1.4.2. Анализ соотношения активов по степени ликвидности и обязательств по сроку погашения
Активы по степени ликвидности |
На конец отчетного периода, тыс. руб. |
Прирост за анализ. период, % |
Норм. соотно-шение |
Пассивы по сроку погашения |
На конец отчетного периода, тыс. руб. |
Прирост за анализ. период, % |
Излишек/ недостаток платеж. средств тыс. руб., (гр.2 - гр.6) |
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
8 |
А1. Высоколиквидные активы (ден. ср-ва + краткосрочные фин. вложения) |
210 880 630 |
– |
≥ |
П1. Наиболее срочные обязательства (привлеченные средства) (текущ. кред. задолж.) |
525 603 080 |
– |
-314 722 450 |
А2. Быстрореализуемые активы (краткосрочная деб. задолженность) |
2 375 188 215 |
– |
≥ |
П2. Среднесрочные обязательства (краткосроч. обязательства кроме текущ. кредит. задолж.) |
411 292 148 |
– |
+1 963 896 067 |
А3. Медленно реализуемые активы (прочие оборот. активы) |
311 459 913 |
– |
≥ |
П3. Долгосрочные обязательства |
1 043 747 985 |
– |
-732 288 072 |
А4. Труднореализуемые активы (внеоборотные активы) |
6 623 126 098 |
– |
≤ |
П4. Постоянные пассивы (собственный капитал) |
7 540 011 643 |
– |
-916 885 545 |
Из четырех соотношений, характеризующих соотношение активов по степени ликвидности и обязательств по сроку погашения, выполняется два. Организация неспособна погасить наиболее срочные обязательства за счет высоколиквидных активов (денежных средств и краткосрочных финансовых вложений), которые составляют всего лишь 40% от достаточной величины. В соответствии с принципами оптимальной структуры активов по степени ликвидности, краткосрочной дебиторской задолженности должно быть достаточно для покрытия среднесрочных обязательств (краткосрочной задолженности за минусом текущей кредиторской задолженности). В данном случае краткосрочная дебиторская задолженность полностью покрывает среднесрочные обязательства ОАО "Газпром".
2. Анализ эффективности деятельности организации
2.1. Обзор результатов деятельности организации
В приведенной ниже таблице обобщены основные финансовые результаты деятельности ОАО "Газпром" за два года.
Показатель |
Значение показателя, тыс. руб. |
Изменение показателя |
Средне- годовая величина, тыс. руб. |
||||
2010 г. |
2011 г. |
тыс. руб. (гр.3 - гр.2) |
± % ((3-2) : 2) |
||||
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
||
1. Выручка |
2 879 390 342 |
3 534 341 431 |
+654 951 089 |
+22,7 |
3 206 865 887 |
||
2. Расходы по обычным видам деятельности |
2 057 409 499 |
2 345 826 002 |
+288 416 503 |
+14 |
2 201 617 751 |
||
3. Прибыль (убыток) от продаж (1-2) |
821 980 843 |
1 188 515 429 |
+366 534 586 |
+44,6 |
1 005 248 136 |
||
4. Прочие доходы и расходы, кроме процентов к уплате |
-227 718 566 |
17 079 589 |
+244 798 155 |
↑ |
-105 319 489 |
||
5. EBIT (прибыль до уплаты процентов и налогов) (3+4) |
594 262 277 |
1 205 595 018 |
+611 332 741 |
+102,9 |
899 928 648 |
||
6. Проценты к уплате |
69 261 443 |
63 580 415 |
-5 681 028 |
-8,2 |
66 420 929 |
||
7. Изменение налоговых активов и обязательств, налог на прибыль и прочее |
-160 522 452 |
-262 412 939 |
-101 890 487 |
↓ |
-211 467 696 |
||
8. Чистая прибыль (убыток) (5-6+7) |
364 478 382 |
879 601 664 |
+515 123 282 |
+141,3 |
622 040 023 |
||
Справочно: Совокупный финансовый результат периода |
364 525 331 |
1 443 264 433 |
+1 078 739 102 |
+4 раза |
903 894 882 |
||
Изменение за период нераспределенной прибыли (непокрытого убытка) по данным бухгалтерского баланса (измен. стр. 1370) |
2 291 705 667 |
790 035 450 |
х |
х |
х |
||
За 2011 год годовая выручка равнялась 3 534 341 431 тыс. руб. За рассматриваемый период (с 31.12.2009 по 31.12.2011) имел место сильный рост выручки, на 654 951 089 тыс. руб., или на 22,7%.
За последний год прибыль от продаж составила 1 188 515 429 тыс. руб. За весь анализируемый период имело место значительное повышение финансового результата от продаж (+366 534 586 тыс. руб.).
Изучая расходы по обычным видам деятельности, следует отметить, что организация учитывала общехозяйственные (управленческие) расходы в качестве условно-постоянных, относя их по итогам отчетного периода на счет реализации.
Изменение отложенных налоговых активов, отраженное в "Отчете о прибылях и убытках" (стр. 2450) за последний отчетный период, не соответствует изменению данных по строке 1160 "Отложенные налоговые активы" Баланса. Подобная проблема имеет место и с показателем отложенных налоговых обязательств – данные формы №2 расходятся с соответствующим показателем формы №1. Подтверждением выявленной неточности является и то, что даже в сальдированном виде отложенные налоговые активы и обязательства в форме №1 и форме №2 за последний отчетный период расходятся (т. е. разность строк 2450 и 2430 формы №2 не равна разности изменения строк 1160 и 1420 формы №1).
Ниже на графике наглядно представлено изменение выручки и прибыли ОАО "Газпром" в течение всего анализируемого периода.
