Баланс как основной источник финансового анализа. Составление агрегированного баланса и его общая оценка.

Баланс является основным источником информации при проведении анализа. Различают следующие виды баланса.

1.По времени составления:

-Вступительный

-Текущий

-Ликвидационный

-Разделительный

-Объединительные

2.По источникам составления:

-Книжный

-Генеральный

-Инвентарный( на основе описи средств)

3.По объёму информации:

-Единичный

-Сводный

4.По характеру деятельности:

-Основная деятельность

-Не основная деятельность

5.По способу очистки

-баланс Брутто (бухгалтерский баланс, в котором статьи, отражающие некоторую оценочную долю в других, связанных с ними, статьях, не выступают как контрарные, поскольку все статьи такого баланса показаны как результат простого сложения всех дебетовых остатков и простого сложения всех кредитовых остатков по счетам.)

-баланс Нетто (это бухгалтерский баланс, в котором статьи, отражающие некоторую оценочную долю в других, связанных с ними, статьях, показаны в качестве отдельной регулирующей статьи, либо присоединены к связанным с ними статьям алгебраическим сложением противоположных по значению величин.)

Для проведения анализа балансы приводятся в аналитические виды. Различают:

-шахматный оборотный баланс- показывает, какие обороты были показаны

-средний баланс= среднеарифметическое (начало+конец)/2

-укрупнённый аналитический баланс.

Имеет 2 части Актив

1.Иммобилизованные (внеоборотные) активы

2.Мобильные (оборотные, текущие).

2.1. Запасы (Производственные запасы +НДС)

2.2. Дебиторская задолженность (свыше года и до года)

2.3.Денежные средства

Итого ВПБ.

и Пассив

3. СК (доходы будущих периодов и резервы предстоящих платежей)

4. ЗК

4.1.Долгосрочные кредиты и займы

4.2. Краткосрочные кредиты и займы

4.3. Кредиторская задолженность+ расчёты по дивидендам

Итого ВПБ.

Составление агрегированного баланса.

Аналитическая группировка и анализ статей актива баланса

Актив	На начало периода		На конец периода		Изменение
1.Иммобилизованные активы 2.Мобилизованные активы 2.1.Запасы 2.2.ДЗ 2.3.Ден.ср-ва ВБ	Сумма, тыс.р.	УВ,% 100	Сумма, тыс.р.	УВ,% 100	Абс.изм-е,т.р.	УВ,% -	Отн.. %

Аналогичный расчёт вып-ся по пассиву агрегированного баланса.

Анализ чистых активов и производственного потенциала предприятия.

Количественным выражением собственного капитала выступают чистые активы.

Чистые активы -разность суммы активов организации, принимаемых к расчету, и суммы обязательств, принимаемых к расчету.

ЧА=А – П.

Основные направления анализа

-анализ динамики чистых активов. Для этого необходимо рассчитать их величину на начало и конец года, сравнить полученные значения, выявить причины изменения этого показателя;

-оценка соотношения чистых активов и уставного капитала. Такое исследование позволяет выявить степень близости организации к банкротству. Об этом свидетельствует ситуация, когда чистые активы по своей величине оказываются меньше или равны уставному капиталу.

-оценка эффективности использования чистых активов. Для этого рассчитываются и анализируются в динамике показатели «оборачиваемость чистых активов» и «рентабельность чистых активов», проводится их факторное исследование.

Rча=ЧП/Сргодст-тьЧА*100%

ОборачиваемостьЧА=Выручка от продаж/ Сргодст-тьЧА.

Произв-й потенциал.

Анализируется динамика и структура производственного потенциала предприятия.

В его состав включаются две группы:

-Амортизируемое имущество: основные средства по остаточной стоимости; нематериальные активы по остаточной стоимости;

-Оборотные активы, участвующие в производственном процессе: сырье, материалы и другие материальные ценности; расходы будущих периодов.

Нормальным считается доля производственного потенциала к имуществу предприятия не менее 50 %. В этом случае предприятие относится к финансово-устойчивым предприятиям.

Кризис-прогнозные методики диагностики банкротства.

Ориентация на несколько финансовых показателей на практике не всегда оправдано, поэтому многие фирмы, которые занимаются финансовыми прогнозами используют для этой цели систему показателей.

1.Свидетельствует о возможных финансовых затруднениях в будущем. Низкие значения коэффициентов ликвидности, наличие просроченной дебиторской задолженности, наличие залежалых запасов.

2.Дают основание для вывода, что при определённых условиях или непринятии мер ситуация может резко ухудшиться. Потеря ключевых сотрудников, недостаточная диверсификация, потеря основных контрагентов.