2.3.2. Анализ ликвидности баланса оао «Муромский ремонтно-механический»
Анализ ликвидности баланса позволяет оценить платежные возможности предприятия в долгосрочной перспективе – способность погашать не только краткосрочные, но и долгосрочные обязательства, а также обеспеченность собственными оборотными средствами. Для оценки ликвидности баланса следует сопоставить итоги групп по активу и пассиву.
Баланс считается абсолютно ликвидным, когда имеют место следующие соотношения:
.
.
.
.
Если одно или несколько неравенств не выполняются, баланс не является абсолютно ликвидным. При этом ликвидность баланса оценивается как минимально достаточная, если выполняются следующие условия:
.
.
Если и эти условия не выполняются, баланс является абсолютно неликвидным, а предприятие – неплатежеспособным.
Анализ ликвидности баланса оформляется в таблице 2.10.
Таблица 2.10
Анализ ликвидности баланса (тыс. руб.)
Актив |
На начало года |
На конец года |
Пассив |
На начало года |
На конец года |
Платежный излишек (+), недостаток (—) |
|
На начало года |
На конец года |
||||||
1. Наиболее ликвидные активы |
4408 |
10691 |
1. Наиболее срочные обязательства |
54273 |
47775 |
49865 |
37084 |
2. Быстро реализуемые активы |
90192 |
89073 |
2. Краткосрочные пассивы |
72882 |
38605 |
-17310 |
-50468 |
3. Медленно реализуемые активы |
65610 |
68118 |
3. Долгосрочные пассивы |
17709 |
17257 |
-47901 |
-50861 |
4. Трудно реализуемые активы |
71271 |
72390 |
4. Постоянные пассивы |
86617 |
136635 |
15345 |
64245 |
Баланс |
231481 |
240272 |
Баланс |
231481 |
240272 |
0 |
0 |
При такой оценке определяют выполнение условий ликвидности баланса и соотносят их со шкалой риска неплатежеспособности, причем для определения зоны риска неплатежеспособности устанавливают не два, а четыре типа ликвидности (табл. 2.11).
Таблица 2.11
Условия ликвидности баланса и зоны риска
Тип ликвидности |
Балансовые соотношения |
Зона риска |
Характеристика |
|||
Абсолютная ликвидность (оптимальная) |
А1≥П1 |
А2≥П2 |
А3 ≥П3 |
А4≤П4 |
Безрисковая зона |
Состояние абсолютной ликвидности баланса, при которой у предприятия в любой момент ограничений в платежеспособности нет |
Нормальная ликвидность (допустимая) |
А1<П1 |
А2≥П2 |
А3 ≥П3 |
А4≤П4 |
Зона допустимого риска |
У предприятия существуют сложности в оплате обязательств во временном интервале до 3 месяцев |
Нарушенная ликвидность (недостаточная) |
А1<П1 |
А2<П2 |
А3 ≥П3 |
А4≤П4 |
Зона критического риска |
Ограниченные возможности оплаты обязательств в интервале до 6 месяцев, как правило, риск неплатежеспособности дополняется кредитным риском и риском неустойчивости |
Кризисное состояние (недопустимое) |
А1<П1 |
А2<П2 |
А3 ≥П3 А3 <П3 |
А4≥П4 |
Зона катастрофического риска |
Предприятие находится в кризисном состоянии, не способно осуществлять платежи в настоящем и относительно отдаленном будущем – до 1 года включительно. Риск неплатежеспособности дополняется общим риском банкротства |
После проведения анализа баланс предприятия следует отнести к типу нарушенная ликвидность. В данном случае предприятие практически не может погасить сформировавшиеся задолженности.