Страхование предпринимательских рисков – подотрасль имущественного страхования, направленная на защиту конечных результатов предпринимательской деятельности и различных факторов, обеспечивающих достижение намеченных целей.

Страхование предпринимательских рисков включает два направления:

1. страхование риска прямых доходов

• производственные риски (материальные, трудовые, финансовые потери)

• реальные инвестиционные риски (риск вложения, освоения капитала)

• коммерческие риски (связаны со сбытом и реализацией продукции)

2. страхование риска косвенных потерь

• портфельные инвестиции риски (вложение в ценные бумаги и участие в биржевых сделках)

• финансовые риски

• биржевые риски

• валютные риски

Причины, вызывающие потери прибыли:

• нарушение процесса производства

• изменение рыночной конъюнктуры

Страхование предпринимательских рисков связано со страхованием только самого страхователя, только за счет его средств и только в его пользу.

Объект страхования - коммерческая деятельность страхователя.

Страховая сумма:

1. Капитальные вложения страхователя (страхование инвестиций)

2. Страхование дохода или прибыли (затраты + прибыль)

Страхование валютных рисков

Валютные риски – потери от изменения валютных курсов.

Валютные риски наступают в момент поступления выручки на счет экспортера и проявляются при изменении курсового соотношения между валютой платежа и валютой цены.

Существует два метода страхования валютных рисков:

1. Валютные оговорки – специально включенные в текст контракта условия, в соответствии с которыми сумма платежа должна быть пересмотрена в той же пропорции, в которой произойдет изменение курса валюты.

2. Хеджирование – (от «хедж» - договор на страхование валютных рисков) – страхование валютных рисков от неблагоприятных изменений курса валют в будущем. Существует две операции хеджирования:

• Хеджирование покупкой (хеджирование на повышение) – операция по покупке срочных контрактов, при которой покупатель страхуется от возможного изменения цен в будущем.

• Хеджирование продажей (хеджирование на понижение) – операция с продажей срочного контракта, при которой продавец страхуется от возможного снижения цен в будущем

Пример: Хеджирование покупкой (на повышение курса валюты). Хозяйствующий субъект планирует осуществить через три месяца платежи в сумме 10 000 долларов. При этом в данный момент курс СПОТ (текущий курс) составляет 30 рублей за доллар. Затраты на покупку сегодня составят 300 000 рублей.

Если через 3 месяца курс СПОТ понизится до 25 рублей за доллар, то хозяйствующий субъект затратит на покупку валюты 250 000 рублей. То есть будет иметь экономию денежных средств или потенциальную прибыль 50 000 рублей.

К страхованию предпринимательских рисков относится и кредитное страхование.

Кредитное страхование – подотрасль имущественного страхования, связанная со страхованием коммерческого кредита.

Коммерческое кредитное страхование - это страхование, объектом которого является коммерческий или торговый кредит покупателю, то есть предоставление рассрочки платежа по поставленным товарам или оказанным услугам.

Страхователем является продавец.

Виды страхования коммерческих кредитных рисков:

1. Фабрикационный риск (доотгрузочный) – продавцу возмещаются убытки и затраты в случае банкротства заказчика до момента отгрузки товара. Страховая компания оплачивает страхователю разницу между себестоимостью товаров и возможной ценой их реализации.

2. Коммерческий риск неплатежей – продавцу возмещается убыток от неоплаты счетов за поставленные товары в случае банкротства или несостоятельности покупателя

3. Политический риск неплатежа – продавцу возмещаются убытки от неоплаты счетов, когда она не зависит от воли покупателя.

Страхование дебиторской задолженности.

Преимущества использования страхования дебиторской задолженности:

1. Повышение финансовой независимости государства

2. Возможность использования выгодных условий банковских кредитов

3. Застрахованная дебиторская задолженность может являться предметом залога при получении кредита в банке

Недостатки:

1. Высокая стоимость страхования от 0,9% до 9% от объёма продаж

2. Необходимость страховать весь договор

3. Высокий уровень оборота, подлежащий страхованию 100 млн. руб. и более.

4. Страхованию подлежит только дебиторская задолженность, отражаемая на счетах бухучёта

2 схемы страхования дебиторской задолженности:

1. Полисная схема страхования. Полис выписывается на каждую поставку продукции с рассрочкой платежа. Размер страховой премии определяется от стоимости поставки. Обязателен мониторинг соблюдения кредитных лимитов со стороны страховой компании

2. Генеральная схема страхования. Полисы не используются, предприятия отгружают продукцию в рамках установленных кредитных лимитов, авансом выплачивается 50-70% от страховой премии за весь период договора. Остаток суммы страховой премии выплачивается в месяце, когда достигнут плановый объём продаж. При превышении фактического оборота над оплаченным осуществляется доплата страх премии.

Страховой случай – просрочка покупателем платежа по оплате товаров.

Страх компанией не компенсируются:

1. Убытки по отгрузке товаров сверхустановленных кредитных лимитов

2. Убытки, которые могут быть погашены при проведении взаимозачётов

3. Пени, штрафы, начисленные в соответствии с договором