10. Банковская группа и банковский холдинг.

Банковская группа – это не являющееся юридическим лицом объединение кредитных организаций, в котором одна (головная) кредитная организация оказывает прямо или косвенно (через третье лицо) существенное влияние на решения, принимаемые органами управления другой (других) кредитной организации (кредитных организаций).

Банковским холдингом признается не являющееся юридическим лицом объединение юридических лиц с участием кредитной организации (кредитных организаций), в котором юридическое лицо, не являющееся кредитной организацией (головная организация банковского холдинга), имеет возможность прямо или косвенно (через третье лицо) оказывать существенное влияние на решения, принимаемые органами управления кредитной организации (кредитных организаций).

Согласно Закону о банках под существенным влиянием понимается возможность определять решения, принимаемые органами управления юридического лица по причине участия в его уставном капитале и (или) в соответствии с условиями договора, заключаемого между юридическими лицами, входящими в состав банковской группы и (или) в состав банковского холдинга, назначать единоличный исполнительный орган и (или) более половины состава коллегиального исполнительного органа юридического лица, а также возможность определять избрание более половины состава совета директоров (наблюдательного совета) юридического лица.

Головная кредитная организация банковской группы, головная организация банковского холдинга обязаны уведомить ЦБ РФ об образовании банковской группы или банковского холдинга.

Коммерческая организация, которая в соответствии с Законом о банках может быть признана головной организацией банковского холдинга, в целях управления деятельностью всех кредитных организаций, входящих в банковский холдинг, вправе создать управляющую компанию банковского холдинга. В этом случае управляющая компания банковского холдинга исполняет обязанности, которые в соответствии с Законом о банках возлагаются на головную организацию банковского холдинга.

Закон о банках признает управляющей компанией банковского холдинга хозяйственное общество, основной деятельностью которого является управление деятельностью кредитных организаций, входящих в банковский холдинг. Управляющая компания банковского холдинга не вправе заниматься страховой, банковской, производственной и торговой деятельностью. Коммерческая организация, которая в соответствии с Законом о банках может быть признана головной организацией банковского холдинга, обязана иметь возможность определять решения управляющей компании банковского холдинга по вопросам, отнесенным к компетенции собрания ее учредителей (участников), в том числе о ее реорганизации и ликвидации.

10. Сущность и классификация ценных бумаг.

Ценные бумаги представляют собой не что иное, как юридические документы (ГК РФ ст. 142), свидетельствующие о праве их владельца на доход или часть имущества акционерного общества. Приобретая ценную бумагу, инвестор может рассчитывать, как минимум, на два вида дохода: инвестиционный и курсовой. Курсовой доход - это доход, полученный в результате покупки бумаги по одной цене (например по номинальной, то есть указанной на ее бланке) с последующей перепродажей по другой, по более высокой цене. Инвестиционный доход - это доход от владения ценными бумагами, называемый также дивидендом.

Ценная бумага – это форма существования капитала, отличная от его товарной и денежной форм, которая может передаваться вместо него самого, обращаться на рынке как товар и приносить доход.

Существуют следующие виды ценных бумаг: акции, облигации, ГКО, векселя, чеки, коносаменты, банковский сертификат, варрант, опцион, фьючерсный контракт.

Свойства ценных бумаг следующие: ликвидность, обращаемость, рыночный характер, стандартность.

Ценная бумага выполняет ряд общественно значимых функций:

-перераспределяет денежные средства (капиталы) между: отраслями и сферами экономики, территориями и странами, группами и слоями населения, населением и сферами экономики, населением и государством и т.п.;

-предоставляет определенные дополнительные права ее владельцам, помимо права на капитал. Например, право на участие в управлении, соответствующую информацию, первоочередность в определенных ситуациях и т.п.;

-обеспечивает получение дохода на капитал и/или возврат самого капитала и др.

Классифицировать ценные бумаги можно следующим образом:

По эмитентам. Эмитентом может выступать:

государство;

акционерное общество;

банки;

частные компании;

частные лица.

По инвестиционным качествам:

портфельные (для получения дохода через биржевую игру);

долгосрочные (чтобы стать собственником, овладение контрольным пакетом акций, получение дохода через дивиденд).

Как объект гражданского права: (ст. 145, ст. 146 ГК РФ)

Права, удостоверенные ценной бумагой, могут принадлежать:

предъявителю ценной бумаги (ценная бумага на предъявителя);

названному в ценной бумаге лицу (именная);

названному в ценной бумаге лицу, которое может само осуществить или назначить своим распоряжением (приказом) другое уполномоченное лицо (ордерная).

Для передачи другому лицу прав, удостоверенных ценной бумагой на право предъявителя, достаточно вручения ценной бумаги этому лицу. Лицо, передавшее право на ценные бумаги, несет ответственность за недействительность соответствующего требования, но не за его исполнение.

Основные и производные ценные бумаги.

Основные – это ценные бумаги, в основе которых лежат имущественные права на какой-либо актив, обычно товар, деньги, капитал, имущество, различного рода ресурсы и др. Производные – это бездокументарная форма выражения имущественного права (обязательства), возникающего в связи с изменением цены лежащего в основе данной ценной бумаги биржевого актива.