Загальні відомості

Практичні завдання виконуються під час проведення аудиторних практичних занять згідно робочої навчальної програми з дисципліни «Фінансовий аналіз». Під час їх виконання студенти повинні осмислити та використати знання, отримані на лекціях та під час самостійної роботи, а також набути навичок проведення відповідних розрахунків, формування аналітичних висновків та їх адекватної економічної інтерпретації.

Вихідними даними для виконання практичних завдань є фінансова звітність господарюючих суб’єктів, а саме форма №1 «Баланс» та форма №2 «Звіт про фінансові результати» (додаток А). Така звітність, складена по конкретному підприємству, надається студентам викладачем та використовується ними наскрізно на протязі всього семестру для виконання наведених завдань.

Оцінки, отримані студентом за окремі практичні заняття враховуються при виставленні поточної модульної оцінки.

Практичне завдання №1. Експрес-аналіз балансу підприємства

Зміст завдання. За даними балансу підприємства необхідно з використанням методів горизонтального та вертикального аналізу провести попередню оцінку фінансового стану досліджуваного господарюючого суб’єкта.

Методичні рекомендації. Проведення експрес-аналізу передбачає використання методів вертикального та горизонтального аналізу.

Вертикальний аналіз дозволяє визначити питому вагу кожної статті пасиву та активу в підсумку балансу на певний момент часу, тобто дослідити структуру джерел формування фінансових ресурсів та майна підприємства в статиці.

Горизонтальний аналіз уможливлює вивчення динаміки джерел формування та напрямів використання фінансових ресурсів підприємства шляхом встановлення абсолютних та відносних відхилень за статтями пасиву та активу балансу.

Для проведення експрес-аналізу необхідно відповідно до даних, представлених у балансі, заповнити табл. 1-2 та згідно отриманих результатів надати аналітичні висновки.

Таблиця 1

Структура та динаміка джерел формування фінансових ресурсів підприємства

Стаття пасиву	Джерело інформації, форма №1	Абсолютна величина, тис. грн.		Питома вага, %		Зміни за період
		на початок періоду	на кінець періоду	на початок періоду	на кінець періоду	в абсолютних величинах, тис. грн.	у питомій вазі, %	темп приросту, %
1	2	3	4	5	6	7 = 4 - 3	8 = 6 - 5
1. Власний капітал	р. 380
1.1. Статутний капітал (пайовий капітал)	р. (300 +310 + 360 +370)
1.2. Додатковий капітал	р. (320+330)
1.3. Резервний капітал	р. 340
1.4. Нерозподілений прибуток (непокритий збиток)	р. 350
2. Забезпечення майбутніх витрат і платежів	р. 430
3. Довгострокові зобов'язання	р. 480
4. Поточні зобов'язання	р. 620
4.1. Короткострокові кредити	р. (500 + 510)
4.2. Кредиторська заборгованість	р. (520 + ... + 610)
5. Доходи майбутніх періодів	р. 630
БАЛАНС	р. 640

Таблиця 2

Структура та динаміка напрямів використання фінансових ресурсів підприємства

Стаття активу	Джерело інформації, форма № 1	Абсолютна величина, тис. грн.		Питома вага, %		Зміни за період
		на початок періоду	на кінець періоду	на початок періоду	на кінець періоду	в абсолютних величинах, тис. грн.	у питомій вазі, %	темп приросту, %
1. Необоротні активи	р. 080
1.1. Нематеріальні активи	р. 010
1.2. Основні засоби	р. (020+030+070)
1.3. Довгострокові фінансові інвестиції	р. (040+045)
1.4. Довгострокова дебіторська заборгованість	р. 050+060
2. Оборотні активи	р. 260
2.1.Запаси	р. (100 + ... + 140)
2.2.Дебіторська заборгованість	р. (150 +... + 210)*
2.3.Поточні фінансові інвестиції	р. 220
2.4.Грошові кошти	р. (230 + 240)
2.5. Інші оборотні активи	р. 250
3. Витрати майбутніх періодів	р. 270
БАЛАНС	р. 280

Примітка:* - крім рядків, які не входять до підсумку балансу.

Аналіз джерел формування фінансових ресурсів передбачає розгляд абсолютних та відносних змін власних та позикових засобів підприємства. При виконанні даного аналізу потрібно визначити:

які кошти (власні чи позикові) є основним джерелом формування фінансових ресурсів підприємства? Як змінюється частка власного капіталу в балансі за звітний період?;

як змінилась частка позикових коштів в сукупних джерелах формування фінансових ресурсів, про що це свідчить;

як за аналізований період змінилась структура власного капіталу підприємства, на які складові припадає найбільша питома вага;

які зобов’язання переважають у структурі позикового капіталу;

як змінились довгострокові зобов’язання за досліджуваний період;

які зобов’язання переважають в структурі кредиторської заборгованості на звітну дату балансу;

яких змін зазнали за аналізований період короткострокові зобов’язання перед бюджетом, перед постачальниками, по авансам;

які види короткострокової заборгованості в досліджуваному періоді характеризуються найбільшими темпами зростання.

При проведенні аналізу напрямків використання фінансових ресурсів підприємства потрібно визначити зміни в майні підприємства, зробити висновки про покращення або погіршення структури активів. При цьому потрібно звернути увагу на наступні моменти:

як в цілому змінилась величина майна (сума оборотних та необоротних активів підприємства);

на які складові припадала найбільша питома вага в структурі сукупних активів;

якою є частка необоротних активів в сукупних активах підприємства (відповідь на це питання характеризує “важку” або “легку” структуру активів підприємства); які зміни відбулися зі складовими необоротних активів; яких змін зазнала їх структура;

як змінилась величина оборотних активів підприємства за досліджуваний період, які статті внесли найбільший внесок у формування оборотних активів: запаси, дебіторська заборгованість, короткострокові фінансові вкладення, грошові кошти;

яких змін за досліджуваний період зазнали обсяги дебіторської заборгованості та грошових коштів підприємства.

На завершення роботи необхідно сформувати загальні висновки.

Практичне завдання №2. Аналіз майна підприємства

Зміст завдання. За даними фінансової звітності підприємства (Баланс та Звіт про фінансові результати) слід з використанням методів горизонтального, вертикального та коефіцієнтного аналізу провести оцінку стану та структури майна господарюючого суб’єкта, оцінити загальну ефективність його використання.

Методичні рекомендації. Для виконання завдання необхідно заповнити табл. 3-5 та за результатами розрахунків надати аналітичні висновки.

Таблиця 3

Загальна оцінка вартості майна підприємства

Показник	Ф-ла розрахунку	На початок року	На кінець року	Відхи-лення, +/-
Всього майна, тис. грн.	Підсумок балансу
в тому числі:
основні засоби, тис.грн.	р.080 ф.1
оборотні кошти, тис. грн.	(р.260 + р.270) ф.1
з них:
матеріальні оборотні кошти, тис. грн.	(рр.100 ÷ 140) ф.1
грошові кошти та їх еквіваленти	(рр.220 ÷ 240) ф.1

Таблиця 4

Оцінка складу майна за структурними складовими

Структурні складові майна підприємства	Формула розрахунку	На початок року		На кінець року		Відхилення, +/-
		сума, тис.грн.	питома. вага, %	сума, тис.грн.	питома. вага, %	у сумі, тис.грн.	у %
Усього майна в тому числі:	Підсумок балансу
немобільні (основні) засоби	р.080 ф.1
мобільні (оборотні) засоби	(р.260+ р.270) ф.1
з них: запаси	(рр.100 ÷140) ф.1
дебіторська заборгованість	(рр. 150 ÷ 210) ф.1
грошові кошти та їх еквіваленти	(рр.220÷ 240) ф.1
інші оборотні активи	(р.250+р.270) ф.1

Таблиця 5

Розрахунок коефіцієнтів оцінки майнового стану підприємства

Показник	Формула розрахунку	На початок року	На кінець року	Відхилення +/-
Індекс постійного активу	р. 080 ф.1 / р.380 ф.1
Коефіцієнт зносу ОФ	р. 032 ф.1 / р.031 ф.1
Коефіцієнт придатності ОФ	р. 030 ф.1 / р. 031 ф.1
Коефіцієнт реальної вартості майна	(р.030 + р. 100 + р. 120) ф.1 / р. 280 ф.1
Рентабельність майна підприємства	р. 220 ф.2 / (р. 280с.р.*) ф.1

*с.р. –середньорічне значення

Висновки слід формувати з урахуванням наступного. До структури майна підприємства згідно з П(С)БО 2 «Баланс» належать:

необоротні активи;

оборотні активи;

витрати майбутніх періодів.

Структура майна дає загальне уявлення про фінансовий стан підприємства. Вона показує частку кожного елемента в активах.

Показники майнового стану підприємства характеризують стан і структуру активів підприємства та доповнюють результати, отримані за допомогою вертикального й горизонтального методів аналізу.

Коефіцієнт зносу основних засобів характеризує частку вартості ОЗ, списану на витрати в попередніх періодах, у первісній вартості ОЗ. Значення цього показника більше за 0,5 є небажаним для підприємства.

Коефіцієнт придатності основних засобів доповнює значення коефіцієнта зносу до 1 (або 100%)

Індекс постійного активу показує частку необоротних активів у джерелах власних коштів.

Коефіцієнт реальної вартості майна показує, яку частку у вартості майна становлять засоби виробництва. Цей показник визначає рівень виробничого потенціалу підприємства, забезпеченість виробничого процесу засобами виробництва. Загальноприйнято, що якщо значення цього показника нижче за 0,5, це негативна ознака як для підприємства, так і для його партнерів;

Рентабельність усього майна підприємства свідчить про те, скільки одиниць чистого прибутку одержало підприємство з кожної одиниці свого майна (загальної суми активів).

При формуванні висновків слід висвітлити наступне:

проаналізувати вартість майна підприємства та основних його елементів у динаміці, інтерпретувавши її зростання або зменшення з точки зору впливу на фінансовий стан підприємства;

проаналізувати структуру майна, виділити структурні складові, що мають найбільшу (найменшу) питому вагу, розглянути структуру та динаміку майна з точки зору його загальної оборотності;

за розрахованими коефіцієнтами зробити висновки щодо майнового стану підприємства та сформулювати загальний висновок щодо ефективності використання майна.

Практичне завдання №3. Аналіз оборотних активів

Зміст завдання. Оборотні активи підприємства повинні забезпечувати безперервний процес господарської діяльності підприємства і його безперебійну поточну діяльність. Це обумовлює підвищену увагу до їх стану та структури з боку керівництва підприємства. Використовуючи дані фінансової звітності, слід провести аналіз стану та ефективності використання оборотних коштів підприємства.

Методичні рекомендації. Для виконання завдання слід провести розрахунки, представлені в табл. 6-7 та за їх результатами сформувати відповідні аналітичні висновки. При цьому слід звернути увагу на наступне:

проаналізувати вартість та склад оборотних активів підприємства, виділити складові, що мають найвищу (найнижчу) питому вагу та надати цьому відповідну інтерпретацію з точки зору їх економічного змісту;

розглянути динаміку вартості та структури оборотних активів та як дані зміни вплинули на фінансовий стан підприємства;

оцінити ефективність використання оборотних коштів у кожному періоді окремо та в динаміці, звернути увагу на швидкість їх обороту та прибутковість;

зробити загальний висновок про стан оборотних активів на аналізованому підприємстві.

Таблиця 6