4. Визначення доходів транспортного підприємства

Доходи за проектом в цій роботі обумовлюють наступні фактори:

• економічний термін життя проекту. Ця величина визначає горизонт доцільності розрахунків і, відповідно, загальний розмір вигід та витрат за інвестиційним проектом;

• прогнозовані обсяги використання транспорту. Вважається, що на протязі економічного терміну життя проекту ця величина є умовно постійною і визначається за результатами технічного аналізу.

• середньоринковий тариф на роботу, що виконують. Використовується погодинний тариф роботи автомобіля.

Розрахунки необхідно провести по кварталах. Результати розрахунків надати у вигляді таблиці 4.1.

Доходи за проектом транспортного учасника пропонується визначити наступним чином:

(4.1)

де - середній час оберту транспортного засобу, год;

- тариф на годину роботи, грн/год.

Таблиця 4.1 - Планові доходи проекту

Рік	1	2	3	4
Квартал
1	2866.5	3013.1	3121.5	3264.5
2	3232.1	3378.8	3571.5	3748.1
3	4042.1	4259	4484	4656.9
4	4042.1	4259	4484	4656.9
	14182.8	14909.9	15661	16326.4

За результатами розрахунків можна зробити висновок, що за планом доходи від перевезень будуть зростати з кожним роком експлуатації проекту та з кожним кварталом у році,але не рівномірно.

5. Визначення витрат за проектом

Витрати на реалізацію проекту за розрахунковий період t визначаються відповідно до основних статей витрат при реалізації інвестиційного проекту:

С_t = K_t + U_t + P_t + H_t (5.1)

де K_t - капітальні вкладення за розрахунковий період t, грн;

U_t - поточні витрати на організацію виробництва за розрахунковий період t , грн;

P_t - виплати за запозичених капіталах за розрахунковий період t , грн;

H_t - основні податки і збори за розрахунковий період t, грн.

В даній роботі розглядається варіант фінансування інвестиційного проекту з використанням фінансового кредиту. Умови фінансового кредиту передбачають передачу транспортних засобів в повну власність після повної оплати їх вартості і винагороди кредитору.

Капітальні витрати на проект визначають як вартість придбання транспорт­них засобів і витрати, що пов'язані з оформленням та постановкою їх на облік.

Відповідно до результатів попередніх розрахунків можливо два варіанта: в першому - потрібна кількість ТЗ залишається не змінною протягом експлуатації проекту; в другому - змінюється за роками. В другому випадку зміна кількості ТЗ повинна знайти відображення у всіх основних статтях витрат.

Витрати пов'язані з оформленням та постановкою на облік транспортних засобів здійснюються одноразово до початку експлуатації проекту, і капіталізу­ються в першому періоді експлуатації проекту. Їх обсяг пропонують визначити:

(5.2)

де - постійна складова витрат, пов'язаних з реєстрацією та постановкою на облік транспортних засобів, грн.

- облікова кількість ТЗ, од;

- вартість одного ТЗ з урахуванням доставки, грн;

- величина, що визначає частину ПДВ в загальній вартості

придбаних цінностей;

- відсоткова ставка, що враховує відрахування до пенсійного фонду, %.

При збільшенні кількості ТЗ в k - му році витрати пов'язані з оформленням та постановкою на облік транспортних засобів розраховують за формулою (5.2) і капіталізуються у першому кварталі k - го року.

Величину, що визначає частину ПДВ в загальній вартості придбаних цінностей, розраховують:

(5.3)

де - ставка податку на додану вартість, %.

Оскільки для придбання ТЗ, згідно з постановкою завдання, використовують фінансовий кредит, обсяг капіталовкладень безпосередньо в ТЗ буде визначено як сума основної частини кредиту і сплачена банку за кожний період експлуатації проекту.

Поточні витрати на організацію транспортного процесу визначені у попередньому розділі.

Виплати по запозичених капіталах пропонують визначити відповідно до кредитної схеми, що використовується:

(5.4)

де - обсяг виплат тіла кредиту в періоді t, k - го року, грн;

- обсяг виплат відсотків за використання кредитних коштів у періоді t, k - го року, грн.

Обсяг виплат тіла кредиту в періоді t для k - го року пропонують визначити:

(5.5)

де - розмір запозиченого капіталу, грн.

- термін, на який залучено кредитні кошти за проектом.

Розмір запозиченого капіталу приймаємо рівним вартості ТЗ:

(5.6)

При збільшенні кількості ТЗ в k - му році розмір запозиченого капіталу необхідно збільшити на суму еквівалентну вартості додатково придбаних транспортних засобів.

Обсяг виплат відсотків за використання кредитних коштів в періоді t для k - го року пропонують визначити:

(5.7)

де П_р - річна ставка відсотку за використання кредиту, %

Основні податки транспортного підприємства визначають так:

(5.8)

де - податок на прибуток за період t в к - му році, грн;

- відрахування на ПДВ за період t в к - му році, грн;

- податок з власників транспортних засобів за період t в к - му році, грн.

Податок з власників ТЗ розраховують один раз на рік і сплачують рівними частинами кожного кварталу. Величина податку залежить від робочого об'єму двигуна ТЗ, та їх кількості. В межах даної роботи податок з власників транспортних засобів пропонується визначити за формулою

(5.9)

де - об'єм циліндрів двигуна транспортного засобу, см³;

- ставка податку, що використовується при розрахунку податку на

кожні 100 см куб. об'єму циліндрів двигуна, грн.

Обсяг відрахувань по ПДВ за період t в к - му році для ТП визначається:

(5.10)

де - коефіцієнт, що враховує частку матеріальних цінностей і послуг сторонніх організацій в обсязі загальногосподарських витрат. .

Податок на прибуток ТП за період t в к - му році пропонують визначити

так:

(5.11)

де - прибуток ТП, який подається до оподаткування у періоді t в к-му році, грн;

- ставка податку на прибуток, %.

Прибуток ТП, який подається до оподаткування за період t в к - му році визначається:

(5.12)

де - амортизаційні відрахування у періоді t, грн.

Прибуток ТП, який подається до оподаткування у першому періоді експлуатації проекту розраховується з урахуванням капіталізації витрат на придбання і оформлення транспортних засобів. Формула його розрахунку буде мати наступний вигляд:

Аналогічним чином необхідно розрахувати прибуток для першого кварталу року, в якому матиме місце збільшення облікової кількості транспортних засобів.

Амортизаційні відрахування за період t в k - му році визначаються:

(5.13)

де - балансова вартість на період t в k - му році, грн;

- квартальна норма відрахувань на амортизацію.

Балансову вартість період t в k - му році пропонується визначити:

(5.14)

де - балансова вартість в попередньому періоді, грн;

- амортизаційні відрахування за попередній період, грн.

Балансову вартість ТЗ на початку першого періоду пропонується визначити:

(5.15)

При збільшенні кількості ТЗ в k - му році балансову вартість необхідно збільшити на суму еквівалентну вартості додатково придбаних транспортних засобів.

Результати розрахунків необхідно звести в табл. 5.1.

Таблиця 5.1 - Характеристика загальних витрат проекту

Види витрат	Капіталовкладення, грн.	Балансова вартість на початок періоду, грн.	Поточні витрати, грн.	Виплати по запозичених капіталах	Основні податки та збори, грн.	Витрати на реалізацію проекту за розрахунковий період, грн.
Період
1	24435	539500	28154.3	63375	6878.9	122843.2
2	-	485500	29674.4	58906	6619.7	95200.1
3	-	436995	33026.4	57687	6040.6	96754
4	-	393295	34425	54648.3	6266	97159
1-й рік	-	1855290	125280.1	234616.3	25805.2	411956.3
5	-	353965	28560.6	55250	6737	90547.5
6	-	318568.5	30263	54031.3	6507.1	90801.6
7	-	286711.5	28333.8	52812	4979.2	86125
8	-	258040	30199.5	56993.8	5047.5	87005.8
2-й рік	-	1217285	117356.9	219087.1	23270.8	354479.3
9	-	232236.3	29036.5	50375	6658.4	86069.9
10	-	209012.7	31009.5	49156	6354	86519.5
11	-	188099.7	34753.1	47937	5697.2	88388.1
12	-	169289.7	36232.7	46718	5935	88885.7
3-й рік	-	798638.4	131031.8	194186	24644.6	349863.2
13	27672	152360.7	29612.3	46475	7934.8	84022.1
14	-	137124.7	31691.3	45012.5	8768	85471.8
15	-	123412.7	35401.1	43550	12478.1	91429.1
16	-	111071.7	36910.4	42185	12820.5	91915.9
4-й рік	-	523915.8	133614.8	177222.5	42001.4	352838.9
	52107	4395129	507283.6	825111.9	115722	1469137.7