14. Объект системы управления финансами

Объект системы управления финансами включает следующие базовые элементы :

1.  Финансовые отношения – это отношения, которые складываются между разными субъектами (ими могут быть как физические, так и юридические лица) и следствием которых являются изменения, происходящие в составе активов данных субъектов и/или в их обязательствах. Финансовые отношения требуют документального подтверждения в форме договора, акта, ведомости, накладной и т. п. Финансовое положение сторон этих отношений, как правило, изменяется. Примеры финансовых отношений:

а) с контрагентами;

б) с поставщиками;

в) с потребителями;

г) с собственниками;

д) с работниками;

е) с финансовыми институтами, финансовыми рынками;

ж) с бюджетом. Ведущий принцип управления финансовыми отношениями – принцип экономической эффективности.

2.  Финансовые ресурсы – представлены в активе баланса. Классификация финансовых ресурсов может проводиться по целому ряду признаков. Примеры финансовых ресурсов:

а) денежные средства;

б) эквиваленты денежных средств;

в) производственные запасы;

г) долгосрочные активы (материальные, нематериальные, финансовые);

д) дебиторская задолженность. Управление ресурсами подразумевает решение об эффективности тех или иных вложений, соотношении активов, создании и сохранении их оптимального состава. Таким образом обеспечивается необходимый ресурсный потенциал предприятия.

3.  Источники финансовых ресурсов – этот элемент объекта управления, представленный в балансе предприятия, имеет принципиальную важность. Управление источниками ресурсов связано с понятием обязательств предприятия, поскольку в большинстве своем источники не бесплатны. Пользование ими подразумевает необходимость оплаты, причем каждый из многообразных источников имеет свою стоимость. Поэтому для финансового менеджмента всегда крайне актуальна задача формирования оптимальной структуры финансовых источников.

15. Финансовые методы

Финансовые методы, модели и приемы являются базой конкретных методик и инструментов, использующихся в финансовом менеджменте. Арсенал финансовых методов, имеющихся в распоряжении специалистов, занимающихся управлением финансами, весьма широк, но относительно условно все они могут быть разделены на три основных категории :

1.  Общеэкономические – система расчетов, кассовых и расчетных операций, кредитование, залоговые операции, ссудозаемные операции, система страхования, система налогообложения, трансфертные операции, система финансовых санкций, трастовые операции и т. д. Эти методы – основные их параметры, обязательность или допустимость их применения, вся общая логика их использования – регламентированы на государственном уровне и относятся к сфере централизованного управления экономикой.

2.  Прогнозно‑аналитические – методы прогнозирования, финансовое планирование, моделирование, факторный анализ, налоговое планирование и т. д. В отличие от общеэкономических методов, в применении этой категории методов возможна весьма значительная вариабельность.

3.  Специальные методы – финансовая аренда, франчайзинг, дивидендная политика и т. д. Обязательность применения методов данной категории и уровень их государственной, централизованной регламентации выше, чем общеэкономических, и ниже, чем прогнозно‑аналитических методов. К настоящему моменту большинство из этих методов можно считать еще не вполне освоенными в России, хотя их распространенность возрастает.

Характерной особенностью финансового менеджмента является частое использование моделей различного рода. Модель – это представленный, условный, мысленно сконструированный аналог некоего явления, процесса или объекта, который используется для теоретического анализа. Разнообразие моделей в экономике крайне широко: это нормативные, предикативные и дескриптивные модели, балансовые модели, детерминированные модели и пр. Возможности использования моделей в финансовом менеджменте:

1) описание финансового положения предприятия;

2) управление активами и обязательствами;

3) прогнозирование финансовых показателей и т. д.