2.2.1. Денежный кредит

Банковский кредит выражает экономические отношения между банками и субъектами кредитования и представляет собой движение денежных средств, предоставляемых банка­ми на основе основных принципов кредитования (срочности, возвратности и платности, материальной обеспеченности, дифференцированности), с заключением между кредитодате-лем и кредитополучателем кредитного договора. Такой кре­дит является универсальным инструментом перераспределе­ния капитала в масштабах национального и международного воспроизводственных процессов.

Банки осуществляют кредитование как за счет собствен­ных источников, так и привлеченных денежных средств юри-

27

дических лиц и вкладов граждан, ресурсов, приобретенных у других банкой.

Субъектами кредитования могут быть юридические и фи­зические лица как своего государства, так и юридические лица других государств. В Республике Беларусь кредиты классифицируют на краткосрочные и долгосрочные.

Белорусским законодательством не допускается исполь­зование банковского кредита па уплату процентов за пользо­вание кредитом, неустойки (штрафа, пени), а также вознаг­раждения (комиссии), связанного с предоставлением кредита, за исключением комиссионного вознаграждения при полу­чении кредита наличными денежными средствами с исполь­зованием банковской пластиковой карточки.

Запрещается выдача кредита банком кредитополучателю, имеющему просроченную задолженность по кредитам, ранее выданным ему, кроме случаев, предусмотренных Указом Пре­зидента Республики Беларусь «О некоторых вопросах эконо­мической несостоятельности (банкротства)» от 12.11.2003 г., № 508, для осуществления досудебного оздоровления, реа­лизации планов завершения досудебного оздоровления в за­щитном периоде и планов санации; Указом Президента Рес­публики Беларусь «Об оказании государственной поддержки организациям, осуществляющим строительство, реконструк­цию и техническое переоснащение объектов агропромыш­ленного комплекса» от 17.07. 2006 г., № 448; при разработке мероприятий по улучшению деятельности кредитополучате­ля и погашению просроченных кредитов, утвержденных го­сударственным заказчиком при финансировании государ­ственных народнохозяйственных и социальных программ Республики Беларусь в соответствии с Положением о поряд­ке формирования, финансирования и выполнения государ­ственных народнохозяйственных и социальных программ, утвержденным постановлением Совета Министров Республи­ки Беларусь от 4.11.2004 г., № 1404 или органом управления кредитополучателя — юридического лица в иных случаях; по экономически обоснованному заключению представите­лей банка, направленных в соответствии с законодатель­ством Республики Беларусь в качестве наблюдателей за хо­зяйственной деятельностью юридического лица; на строи­тельство (реконструкцию) или приобретение жилья. 28

Банковское кредитование и предоставление денежных средств банком иному лицу в размере и на условиях, огово­ренных кредитным договором, осуществляются:

ф единовременным предоставлением денежных средств;

• открытием кредитной линии, в том числе возобновля­емой, с правом на получение и использование денежных средств с установлением лимита выдачи и задолженности в течение обусловленного срока.

В Республике Беларусь в качестве способа краткосрочно­го кредитования осуществляется овердрафтное кредитование, целью которого является устранение платежных разрывов, возникающих в процессе финансово-хозяйственной деятель­ности субъекта хозяйствования.

Овердрафт — дебетовое сальдо по текущему (расчетному) счету или карт-счету, в результате проведения операций юри­дическим или физическим лицом на сумму, превышающую остаток денежных средств на его счете. Денежные средства предоставляются для покрытия овердрафта в целях опера­тивной оплаты платежных инструкций кредитополучателя (платежных инструкций третьих лиц, акцептованных кре­дитополучателем) при отсутствии или недостатке денежных средств на текущем (расчетном) счете или карт-счете.

Овердрафтное кредитование осуществляется с установле­нием лимита овердрафта и срока погашения кредита. При таком кредитовании может заключаться смешанный дого­вор, содержащий условия договора банковского счета и кре­дитного договора. Овердрафт закрывается банком ежедневно с отражением в бухгалтерском учете факта предоставления кредита.

При овердрафтном кредитовании открываются счета: счет кредитополучателя — текущий (расчетный), карт-счет, кор­респондентский, счет банка по учету кредитов, полученных от других банков.

В соответствии с Планом счетов бухгалтерского учета в банках Республики Беларусь и приложением 1 к поста­новлению Совета директоров Национального банка Респуб­лики Беларусь «О ведении бухгалтерского учета в банках, расположенных на территории Республики Беларусь» от 19.09.2005 г., № 283 не допускается предоставление банком

29

денежных средств в форме кредита путем зачисления денеж­ных средств на счет кредитополучателя — юридического ли­ца — при наличии расчетных документов в картотеке к вне­балансовому счету «Расчетные документы, не оплаченные в срок», за исключением случая, когда в указанной картоте­ке отсутствуют расчетные документы, имеющие приоритет по очередности исполнения платежей над расчетным доку­ментом, оплачиваемым за счет кредита.

Документы, представленные кредитополучателем для по­лучения кредита, кредитный договор, а также иные сведе­ния, полученные банком, систематизируются в кредитном досье.

Предоставление (размещение) банком денежных средств в форме кредита осуществляется в соответствии с условиями кредитного договора:

• в безналичном порядке путем перечисления банком де­ нежных средств на счет кредитополучателя либо на счета третьих лиц на основании платежной инструкции кредито­ получателя (платежной инструкции третьего лица, акцепто­ ванной кредитополучателем);

• путем выдачи кредитополучателю наличных денеж­ ных средств.

Наличные денежные средства кредитополучателям — юри­дическим лицам - - предоставляются на выдачу заработной платы или закупку у физических лиц сельскохозяйственной и (или) другой продукции, приобретение которой разрешено за наличный расчет законодательством Республики Беларусь.

До заключения кредитного договора банк обязан прове­рить правоспособность кредитополучателя и оценить его пла­тежеспособность .

Перечень документов, представляемых для получения кредита индивидуальным предпринимателем и физическим лицом, а также при овердрафтном кредитовании, банк опре­деляет самостоятельно.

Дебетовое сальдо по счету кредитополучателя закрыва­ется банком ежедневно с отражением в бухгалтерском учете на соответствующем счете по учету кредитной задолженнос­ти кредитополучателя. Кроме того, ежемесячно банки рес­публики обязаны по каждой сделке, превышающей 10 тыс. 30

дол. США, сообщать кредитному бюро при Национальном банке Республики Беларусь сведения о кредитополучателях, не вернувших полученные кредиты.

В Республике Беларусь осуществляется микрокредитова­ние по упрощенной процедуре на сумму, не превышающую 7500 базовых величин, установленных законодательством Республики Беларусь на момент заключения кредитного до­говора.

Обязательство банка по предоставлению кредита возни­кает с момента заключения кредитного договора либо с мо­мента наступления события, определенного кредитным дого­вором, если он заключен с отлагательным условием.

При неоднократном предоставлении (размещении) меж­банковского кредита в одном банке на сходных условиях мо­жет быть заключен генеральный (рамочный) договор (согла­шение), который устанавливает:

• общие условия для всех кредитных договоров, заклю­ чаемых между сторонами, в течение срока их действия;

• требования к документам, обязательным для сторон и обмен которыми осуществляется при заключении кредит­ ных договоров;

• каналы связи, используемые при ведении переговоров, процедуру ведения переговоров;

• порядок обмена и идентификации документов (SWIFT, телекс, электронная почта, электронно-цифровая подпись и др.);

• иные условия, необходимые для заключения сделок и разрешения споров.

Гарантия возврата долга заемщиком обеспечивается на основе залога, заклада, поручительства, страховых полисов и других мер, предусмотренных кредитным договором.

Материальный залог сопровождается заключением зало­гового договора, в котором устанавливаются права и обязан­ности сторон в части использования и обслуживания залого­вого имущества на протяжении всего срока кредитования. Характер залога, востребованного банком, зависит от финан­сового положения и платежеспособности клиента.

При залоге имущества залогодателем может быть как кре­дитополучатель, так и другое юридическое или физическое лицо, за исключением банка-кредитодателя.

31

Контроль за наличием заложенного имущества и его со­хранностью осуществляется в течение всего периода креди­тования.

Консорциальные и синдицированные кредиты связаны с инвестиционной деятельностью, используются заемщиками для развития производственно-технической базы предприя­тий, нового строительства, расширения и технического пере­вооружения, реконструкции и модернизации производства, инноваций. Эти кредиты, как правило, являются долгосроч­ными. Они привлекаются для качественного совершенство­вания основных фондов субъектов хозяйствования и увели­чения национального богатства страны.

Участники консорциального кредитования объединяют свои кредитные ресурсы через банк-агент. Кредитование осу­ществляется на основании консорциального кредитного до­говора между банком-агентом и кредитополучателем.

Синдицированные кредиты предоставляются одному кре­дитополучателю несколькими банками-участниками в рам­ках единого синдицированного кредитного договора, за­ключаемого между банками-участниками и кредитополу­чателем.

Отличие межбанковского кредитования от всех перечис­ленных заключается в том, что оно осуществляется без со­ставления письменного заключения на основании лимитов, установленных уполномоченным органом банка.

Погашение (возврат) кредита и уплата процентов за поль­зование им производятся как в безналичной форме, так и на­личными денежными средствами ежемесячно или в ином порядке в соответствии с кредитным договором и законода­тельством Республики Беларусь.

При неисполнении кредитополучателем обязательств по погашению кредита и (или) уплате процентов за пользование им кредитная задолженность со следующего дня после на­ступления срока ее погашения является просроченной по ос­новному долгу и (или) процентам.

В случае невозврата кредита банк-кредитодатель может:

• предъявить требование к взысканию соответствующих сумм со счета гаранта (поручителя);

- реализовать залоговое имущество заемщика; 32

. получить от страхователя сумму страховки по кредиту;

. пролонгировать (продлить) непогашенную сумму кре­дита с взиманием повышений ставки кредитного процента;

. переуступить требования, предъявленные к данному заемщику, своим кредиторам или специализированным фак­торинговым фирмам, заключив с ними соответствующий до­говор факторинга об уступке прав на возврат кредита;

. возбудить в судебном порядке дело о признании заем­щика экономически несостоятельным и подлежащим проце­дуре банкротства;

• погасить безнадежную задолженность за счет резервно­ го фонда, создаваемого банком из прибыли на возможные по­ тери по сомнительным долгам.

Государственный кредит — экономические отношения между государством (в лице органов власти и управления) и юридическими и физическими лицами.

Государственный кредит используется государством в следующих случаях:

• для финансирования государственных программ и ин­ вестиционных проектов;

• аккумулирования временно свободных денежных средств населения и хозяйствующих субъектов с целью пополнения дефицита государственного бюджета посредством выпуска государственных кратко- и долгосрочных облигаций (ГКО и ГДО);

• финансирования отдельных статей госбюджета сверх текущих возможностей государства посредством выпуска долгосрочных государственных облигаций (ДГО).

Широко распространенным инструментом заимствования государства являются ценные бумаги: государственные об­лигации; казначейские обязательства; векселя, размещае­мые среди кредиторов: населения и субъектов хозяйствова­ния. Для кредиторов — физических и юридических лиц -государственный кредит может являться формой сбереже­ния, инвестирования средств в ценные бумаги, приносящей дополнительный доход.

В развитых странах государственный кредит посредством эмиссии облигаций, других ценных бумаг также распростра­нен. На средства, собранные от размещения ценных бумаг,

33

местные власти развивают инфраструктуру: строят дороги, мосты, аэродромы и др. За счет доходов, полученных от экс­плуатации построенных объектов, производится погашение облигаций. Местные займы обеспечиваются доходами мест­ных бюджетов. В Беларуси они не получили широкого раз­вития и представлены в основном местными целевыми зай­мами на жилищное строительство.

По способу размещения государственные займы могут быть принудительными, размещаемыми по подписке и сво­бодно обращающимися; по характеру выплачиваемого дохо­да — выигрышными, процентными и товарными.

В настоящее время в нашей республике законодатель­ством предусмотрен запрет на кредитование Национальным банком Республики Беларусь расходов государственного бюд­жета, что способствует улучшению экономической и соци­ально-политической ситуации в стране.

Краткосрочные и долгосрочные облигации эмитируются Министерством финансов Республики Беларусь с целью фи­нансирования бюджетного дефицита. Краткосрочные обли­гации выпускаются со сроком погашения до 1 года, являют­ся дисконтными ценными бумагами, которые продаются по стоимости ниже номинала, а погашаются по номиналу. Пер­вичное размещение ГКО ранее осуществлялось первичными инвесторами на закрытом аукционе. Агентом по размещению государственных облигаций являлся Национальный банк Республики Беларусь. С 2004 г. размещение государствен­ных ценных бумаг осуществляется также через ОАО «Бело­русская валютно-фондовая биржа». До настоящего времени участниками аукциона являются юридические лица, в том числе индивидуальные предприниматели.

Механизм проведения аукциона следующий. Предвари­тельно участники аукциона подают свои заявки, где указы­вается, сколько облигаций и по какой цене они намерены приобрести, и бронируют под эти заявки соответствующие денежные средства. Содержание заявок участников не раз­глашается. Национальный банк Республики Беларусь пере­дает заявки участников в Министерство финансов Респуб­лики Беларусь, специалисты которого определяют так на­зываемую «цену отсечения». Заявки, цены в которых ока-34

зываются ниже «цены отсечения», не удовлетворяются. Как правило, на следующий день происходит размещение не­проданных облигаций, но по заранее фиксированной цене, которая обычно немного выше «цены отсечения» первичного размещения. Доразмещение может проводиться и в даль­нейшем.

Государственные ценные бумаги выпускают на бездоку­ментарной основе и их учет осуществляют в депозитариях. Государственные облигации продаются на вторичном рынке только через организованный биржевой рынок —- ОАО «Бе­лорусская валютно-фондовая биржа». Сделки на вторичном рынке проводятся двух видов — типа РЕПО и «до погаше­ния». Сделки РЕПО строятся на возвратной основе. Субъ­ект хозяйствования может продавать (покупать) облигации с оговоренным сроком. По истечении этого срока покупатель возвращает облигации продавцу и выплачивает стоимость облигаций с процентом как плату за пользование деньгами покупателя.

Выпуск государственных облигаций на внутренний ры­нок — одна из форм создания внутреннего государственного долга и неинфляционного финансирования дефицита госу­дарственного бюджета. Объемы эмиссии государственных облигаций рассчитываются при формировании республикан­ского бюджета.

Поскольку государственные облигации активно продают­ся и покупаются на вторичном рынке, то их, в частности ГКО, можно рассматривать как довольно эффективное сред­ство регулирования ликвидности банков и субъектов хозяй­ствования.

В Республике Беларусь практикуется выпуск государст­венных облигаций, номинированных в СКВ и размещаемых среди нерезидентов.

Потребительский кредит предоставляется торговыми организациями, банками и специализированными кредит­но-финансовыми институтами для приобретения населением товаров и услуг с рассрочкой платежа. В денежной форме предоставляется как банковская ссуда физическому лицу для приобретения недвижимости, так и оплата дорогосто­ящего лечения, в товарной — в процессе розничной продажи

35

товаров с отсрочкой платежа². К потребительским кредитам, как правило, относятся любые виды кредитов, предоставляе­мые населению. В развитых странах потребительский кре­дит получил достаточно широкое распространение. Его доля в сумме выданных кредитов составляет значительную вели­чину в Великобритании (8 %) и Германии (15 %). Сущест­венные особенности потребительского кредита определяют­ся целью предоставления кредита.

Потребительский кредит имеет инвестиционный харак­тер, когда он направляется на улучшение жилищных усло­вий, создание подсобного домашнего хозяйства, кооператив­ное и индивидуальное жилищное строительство, строитель­ство построек и благоустройство садовых участков, капи­тальный ремонт жилых домов, хозяйственное обзаведение, покупку скота. Потребительский кредит может осущест­вляться посредством безналичных перечислений или выдачи наличных денег. Размеры потребительских кредитов опреде­ляются стоимостью товаров, продаваемых в кредит, а также реальными доходами заемщика.

В Республике Беларусь потребительский кредит развит слабо. Для организации кредитного процесса каждый банк самостоятельно разрабатывает свои локальные документы, определяющие процедуру кредитования физических лиц ис­ходя из лицензионных полномочий и устава банка.

Большое значение в решении социальных проблем и струк­турных преобразованиях экономики имеет льготное креди­тование отдельных категорий заемщиков, осуществляемое в соответствии с целевыми государственными программами. Льготные кредиты являются действенным инструментом кос­венного государственного регулирования. Они направлены на стимулирование и поддержку определенных сфер дея­тельности в государстве и предусматривают, например, льгот­ное кредитование предприятий малого и среднего бизнеса, индивидуального жилищного строительства, молодых семей, приобретение товаров народного потребления и другие виды кредитов с уменьшенной ставкой оплаты.

² Под товарной формой потребительского кредита подразумевается кредит с рассрочкой платежа, оформляемый на покупку товаров длительного пользова­ния, жилищное строительство и приобретение квартир.

36

Самый широкий спектр услуг по предоставлению креди­тов физическим лицам в Республике Беларусь предлагает АСБ «Беларусбанк». Он осуществляет кредитование физи­ческих лиц как за счет собственных, так и за счет целевых ресурсов. Целевые ресурсы предоставляются банку государ­ством в основном для кредитования отдельных категорий граждан на льготных условиях. После принятия решения о предоставлении кредитов на льготных условиях компенса­ция потерь банку в виде разницы в процентных ставках меж­ду действующей ставкой рефинансирования и льготной про­центной осуществляется за счет средств бюджета.

АСБ «Беларусбанк» предоставляет кредиты физическим лицам, имеющим постоянный источник доходов. Население республики может получить кредиты на следующие цели: строительство и реконструкцию индивидуальных жилых до­мов и квартир; завершение строительства квартир; выполне­ние отделочных работ в домах с завершенным строитель­ством (при сдаче дома в эксплуатацию без отделки); покупку индивидуальных жилых домов и квартир, принадлежащих на праве собственности гражданам или юридическим лицам; строительство, покупку и ремонт гаражей; садовых доми­ков; лечение, обучение, оздоровление и т.д.

Размер процентной ставки устанавливается в зависимо­сти от вида кредита, его срока, дохода клиента.

Решения о выдаче кредитов физическим лицам принима­ются кредитными комитетами уполномоченных банков пос­ле проверки всех документов различными службами банка (кредитной, юридической и службой безопасности). Основа­нием выдачи кредита является договор, заключенный между кредитополучателем и уполномоченным банком.

Факторинговый кредит может оказываться как банка­ми, так и небанковскими кредитными организациями, осу­ществляющими кредитование своих клиентов путем выкупа краткосрочной дебиторской задолженности.

В операции факторинга обычно участвуют фактор-фир­ма (покупатель требования), первоначальный кредитор-кли­ент и должник-потребитель, получивший от клиента товары : отсрочкой платежа. Между факторинговой компанией и клиентом заключается договор о том, что ей по мере возник-

37

новения требований по оплате поставок продукции предъяв­ляются счета-фактуры или другие платежные документы. Факторинговая компания осуществляет дисконтирование этих документов путем выплаты клиенту части стоимости требований в соответствии с заключенным договором. Вы­плата клиенту стоимости требований факторинговай компа­нией осуществляется в пределах 60—90 % стоимости, обоз­наченной в документах; дисконт рассчитывается от степени кредитного риска невозврата долга. После оплаты продук­ции потребителем факторинговая компания доплачивает остаток суммы своему клиенту, удерживая проценты за пре­доставленный кредит и комиссионные платежи за оказан­ные услуги.

К дополнительным услугам, которые оказываются фак­тор-фирмой, относят ведение счетов дебиторов и предостав­ление консультаций. Современной практикой выработано большое количество разновидностей факторинговых услуг, отличающихся друг от друга степенью риска, который при­нимает на себя фактор-банк или фирма. Например, при чис­том факторинге фактор-банк полностью берет на себя риск неплатежа, т.е. факторинг без регресса требований к своему клиенту. Фактор-банк должен оплачивать предъявляемые ему платежные документы независимо от того, как идет пос­тупление средств от потребителей. Но имеются варианты ог­раниченного факторинга. Фактор-банк может оставить за собой право регресса требований к клиенту при определен­ных условиях. Кроме того, существует факторинг без фи­нансирования. В этом случае фактор-фирма не сразу оплачи­вает представленные ей платежные документы. Она может задержать платеж до получения сообщения от банка покупа­теля о наличии у него средств на счету.

Близки к факторинговым компаниям по своей экономи­ческой сущности форфейтинговые компании. Они выполня­ют аналогичные функции по выкупу платежных требований, которые, как правило, оформляются коммерческими вексе­лями на более длительные сроки. Форфейтинговые опера­ции распространены на международных рынках. В отличие от факторинговых форфейтинговые компании предоставля­ют кредит на сумму поставляемого товара. Кроме того, они 38

принимают на себя коммерческий риск неплатежа со сторо-яы потребителя, т.е. осуществляют операции без регресса требований к поставщику. Необходимо отметить, что в меха­низме проведения операций форфейтинга участвует банк, который авалирует векселя, используемые для расчетов, т.е. гарантирует оплату поставляемого товара³. Форфейтин­говая компания предоставляет кредиты под средне- и долго­срочные договоры между поставщиками и потребителями. В международных расчетах форфейтинговые компании до­полнительно принимают на себя валютные риски.

Ипотечный кредит — особый тип экономических отно­шений по поводу предоставления долгосрочных ссуд под за­лог недвижимого имущества; предназначается для приоб­ретения либо строительства жилья, либо покупки земли и предоставляется банками и специализированными кредит­но-финансовыми институтами. Участниками кредитной сдел­ки являются банк-кредитор, заемщик, продавец имущества при совершении финансовой сделки купли-продажи и владе­лец ипотечных ценных бумаг.

В роли кредитора могут выступать коммерческие и ипо­течные банки либо специальные ипотечные компании, в ка­честве залогодателя или залогодержателя — граждане или юридические лица. Залогодателем при залоге имущества мо­жет быть лицо, которому предмет залога принадлежит или будет принадлежать на праве собственности или полного хо­зяйственного ведения.

Под предметом ипотеки понимается недвижимость, иден­тифицированная договором об ипотеке и зарегистрирован­ная в соответствующем реестре. Как правило, это имуще­ство, которое используется им в производственно-хозяй­ственной деятельности и приносит доход. В теории ипотеч­ного кредитования в зависимости от способа обеспечения обязательств (ссуды) имуществом различают стандартную (обычную), объединенную, ипотеку чужого имущества и Другие виды ипотеки.

Залогодатель осуществляет при стандартной (обычной) ипотеке исполнение одного конкретного обязательства зало-

В форфейтинговых расчетах в основном используются векселя.

39

га одного своего конкретного имущества, при объединен­ной -- исполнение одного конкретного обязательства путем одновременного залога нескольких своих имущественных объектов, при ипотеке чужого имущества — исполнение сво­его залогового обязательства посредством залога имущества третьего лица.

Ипотека обеспечивает гарантию исполнения определен­ных финансовых обязательств владельца имущества перед кредитедателем, выступающим в роли залогодержателя. Кре­дитор имеет право предъявить претензии на залоговое иму­щество только в тех случаях, когда залогодатель не выпол­нил в срок свои обязательства по погашению долга.

Кредитодатель может потребовать от заемщика страхова­ния залогового имущества следующее: устанавливать опти­мальное соотношение между размером ссуды и стоимостью недвижимости; производить аудит деятельности заемщика, анализ его доходов, состояния и условий хранения предмета ипотеки. В тех случаях, когда заемщик не выполняет своих обязательств по сохранности имущества, реальная стои­мость которого уменьшается, ипотечный банк имеет право настаивать на досрочном расторжении договора ипотеки и возвращении ссуды.

Оплачивается ипотечный кредит в соответствии с догово­ром с помощью процента, установленного банком. Договором ипотеки может предусматриваться право банка на периодиче­ское изменение кредитной ставки с учетом конъюнктуры рын­ка (о чем заемщик должен быть уведомлен заранее). Кредит выдается также и рассрочку. Процент по кредиту колеблется в зависимости от конъюнктуры — от 15 до 30 лет и более.

Ипотечный кредит позволяет субъектам хозяйствования, финансовое состояние которых недостаточно стабильно, по­лучить кредитные ресурсы, продолжая при этом свою произ­водственно-хозяйственную деятельность с помощью заложен­ных активов.

Использование ипотечного кредита способствует разви­тию инвестиционных процессов в экономике, повышению эффективности функционирования финансовой сферы.

В настоящее время ростовщический кредит является самой простой и наименее распространенной его формой. 40

Данный вид кредита предвосхищал формы всех кредитных отношений. Ростовщический кредит зародился в период рас­пада первобытнообщинного строя, когда появилось имуще­ственное расслоение общества. В докапиталистических фор­мациях ростовщический капитал представлялся в форме ссуд крупным землевладельцам и мелким производителям. В феодальном обществе ростовщиками стали класс купцов, а также церкви и монастыри. В сельской местности ростов­щичеством занимались зажиточные крестьяне. Ссуды выда­вались под залог, прежде всего земельного участка. При фео­дальном обществе в качестве залога стало использоваться движимое имущество (товар, драгоценные металлы, сред­ства производства заемщика). Именно в данный период воз­никло понятие «ломбард», отображающее залог легко реа­лизуемого движимого имущества (наиболее активно такими операциями занимались купцы из итальянской области Ломбардии).

Ростовщический кредит предназначался для использова­ния денег, полученных в заем, не в качестве капитала, а пла­тежного и покупательного средства. Характерной чертой такого кредита были высокая ставка процента и большой разброс ее уровня.

В результате развития кредитной системы с периодом возникновения банков, которые предоставляли более низкие процентные ставки, позиции ростовщического кредита были подорваны. Становление банковской системы ликвидирова­ло монополию ростовщичества. В современных условиях рос­товщический кредит сохраняется в странах с недостаточно развитыми внутренним рынком и товарно-денежными отно­шениями, преобладанием мелкотоварных форм хозяйства, слабой кредитной системой. В большинстве развитых стран ростовщический кредит запрещен законом, но он существу­ет нелегально или в скрытом виде.