СОДЕРЖАНИЕ

1.Депозитарная деятельность на рынке ценных бумаг…………….…………..3

1.1.Депозитарная деятельность и депозитарии……………………………...….4

1.2.Депозитарный договор…………………………………………………….…6

1.3.Счет депо и учет ценных бумаг в депозитариях……………………………7

1.4.Лицензирование депозитарной деятельности ………………………….…11

1.5.Классификация депозитариев и их услуги………………………………..12

1.6.Варианты построения депозитарных систем……………………………...16

1.7.Расчетно-депозитарное обслуживание на рынке ценных бумаг………....17

1.7.Контроль за депозитарной деятельностью…………...……………………22

1.Депозитарная деятельность на рынке ценных бумаг

Депозитарии появились для ускорения расчетов на организованных

рынках ценных бумаг. Первые депозитарные системы создавались для

обслуживания фондовых бирж, где профессиональные участники рынка постоянно совершают сделки между собой и где требования к оперативности регистрации смены собственника и эффективности этой процедуры особенно высоки.

Депозитарий является посредником между эмитентом и инвестором.

Депозитарий помогает клиенту, депонировавшему свои ценные бумаги, получить причитающиеся ему блага, передает всю предназначенную

для него информацию, поступающую от эмитента. Кроме того, депозитарий снимает эти обязанности с эмитента, чем облегчает ему исполнение обязательств по ценным бумагам.

Для того чтобы депозитарий мог полноценно выполнять свои посреднические функции, его положение должно быть «узаконено», т.е. депозитарий должен быть включен в систему обслуживания данного выпуска ценных бумаг и признаваться в таком качестве эмитентом. Для этого депозитарий становится номинальным держателем или, заключив договор с эмитентом, головным депозитарием по данному выпуску ценных бумаг.

В Украине депозитарий рассматривается как составной элемент учетной системы. Под учетной системой понимают совокупность институтов фондового рынка, которые ведут записи, удостоверяющие права клиентов на ценные бумаги. В Украине и за рубежом необходимость учетной системы связывают с тем, что подавляющая часть оборота ценных бумаг происходит в безналичной форме. Поэтому должны быть институты, регистрирующие этот оборот и связанный с ним переход права собственности на ценные бумаги. В Украине к таким институтам относят регистраторов и депозитарии.[1]

1.1.Депозитарная деятельность и депозитарии.

Депозитарная деятельность представляет собой комплекс мер по оказанию услуг, связанных с хранением сертификатов ценных бумаг, и/или учету и переходу прав на ценные бумаги.

Депозитарием называется организация, которая оказывает услуги по хранению сертификатов ценных бумаг и (или) учету прав собственности на ценные бумаги. Главная задача депозитария - обеспечить сохранность ценных бумаг или прав на ценные бумаги и действовать исключительно в интересах депонента.

Депозитарная деятельность осуществляется в соответствии с законами и иными правовыми актами, Положением о депозитарной деятельности в Украине, а также депозитарным договором с клиентом (депонентом).

Депозитарий обязан разработать и утвердить условия осуществления депозитарной деятельности, которые должны содержать сведения, касающиеся: ♦ операций, выполняемых депозитарием; ♦ порядка действий клиентов (депонентов) и персонала депозитария при выполнении этих операций; ♦ оснований для проведения операций; ♦ образцов документов, которые должны заполнять клиенты (депоненты) депозитария; ♦ образцов документов, которые клиенты (депоненты) получают на руки; ♦ сроков выполнения операций; ♦ тарифов на услуги депозитария; ♦ процедур приема на обслуживание и прекращения обслуживания выпуска ценных бумаг депозитарием; ♦ порядка предоставления клиентам (депонентам) выписок с их счетов; ♦ порядка и сроков предоставления клиентам (депонентам) отчетов о проведенных операциях, а также порядка и сроков предоставления клиентам (депонентам) документов, удостоверяющих права на ценные бумаги

Объектом депозитарной деятельности являются ценные бумаги, выпущенные резидентами . В соответствии с требованиями Украине законов и иных нормативных правовых актов объектом депозитарной деятельности могут также являться ценные бумаги, выпущенные нерезидентами в соответствии с законодательством государства, в юрисдикции которого они находятся, если это не противоречит требованиям законов и иных нормативных правовых актов.

Объектом депозитарной деятельности могут являться эмиссионные ценные бумаги любых форм выпуска: бездокументарные, документарные с обязательным централизованным хранением, документарные без обязательного централизованного хранения. Объектами депозитарной деятельности могут являться также неэмиссионные ценные бумаги, выпущенные с соблюдением установленной законодательством формы и порядка.[2]

Лицо, пользующееся услугами депозитария, называется депонентом (клиентом). Клиентом депозитария может являться юридическое или физическое лицо, которому ценные бумаги принадлежат на праве собственности или ином вещном праве (владелец ценных бумаг), а также другой депозитарий, в том числе выступающий в качестве номинального держателя ценных бумаг своих клиентов.

Клиентами депозитария могут являться также залогодержатели ценных бумаг и доверительные управляющие ценными бумагами.[3]

Между депонентом и депозитарием заключается депозитарный договор, регулирующий их отношения в процессе депозитарной деятельности.