- •Сравнительный аналитический баланс оао "Завод Арсенал"
- •Анализ структуры актива баланса по состоянию на 01.01.2012 г., а также изменения его значимых составляющих произведем на основе следующей схемы:
- •Структура актива баланса по состоянию 01.01.2012 г.
- •Структура оборотных активов
- •Анализ структуры пассива баланса на 01.01.2012 г. Произведем на основе следующей схемы:
- •Структура пассива баланса по состоянию 01.01.2012 г.
- •Структура собственных средств
- •Структура заемных средств
- •Соотношение дебиторской и кредиторской задолженности
- •Динамика собственных и заемных средств
- •Анализ платежеспособности оао "Завод Арсенал"
- •Расчет влияния факторов на изменение коэффициента текущей ликвидности Изменение уровня коэффициента текущей ликвидности
- •Анализ рыночной устойчивости оао "Завод Арсенал"
- •I. Показатели, определяющие состояние оборотных средств
- •II. Показатели, определяющие состояние основных средств
- •III. Показатели, характеризующие структуру капитала
- •Анализ финансовой устойчивости оао "Завод Арсенал"
- •Оценка абсолютных показателей финансовой устойчивости
- •Анализ влияния факторов на изменение собственного оборотного капитала
- •Изменение наличия собственных оборотных средств
- •Оценка ликвидности баланса оао "Завод Арсенал"
- •Анализ деловой активности оао "Завод Арсенал"
- •Оценка абсолютных показателей финансовой устойчивости
- •Показатели управления материальными запасами
- •Показатели управления дебиторской и кредиторской задолженностью
- •Анализ финансовых результатов оао "Завод Арсенал"
- •Динамика структуры прибыли до налогообложения
- •Динамика факторов формирования финансовых результатов деятельности
- •Динамика показателей прибыли
- •Динамика структуры прибыли до налогообложения
- •Распределение прибыли до налогообложения
- •Расчет порога рентабельности и запаса финансовой прочности
- •Балльная оценка финансовой устойчивости оао "Завод Арсенал"
- •Критерии оценки показателей финансовой устойчивости предприятия
- •Классификация финансовой устойчивости по сумме баллов
- •Количество набранных баллов, характеризующих финансовую устойчивость
- •Оценка кредитоспособности заемщика (методика СберБанка России) оао "Завод Арсенал"
- •Основные оценочные показатели методики Сбербанка рф
- •Оценка класса кредитоспособности предприятия-заемщика по методике Сбербанка рф
- •Дифференциация показателей по категориям
- •Расчет чистых активов акционерного общества (в балансовой оценке) ооо "Сахалинка"
- •Расчет стоимости чистых активов по бухгалтерскому балансу
- •Соотношение стоимости чистых активов и уставного капитала, тыс. Руб.
- •Показатели эффективности использования чистых активов
- •Расчет эффекта финансового рычага ооо "Сахалинка"
- •Расчет эффекта финансового рычага ооо "Сахалинка"
- •Текущие финансовые потребности ооо "Сахалинка"
- •Определение текущих финансовых потребностей ооо "Сахалинка" для осуществления операционной деятельности
- •Определение типов политики управления текущими активами и политики управления текущими пассивами на ооо "Сахалинка"
- •Матрица выбора политики комплексного оперативного управления текущими активами и текущими пассивами.
- •Оценка финансового потенциала ооо "Сахалинка"
- •Оценка уровня финансовых показателей
- •Кривая фпо по финансовым показателям
- •Анализ использования капитала ооо "Сахалинка"
- •1. Анализ эффективности использования капитала
- •2. Анализ интенсивности использования капитала
- •3. Анализ оборачиваемости оборотного капитала
- •Общая продолжительность оборота оборотного капитала
- •Модель «дюпона» ооо "Сахалинка"
- •Расчет динамики показателей доходности компании
- •Модели оценки вероятности банкротства ооо "Сахалинка"
- •Оценка вероятности банкротства
- •Оценка вероятности банкротства на основе модели Фулмера
- •Оценка вероятности банкротства на основе модели Стрингейта
- •Оценка вероятности банкротства на основе модели Лиса и Таффлера
- •Комплексная оценка интенсификации и эффективности хозяйственной деятельности ооо "Сахалинка"
- •Расчет показателей интенсификации использования ресурсов ооо "Сахалинка"
- •Сводный анализ показателей интенсификации ооо "Сахалинка"
- •Определение финансовой устойчивости должника - сельскохозяйственного товаропроизводителя ооо "Сахалинка"
Анализ влияния факторов на изменение собственного оборотного капитала
|
|
|
|
|
|
|
|
Уставный капитал 0 тыс. руб. |
|
|
|
||||||||
|
|
||||||||
|
Добавочный капитал -268 тыс. руб. |
||||||||
|
|||||||||
|
|
Изменение постоянного (перманентного) капитала 10884 тыс. руб. |
|
|
|
||||
|
Резервный капитал 0 тыс. руб. |
||||||||
|
|
|
|
|
|
||||
|
Нематериальные активы -0 тыс. руб. |
|
|
|
|||||
Изменение собственного оборотного капитала 11576 тыс. руб. |
|
|
|
|
|
|
Прибыль 11473 тыс. руб. |
||
|
|
|
|
||||||
|
|
Основные средства -30511 тыс. руб. |
|
|
|
||||
|
|
Долгосрочные обязательства -321 тыс. руб. |
|||||||
|
|
|
Изменение стоимости долгосрочных активов 692 тыс. руб. |
|
|
|
|
|
|
|
Долгосрочные финансовые вложения 63 тыс. руб. |
|
|
|
|||||
|
|
|
|
||||||
|
|
|
|||||||
|
|
|
|
Незавершенное строительство -0 тыс. руб. |
|
||||
|
|||||||||
|
|
|
|||||||
|
Прочие внеоборотные активы -422 тыс. руб. |
|
|||||||
|
|
||||||||
Как видно из приведенной схемы, за 2011 г. сумма собственного оборотного капитала увеличилась в целом на 11576 тыс. руб. Это произошло за счет роста перманентного капитала, а именно нераспределенной прибыли. Дополнительное выбытие капитала в форме прочих внеоборотных активов также вызвало рост суммы собственного капитала, направленного на финансирование текущих запасов и затрат.
Изменение наличия собственных оборотных средств
|
- собственные и долгосрочные заемные источники формирования средств |
|
|
|
- внеоборотные активы |
|
|
|
- собственные оборотные средства |
Оценка ликвидности баланса оао "Завод Арсенал"
на 01.01.2012 г.
Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в денежную форму соответствует сроку погашения обязательств. Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков.
Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги указанных групп по активу и пассиву:
АКТИВ |
условия абсолютной ликвидности |
ПАССИВ |
А1 – денежные средства организации и краткосрочные финансовые вложение |
А1=>П1 |
П1 – кредиторская задолженность, а также ссуды, не погашенные в срок |
А2 – дебиторская задолженность и прочие активы |
А2=>П2 |
П2 – краткосрочные кредиты и заемные средства |
А3 – «Запасы и затраты» (за исключением «Расходов будущих периодов») и «Долгосрочные финансовые вложения» |
А3=>П3 |
П3 – долгосрочные кредиты и заемные средства |
А4 – статьи раздела I актива баланса «Внеоборотные активы» (за исключением «Долгосрочные финансовые вложения») |
А4<=П4 |
П4 – статьи раздела III пассива баланса «Капитал и резервы» |
Если одно или несколько неравенств имеют противоположный знак, ликвидность баланса в большей или меньшей степени отличается от абсолютной.
Сопоставление ликвидных средств и обязательств позволяет вычислить следующие показатели:
- текущая ликвидность
ТЛ = (А1 + А2) – (П1 + П2)
- перспективная ликвидность
ПЛ = А3 – П3
Результаты расчетов по данным ОАО "Завод Арсенал" показывают, что сопоставление итогов групп по активу и пассиву имеет следующий вид:
|
АКТИВ |
01.01.2011 |
01.01.2012 |
|
ПАССИВ |
01.01.2011 |
01.01.2012 |
излишек (+) или недостаток (-) активов на погашение обязательств |
|
01.01.2011 |
01.01.2012 |
||||||||
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
8 |
9 |
10 |
A1 |
Наиболее ликвидные активы |
533177 |
106094 |
П1 |
Наиболее срочные обязательства |
1036122 |
987298 |
-502945 |
-881204 |
A2 |
Быстро реализуемые активы |
13 |
13 |
П2 |
Кратко срочные пассивы |
0 |
9634 |
13 |
-9621 |
A3 |
Медленно реализуемые активы |
606395 |
1008025 |
П3 |
Долгосрочные пассивы |
26680 |
26359 |
579715 |
981666 |
A4 |
Трудно реализуемые активы |
107218 |
105765 |
П4 |
Постоянные пассивы |
184001 |
196606 |
-76783 |
-90841 |
|
БАЛАНС |
1246803 |
1219897 |
|
БАЛАНС |
1246803 |
1219897 |
x |
x |
Фактические соотношения на начало анализируемого периода
|
|
(533177) А1<П1(1036122) (13) А2>П2(0) (606395) А3<П3(1036122) (107218) А4<П4(184001) |
Текущая ликвидность: ТЛ = -502932 тыс. руб. |
|
Перспективная ликвидность: ПЛ = 579715 тыс. руб. |
||
|
|
Ликвидность баланса на начало анализируемого периода можно охарактеризовать как недостаточную. При этом в ближайший к рассматриваемому моменту промежуток времени организации не удастся поправить свою платежеспособность. Однако следует отметить, что перспективная ликвидность отражает некоторый платежный излишек.
Фактические соотношения на конец анализируемого периода
Текущая ликвидность: ТЛ = -890825 тыс. руб. |
|
|
(106094) А1<П1(987298) (13) А2<П2(9634) (1008025) А3>П3(26359) (105765) А4<П4(196606) |
Перспективная ликвидность: ПЛ = 981666 тыс. руб. |
|
||
|
|
По состоянию на 01.01.2012 г. ситуация не изменилась. Ликвидность баланса также можно охарактеризовать как недостаточную. При этом отсутствует возможность увеличения текущей ликвидности в недалеком будущем, но сохраняется – в отдаленной перспективе.
Структура актива на 01.01.2011 г. |
Структура актива на 01.01.2012 г. |
|
|
|
|
█ - наиболее ликвидные активы |
█ - медленнореализуемые активы |
█ - быстрореализуемые активы |
█ - труднореализуемые активы |
Структура пассива на 01.01.2011 г. |
Структура пассива на 01.01.2012 г. |
|
|
|
|
█ - наиболее срочные обязательства |
█ - долгосрочные пассивы |
█ - краткосрочные пассивы |
█ - постоянные пассивы |