Содержание

ВВЕДЕНИЕ 4

1 ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ ИНФРАСТРУКТУРЫ ФИНАНСОВОГО РЫНКА 5

1.1 Сущность и понятие финансового рынка 5

1.2 Субъекты финансового рынка 8

Компании с государственным участием (государственные лизинговые компании) 11

Лизинговые компании с развитой филиальной сетью 11

Банковские лизинговые компании 12

Лизинговые компании, созданные производителями 13

Компании, специализирующиеся на лизинге автомобилей 14

Специализированные лизинговые компании (лизинг железнодорожного, авиационного транспорта, сельскохозяйственной техники, медицинского оборудования) 14

1.3 Участники финансового рынка 16

2. ИССЛЕДОВАНИЕ ФИНАНСОВОГО РЫНКА РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ 19

2.1 Динамика валютного рынка 19

2.2 Динамика изменения страхового рынка 27

СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ 38

ВВЕДЕНИЕ 4

1 Теоретические аспекты инфраструктуры финансового рынка 5

1.1 Сущность и понятие финансового рынка 5

1.2 Субъекты финансового рынка 8

Компании с государственным участием (государственные лизинговые компании) 11

Лизинговые компании с развитой филиальной сетью 11

Банковские лизинговые компании 12

Лизинговые компании, созданные производителями 13

Компании, специализирующиеся на лизинге автомобилей 14

Специализированные лизинговые компании (лизинг железнодорожного, авиационного транспорта, сельскохозяйственной техники, медицинского оборудования) 14

1.3 Участники финансового рынка 16

2. ИССЛЕДОВАНИЕ ФИНАНСОВОГО РЫНКА РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ 19

2.1 Динамика валютного рынка 19

2.2 Динамика изменения страхового рынка 27

СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ 38

Введение

Инфраструктура финансового рынка служит для обеспечения движения финансовых ресурсов, а так же содействовать развитию рыночных отношений.

Актуальность исследования развития инфраструктуры финансового рынка связана с состоянием и проблемами его формирования, размере всей страны. Особое значение приобретают вопросы об исследовании инфраструктуры финансовых рынков как важную часть финансовой системы страны и влияния его на рыночные перемены в стране, на результативное инвестирование в реальный сектор экономики с привлечение внешних ресурсов, а так же сбережений населения.

Объектом исследования в данной работе является рыночная инфраструктура и субъекты инфраструктуры финансового рынка, функционирующие в рамках экономики страны.

Предметом исследования представляют собой экономические отношения, связанные с управлением и функционирование инфраструктуры финансового рынка в процессе его становления и развития, а так же управление ею как экономической системой региона.

1 Теоретические аспекты инфраструктуры финансового рынка

1. Сущность и понятие финансового рынка

По вопросу происхождения термина «финансы» существуют различные точки зрения. Одни авторы утверждают, что этот термин возник в XIII-XV вв. в торговых городах Италии, а в дальнейшем получил международное распространение и стал употребляться как понятие, связанное с системой денежных отношений между населением и государством.

Под финансами понимают совокупность экономических отношений возникающих при формировании, распределении, и использовании фондов денежных ресурсов. Финансы означают денежные отношения между субъектами, материальной основой существования и функционирования финансов выступают деньги, денежный оборот.

Финансы – это экономический инструмент распределения и перераспределения национального дохода, средство контроля за образованием и использованием фондов денежных средств.¹

Финансовый рынок представляет собой организованную или неформальную систему торговли финансовыми инструментами. На этом рынке происходит обмен деньгами, предоставление кредита и мобилизация капитала. Основную роль здесь играют финансовые инструменты, направляющие потоки денежных средств от собственников к заемщикам. Товаром выступают деньги и ценные бумаги. Финансовый рынок предназначен для установления непосредственных контактов между покупателями и продавцами финансовых ресурсов. ²

Финансовый рынок – совокупность рыночных институтов, направляющих поток денежных средств от их собственников к заемщикам.³

Финансовый рынок – это рынок, на котором обращаются финансовые активы. ⁴

Финансовый рынок – это организованная система торговли финансовыми активами: ценными бумагами, кредитами и иностранной валютой. Соответственно, данный рынок имеет следующую структуру: кредитный рынок, фондовый рынок (рынок ценных бумаг), страховой рынок, и валютный рынок. ⁵

Финансовые рынки, особенно развитых стран, являются своеобразными индикаторами экономики. Все макроэкономические факторы (денежно-кредитная и бюджетно-налоговая политика, динамика и степень развития отдельных отраслей, уровень инфляции, инвестиционная и внешнеэкономическая политика) оказывают влияние на устойчивость и тенденции развития финансового рынка.

Важнейшим условием организации финансового рынка является государственное регулирование.

Инфраструктура финансовых отношений является важнейшей институциональной составляющей финансового рынка, направленная на развитие экономических отношений в системе финансового посредничества, обеспечивающей механизм межотраслевого и межтерриториального перераспределения денежного капитала в соответствии с потребностями воспроизводственного процесса. Формирование инфраструктуры финансового рынка способствует созданию организационной, технологической и правовой среды с целью которой организации эффективной системы взаимодействия субъектов финансового сектора и реальной экономики. ⁶

В рейтинге Всемирного экономического форума (World Economic Forum) в 2010-2011 гг. по уровню развития финансового рынка Россия занимает 125 место, по защите прав собственности – 128, по защите прав акционеров – 132 место [3].  По этой причине важна адекватность понимания обществом и экономической наукой современных закономерностей становления и развития инфраструктуры.

Инфраструктура является обязательным компонентом любой целостной экономической системы и рассматривается как совокупность институтов, систем, служб, организаций, обслуживающих рынок и выполняющих определенные функции по обеспечению нормального режима его функционирования. Наиболее ярко процессы становления и развития инфраструктуры прослеживаются в сфере финансовых отношений, являющих особенности рыночных преобразований хозяйственного взаимодействия. ⁷

Эффективная институциональная среда финансового рынка представляет собой структуру институциональных соглашений, опосредующих взаимодействия рыночных агентов, институтов государства и общества, обеспечивающую повышение экономической безопасности и снижение трансакционных издержек функционирования субъектов финансового рынка при взаимном согласовании и гармонизации их интересов. Эффективность деятельности на развивающихся финансовых рынках зависит, главным образом, от того, насколько экономические агенты информированы о его специфике и в какой степени они могут к ней приспособиться. Не случайно Дж. М. Ходжсон метко сравнивает институциональную среду со «скрытым механизмом убеждения».

Таким образом, роль инфраструктуры финансового рынка заключается в поддержании системы взаимосвязей в экономике, направленной на обеспечение эффективного взаимодействия финансового сектора с социально-экономическим развитием регионов. Функционирование финансового рынка создает необходимые условия для удовлетворения потребностей экономических субъектов по трансакционному мотиву и обеспечения эффективности процессов воспроизводства, что находит отражение в функциях, возлагаемых на инфраструктуру:

- обеспечение взаимодействия субъектов рыночной экономики и функционирования хозяйственных взаимосвязей, что непосредственно отражает содержание контрактной функции;

- регулирование движения финансовых потоков в целях инвестиционного обеспечения воспроизводственных процессов.