- •Сравнительный аналитический баланс оао "Завод Арсенал"
- •Анализ структуры актива баланса по состоянию на 01.01.2012 г., а также изменения его значимых составляющих произведем на основе следующей схемы:
- •Структура актива баланса по состоянию 01.01.2012 г.
- •Структура оборотных активов
- •Анализ структуры пассива баланса на 01.01.2012 г. Произведем на основе следующей схемы:
- •Структура пассива баланса по состоянию 01.01.2012 г.
- •Структура собственных средств
- •Структура заемных средств
- •Соотношение дебиторской и кредиторской задолженности
- •Динамика собственных и заемных средств
- •Анализ платежеспособности оао "Завод Арсенал"
- •Расчет влияния факторов на изменение коэффициента текущей ликвидности Изменение уровня коэффициента текущей ликвидности
- •Анализ рыночной устойчивости оао "Завод Арсенал"
- •I. Показатели, определяющие состояние оборотных средств
- •II. Показатели, определяющие состояние основных средств
- •III. Показатели, характеризующие структуру капитала
- •Анализ финансовой устойчивости оао "Завод Арсенал"
- •Оценка абсолютных показателей финансовой устойчивости
- •Анализ влияния факторов на изменение собственного оборотного капитала
- •Изменение наличия собственных оборотных средств
- •Оценка ликвидности баланса оао "Завод Арсенал"
- •Анализ деловой активности оао "Завод Арсенал"
- •Оценка абсолютных показателей финансовой устойчивости
- •Показатели управления материальными запасами
- •Показатели управления дебиторской и кредиторской задолженностью
- •Анализ финансовых результатов оао "Завод Арсенал"
- •Динамика структуры прибыли до налогообложения
- •Динамика факторов формирования финансовых результатов деятельности
- •Динамика показателей прибыли
- •Динамика структуры прибыли до налогообложения
- •Распределение прибыли до налогообложения
- •Расчет порога рентабельности и запаса финансовой прочности
- •Балльная оценка финансовой устойчивости оао "Завод Арсенал"
- •Критерии оценки показателей финансовой устойчивости предприятия
- •Классификация финансовой устойчивости по сумме баллов
- •Количество набранных баллов, характеризующих финансовую устойчивость
- •Оценка кредитоспособности заемщика (методика СберБанка России) оао "Завод Арсенал"
- •Основные оценочные показатели методики Сбербанка рф
- •Оценка класса кредитоспособности предприятия-заемщика по методике Сбербанка рф
- •Дифференциация показателей по категориям
- •Расчет чистых активов акционерного общества (в балансовой оценке) ооо "Сахалинка"
- •Расчет стоимости чистых активов по бухгалтерскому балансу
- •Соотношение стоимости чистых активов и уставного капитала, тыс. Руб.
- •Показатели эффективности использования чистых активов
- •Расчет эффекта финансового рычага ооо "Сахалинка"
- •Расчет эффекта финансового рычага ооо "Сахалинка"
- •Текущие финансовые потребности ооо "Сахалинка"
- •Определение текущих финансовых потребностей ооо "Сахалинка" для осуществления операционной деятельности
- •Определение типов политики управления текущими активами и политики управления текущими пассивами на ооо "Сахалинка"
- •Матрица выбора политики комплексного оперативного управления текущими активами и текущими пассивами.
- •Оценка финансового потенциала ооо "Сахалинка"
- •Оценка уровня финансовых показателей
- •Кривая фпо по финансовым показателям
- •Анализ использования капитала ооо "Сахалинка"
- •1. Анализ эффективности использования капитала
- •2. Анализ интенсивности использования капитала
- •3. Анализ оборачиваемости оборотного капитала
- •Общая продолжительность оборота оборотного капитала
- •Модель «дюпона» ооо "Сахалинка"
- •Расчет динамики показателей доходности компании
- •Модели оценки вероятности банкротства ооо "Сахалинка"
- •Оценка вероятности банкротства
- •Оценка вероятности банкротства на основе модели Фулмера
- •Оценка вероятности банкротства на основе модели Стрингейта
- •Оценка вероятности банкротства на основе модели Лиса и Таффлера
- •Комплексная оценка интенсификации и эффективности хозяйственной деятельности ооо "Сахалинка"
- •Расчет показателей интенсификации использования ресурсов ооо "Сахалинка"
- •Сводный анализ показателей интенсификации ооо "Сахалинка"
- •Определение финансовой устойчивости должника - сельскохозяйственного товаропроизводителя ооо "Сахалинка"
Оценка вероятности банкротства на основе модели Фулмера
Наименование показателя |
за 2010 |
за 2011 |
1. Нераспределенная прибыль прошлых лет (с.1370 Ф1) |
1324 |
3067 |
2. Объем актива (с.1600 Ф1) |
4813 |
6103 |
3. Чистая выручка от продаж (с.2110 Ф2) |
200 |
100 |
4. Прибыль до налогообложения (с.2300 Ф2) |
50 |
40 |
5. Собственный капитал (с.1300 Ф1) |
1733 |
3499 |
6. Денежный поток |
100 |
-2119 |
7. Обязательства (с.1400+1500 Ф1) |
3080 |
2604 |
8. Долгосрочные обязательства (с.1400 Ф1) |
855 |
835 |
9. Краткосрочные обязательства (с.1500 Ф1) |
2225 |
1769 |
10. Материальные активы (с.1200+1210-1110 Ф1) |
1943 |
3807 |
11. Оборотный капитал (с.1200 Ф1) |
4492 |
5789 |
12. Проценты к уплате (с.2330 Ф2) |
0 |
0 |
13. Модель Фулмера |
3.026 |
3.801 |
Оценка значений коэффициентов, показывающих долю долгосрочной и краткосрочной задолженности в источниках средств предприятия, позволила сделать следующие выводы:
Анализ показателей финансово-экономической деятельности предприятия по модели Фулмера свидетельствует о малой вероятности банкротства.
В 1978 году Годоном Л.В. Стрингейтом была построена модель, достигающая 92,5% точности предсказания неплатежеспособности на год вперед. Общий вид модели:
Zстрингейта = 1,03X1 + 3,07X2 + 0,66X3 + 0,4X4
Оценка вероятности банкротства на основе модели Стрингейта
Наименование показателя |
за 2010 |
за 2011 |
1. Оборотный капитал (с.1200 Ф1) |
4492 |
5789 |
2. Сумма активов (с.1600 Ф1) |
4813 |
6103 |
3. Прибыль до налогообложения (с.2300 Ф2) |
50 |
40 |
4. Проценты к уплате (с.2330 Ф2) |
0 |
0 |
5. Краткосрочные обязательства (с.1500 Ф1) |
2225 |
1769 |
6. Чистая выручка от продаж (с.2110 Ф2) |
200 |
100 |
7. Модель Стрингейта |
1.025 |
1.019 |
Можно сделать заключение, что по модели Стрингейта на данном предприятии риск банкротства не велик.
В зарубежных странах широко используется еще дискриминационные факторные модели Лиса и Тафлера.