Виды индексов и их расчет

Тип индекса

Примеры индексов

Базовая формула расчета

Взвешенные по цене

DJIA

Nikkei

,

где:

Iвц – индекс взвешенный по цене;

P_i – стоимость ценой бумаги включенной в выборку;

D – делитель индекса, обеспечивающий взвешенность стоимости всех ценных бумаг с учетом дробления и консолидации акций;

P_i^* – Цена ценных бумаг после их дробления или консолидации;

I⁰ – индекс рассчитанный до дробления или консолидации ценных бумаг в выборке.

Взвешенные по стоимости

S&P500

NASDAQ

DAX

RTSI

MICEX

NYSE

AMEX

CAC

,

где:

I_вс – индекс, взвешенный по стоимости;

Q_i,t – цена i-той ценной бумаги в выборке в момент t;

P_i,t – количество находящихся в обращении ценных бумаг, попавших в выборку;

Q_i,0 – количество ценных бумаг в выборке в базовом году;

P_i,0 – стоимость ценных бумаг выборки в базовом году;

I₀ – значение взвешенного по стоимости индекса в базовом году

n – количество ценных бумаг в выборке индекса.

Равно взвешенные:

а) на основе среднеарифметического взвешивания

Value Line (Arithmetic) Average

,

где:

I_A – индекс на основе среднеарифметического взвешивания;

P_i,t – стоимость i-ой акции в момент t;

P_i,t-1 - стоимость i-ой акции в момент t-1;

n – количество акций в выборке

б) на основе среднегеометрического взвешивания

Value Line (Geometric) Average

,

где:

I_G – индекс на основе среднего геометрического