Анализ источников формирования имущества предприятия.

1. Анализ СК

1.1. Анализ динамики и структуры СК

1.2. Оценка эф-ти исп-я СК

Rск=Пчист/СК*100%

(чистая RСК или фин.R)

2.Анализ ЗК

2.1. Анализ динамики и структуры ЗК

2.2. Анализ эф-ти исп-я ЗК

Rзк=СРСП=РОЗК/ЗК*100%

РОЗК-расходы по обслуживанию ЗК:

-% по кредиту

-санкции за просрочки

Rзк тесно связана с К собственного и авансированного капитала. Эта взаимосвязь нашла отражение в эффекте финансового рычага

ЭФР=(1-Н)(ЭR-СРСП)*ЗК/СК, где

Н-налог на прибыль(20%)

ЭR-экономическая рентабельность или рентабельность авансированного капитала

ЭR=Пдон/o/А*100%

ЗК/С-плечо рычага.

Показывает, на ск-ко % увеличилась Rск при привлечении ЗК.

3.Анализ кредиторской задолженности

3.1.Анализ динамики и структуры КЗ

3.2. Анализ КЗ по срокам её образования

3.3. Соотношение прибыли/убытка ДЗ и КЗ.

Анализ имущества предприятия.

Анализ актива баланса

1.Анализ иммобилизованных активов

Оценка эффективности использования внеоборотных активов

Rва = П/ВА * 100%

ФОва = РП / ВА

2.Анализ запасов:

2.1.Анализ динамики и структуры запасов:

2.1.1Производственные запасы

2.1.2.Запасы незавершённого производства

2.1.3.Запасы готовой продукции

2.2.Анализ мобильности запасов. Рассчитывается коэффициент накопления запасов

Кн = (ПЗ+НЗП) / (ГП+ТО) <1

2.3.Влияние факторов на изменения уровня запасов:

2.3.1.Наличие излишков

2.3.2.Отклонение от норм

2.3.3.Недостатки в планировании

2.3.4.Недостатки в организации производства

2.3.5.Проблемы с транспортировкой материальных ценностей.

Анализ проводится по карточкам складского учёта, инвентаризационным ведомостям и данным аналитического бухгалтерского учёта

3.Анализ дебиторской задолженности:

3.1.Изучается динамика и структура дебиторской задолженности

3.2.Изучается дебиторская задолженность по срокам образования:

3.2.1.До 3-х месяцев

3.2.2. 3-6 мес

3.2.3. 6 мес – 1 год

3.2.4. Свыше 1 года

3.3. Анализ динамики и структуры денежных средств

3.4. Анализ ДС по видам деятельности. Приток и отток от текущих операций

3.5. Инвестиционная деятельность – операции, связанные с покупкой/продажей ОС

3.6. Финансовая деятельность. Получение дивидендов, их выплата, погашение основной суммы долга и т.д.

7. ∆ДС = ДСк – ДСн

4.Анализ производственного потенциала.

4.1.Изучается динамика и структура производственного потенциала. Производственный потенциал включает основные средства, производственные запасы, животные на выращивании и откорме, затраты в НЗП

4.2.Рассчитывается отношение производственного потенциала в валюте баланса.

5.Анализ мобильных активов. Анализ выполняется с привлечением данных первичного учёта или ранее выполненного анализа по запасам и дебиторской задолженности.

5.1.Производственные запасы

5.2.НЗП

5.3.Готовая продукция, в т.ч. труднореализуемая

5.4.ДС, вт.ч. сомнительная

5.5.Ценные бумаги

5.6.ИТОГО АКТИВЫ МОБИЛЬНЫЕ

Анализ кредитоспособности ссудозаемщика.

При принятии решения о выдаче кредита банк оценивает кредитоспособность потенциального заемщика. Для этого используются след. характеристики:

1. Деловая конъюнктура (экономические, политические условия, изменения в законодательстве и т.д.)

2. Непосредственно кредитоспособность – наличие у клиента предпосылок для получения кредита и способность возвратить его в срок.

Анализ условий кредитования предполагает изучение след. вопросов:

1) Способность заемщика производить конкурентную продукцию

2) Своевременность в расчётах по ранее полученным кредитам

3) Качество ранее предоставленных отчетов

4) Сумма, цель кредита

5) Финансовое состояние ссудозаемщика.

3. Обеспечение кредита.

Обеспечением кредита служат: залог ТМЦ, залог прав, гарантия, страховой полис.

Банки делят клиентов на 3 класса:

1. Надёжный (кредитуется на общ. условиях, м.б. предоставлен льготный порядок)

2. Неустойчивый или ограниченно кредитоспособный (при заключении договора предусматривается повышение % ставок или меры контроля над деятельностью клиента)

3. Ненадежный или некредитоспособный (кредитовать нецелесообразно).

Анализ взаимосвязи себестоимости объема производства и прибыли.

Задачи, последовательность, информационная база анализа, объёма производства и продаж..

Задачи – изучение показателей, характеризующих объём производства и продаж в динамике и в сравнении с планом. Изучение факторов, повлиявших на изменение объёмов производства и продаж. Выявление внутрихозяйственных резервов по расширению объёма продаж, повышение качества продукции и услуг. Реализация выявленных резервов.

Последовательность проведения анализа.

Дедукция при проведении текущего анализа

Анализ финансовой устойчивости предприятия.

Для анализа фин.устойчивости исп-т абсолютные и относительные показатели.

Абсолютные вкл:

-излишек(недостаток) СК для формирования запасов и затрат

СК-(ВА+З),где

СК-собств.капитал

ВА-внеоб-е активы

З-запасы

-излишек(недостаток) С,долгосрочного и среднесрочного ЗК

(СК+ДК)-(ВА+З),где

ДК-долгосрочные кредиты и займы

-излишек(недостаток) С, долгосрочного, среднесрочного и краткосрочного ЗК

(СК+ДК+КК)-(ВА+З)

КК-краткосрочные кредиты и займы

-наличие собственных оборотных средств

СОС=СК+ДК-З, могут быть отрицательные.

-тип фин.устойчивости

абсолютная фин.устойчивость

З<СОС+КК

нормальная

З=СОС+КК

неустойчивая фин.ситуация

З=СОС+КК+ИОФН (источники, ослабляющие фин.напряжённость), фин.помощь других предприятий, поддержка бюджета

кризисный

З>СОС+К.

Относительные показатели

-коэф-т автономии (независимости)

Кавт=СК/ВБ≥0,5÷0,7

-коэф-т фин.устойчивости

Кфуст= СК+ДК/ВБ ≥0,5÷0,7

-коэф-т концентрации ЗК

Кзк=ЗК/ВБ≤0,5÷0,3

-коэф-т соотношения СК и ЗК

Кс/з=СК/ЗК ≈1,0

-коэф-т маневренности СК

Кман=СОС/СК ≥0,5

-коэф-т имущества производственного назначения

Кпн=ПП/ВБ≥50%

ПП-производственный потенциал,вкл.:ОС, произв-е запасы, незаверш-е стр-во, животные на выращивании и откорме.

-коэф-т покрытия запасов и затрат

Кзап=СОС/З≥0,7÷0,8.

Составление и анализ платёжного баланса. Оценка его ликвидности.

Анализ платежеспособности начинается с построения платежного баланса, в котором все активы сгруппированы по степени ликвидности, а все пассивы по срочности наступления обязательств.

Актив	Пассив
А1 (Наиболее ликвидные активы)	П1 (Наиболее срочные обязательства)
-Денежные средства	- Кредиторская задолженность
-Краткосрочные финансовые вложения	- Ссуды, непогашенный долг
А2 (Быстрореализуемые активы)	П2 (Краткосрочные обязательства)
-Дебиторская задолженность дохода	- Кредиты
- Прочие оборотные активы (50%)	- Займы
А3 (Запасы минус расходы будущих периодов)	П3 (Долгосрочные обязательства)
- Дебиторская задолженность свыше 1 года	- Долгосрочные кредиты и займы
- Прочие оборотные активы (50%)	П4 (постоянные пассивы)
- Долгосрочные финансовые вложения (при возможности их реализации)	- Собственный капитал минус расходы будущих периодов

Ликвидность баланса показывает скорость реализации.

Баланса считается абсолютно ликвидным, если выполняется условие:

А1 ≥П1

А2≥ П2

А3≥ П3

А4≤ П4.

Коэффициенты, характеризующие способность предприятия погасить краткосрочные обязательства:

-коэф-т абсолютной ликвидности

Кал = (ДС + КФВ) / КО = А1 / (П1 + П2) ≥ 0,2 ÷0,25

Предприятие с учётом ден.средств должно покрыть ¼ или 1/5 часть КО.

-коэф-т промежуточного покрытия

Кпп = (ДС + КФВ + ДВ) / (КО) = (А1+А2) / (П1 + П2) ≥ 0,7 ÷0,8

С учётом возврата ДЗ предприятие должно погасить 70-80% своих КО.

-коэф-т текущей ликвидности

Ктл = (ДС + КФВ + ДЗ + З - РБП) / КО = (ОС - РБП) / КО = (А1 + А2 + А3) / (П1 + П2) ≥2,0 (1,0)

Коэф-т, характеризующий способность предприятия погасить все обязательства.

-коэф-т общей ликвидности

Л = ((В1 * А1) + (В2 * А2) + (В3 * А3)) / ((В1*П1) + (В2*П2) + (В3 * П3)) >1

В1,В2,В3- весовые коэф-ты, определяются на основе статистики, опыта, экспертных оценок.

В1=1

В2=0,5

В3=0,3

Показатели платёжеспособности изучаются в динамике, оформляются в табл.форме, выявляются факторы, повлиявшие на их изменение, даются рекомендации по увеличению платёжеспособности предприятия.