1.4.Лицензирование депозитарной деятельности

Депозитарной деятельностью могут заниматься только юридические лица, имеющие лицензию профессионального участника рынка ценных бумаг на осуществление депозитарной деятельности. Депозитарная деятельность может совмещаться с другими видами профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг, кроме деятельности по ведению реестра владельцев ценных бумаг. Чаще всего депозитарная деятельность совмещается с деятельностью по выявлению взаимных обязательств по сделкам (расчетно-клиринговой деятельностью). В случае совмещения депозитарной деятельности с иной профессиональной деятельностью на рынке ценных бумаг депозитарий обязан уведомлять своих клиентов (депонентов) о таком совмещении до заключения депозитарного договора. Для того чтобы правомерно осуществлять депозитарную деятельность, необходимо получить лицензию (депозитарная лицензия) . Служба по финансовым рынкам выдает лицензию профессионального участника рынка ценных бумаг на осуществление депозитарной деятельности без ограничения срока действия.

Лицензия утрачивает юридическую силу в следующих случаях: ♦истечение срока действия лицензии; ♦ликвидация лицензиата или прекращение его деятельности в случае реорганизации (за исключением преобразования); ♦аннулирование лицензии.

Одним из основных условий выдачи депозитарной лицензии является достаточная величина собственных средств -. Срок получения депозитарной лицензии 30 рабочих дней.

Лицензиат оплачивает государственные пошлины:

· за рассмотрение заявления о выдаче лицензии

· за выдачу лицензии на осуществление депозитарной деятельности уплачивается государственная пошлина

1.5.Классификация депозитариев и их услуги

Депозитарий может оказывать своим депонентам околодепозитарные услуги, которые содействуют реализации владельцами имущественных прав, закрепленных ценными бумагами, например, участие в управлении акционерным обществом, получение доходов по ценным бумагам, проверка подлинности сертификатов ценных бумаг, оформление сертификатов ценных бумаг и передача их третьим лицам и т.д.

Депозитарии в зависимости от категории обслуживания клиентов и видов депозитарных услуг в настоящее время делятся на: кастодиальные (клиентские), расчетные и уполномоченные, а также специализированные депозитарии инвестиционных фондов, паевых инвестиционных фондов (ПИФ) и негосударственных пенсионных фондов (НПФ). Уполномоченные депозитарии осуществляют хранение глобальных сертификатов эмиссионных ценных бумаг и учитывают права собственности на них. Уполномоченные депозитарии могут быть банковскими и небанковскими. Они обслуживает оборот государственных, субфедеральных и муниципальных долговых обязательств.

Кастодиальные депозитарии оказывают услуги непосредственным

владельцам ценных бумаг, поэтому их часто называют клиентскими. Выполняют функции по: ♦сбору информации для эмитента и выплате дивидендов и иных доходов по ценным бумагам клиентов; ♦обеспечивают клиента информацией от эмитента; ♦предоставляют бухгалтерскую отчетность клиенту, ведут учет денежных средств клиента; ♦ведут инвестиционный портфель клиента. Они могут совмещать депозитарную деятельность с брокерской на основании договора о брокерском обслуживании. Совмещение возможно при лицензировании каждого вида деятельности, что снижает риск возможного конфликта интересов профессионального участника фондового рынка и инвесторов.[5]

Кастодиальные депозитарии ведут счета-депо инвесторов, которые не занимаются брокерской или дилерской деятельностью. Депонентами расчетных депозитариев являются кастодианы (это юридиче6ское лицо, осуществляющее профессиональную деятельность по хранению и учету вверенных ему денежных средств и ценных бумаг клиентов.) и профессиональные участники рынка ценных бумаг, осуществляющие торговлю на фондовых биржах и других торговых системах. Крупнейшие кастодиальные депозитарии – , «Газпромбанк», ВТБ, Росбанк, Дойче .

В Украине кастод иальные депозитарии делят на специализированные и неспециализированные.

Неспециализированные совмещают депозитарную деятельность с посреднической деятельностью (брокерской, дилерской, деятельностью по управлению ценными бумагами).

Специализированные обслуживают паевые инвестиционные фонды или конкретного эмитента, который при эмиссии своих документарных именных ценных бумаг принял решение об их обязательном централизованном хранении.

Расчетные депозитарии обслуживают обороты торговых систем. Это небанковские институты, не имеющие права совмещать брокерско-дилерскую деятельность и деятельность по обеспечению расчетов в торговых системах

Расчетные депозитарии разделяют на:

Специализированные расчетные депозитарии, не совмещающие депозитарную деятельность с иными видами деятельности на рынке ценных бумаг;

Расчетно-депозитарные организации, совмещающие депозитарную деятельность с клиринговой деятельностью на рынке ценных бумаг;

Депозитарно-расчетные объединения – совмещают депозитарную деятельность с клиринговой деятельностью на рынке ценных бумаг, оказывают услуги своим членам.

Расчетные депозитарии могут осуществлять хранение всех сертификатов ценных бумаг на территории страны в целом, и в этом случает они играют роль «централизованного депозитария». В настоящее время централизованные депозитарии существуют в более чем 40 странах мира: в Германии – это Deutsche Clearing, в Великобритании – Grest, во Франции – SICOVAM.

Идеально, когда существует Центральный расчетный депозитарий, регистраторы продолжают обслуживать эмитентов и непрофессиональных инвесторов, а профессиональные инвесторы обслуживаются в ЦД, который отвечает международным стандартам, применяемым к инфраструктурным организациям, и обеспечивает признание и надежность укр рынка ценных бумаг. При этом технологии, которые применяются для клиринга и расчетов, позволяют осуществлять все виды клиринга. Естественно, при этом необходимы определенные организационные изменения, связанные с выделением кредитных рисков в отдельное юридическое лицо и созданием центрального контрагента рынка. Важно, что при этом бизнес не разрушается, рынок приобретает новое качество и конкурентные преимущества перед иностранными рынками ценных бумаг

.