Текущие финансовые потребности ооо "Сахалинка"

на 01.01.2012 г.

Тесно взаимосвязанные и взаимообусловленные задачи комплексного оперативного управления текущими активами и текущими пассивами предприятия сводятся к:

1) превращению текущих финансовых потребностей предприятия в отрицательную величину;

2) ускорению оборачиваемости оборотных средств предприятия;

3) выбору наиболее подходящего для предприятия типа политики комплексного оперативного управления текущими активами и текущими пассивами.

В текущей хозяйственной деятельности предприятие испытывает краткосрочные потребности в денежных средствах: необходимо закупать сырье, оплачивать топливо, формировать запасы, предоставлять отсрочки платежа покупателям и т.д. Разница между текущими активами и текущими пассивами представляет собой чистый оборотный капитал предприятия. Его еще называют работающим, рабочим капиталом или собственными оборотными средствами Текущие финансовые потребности – это разница между текущими активами (без денежных средств) и кредиторской задолженностью, или, что то же, недостаток собственных оборотных средств (потребность в кредите).

Баланс

			Фиксированные активы 314 тыс. руб.		Собственные средства 3499 тыс. руб.
Текущие активы - Текущие обязательства =			Денежные средства 11 тыс. руб.	Текущие активы 5789 тыс. руб.	Долгосрочные обязательства 835 тыс. руб.		Собственные средства + Долгосрочные обязательства -  Основные активы =
	Текущие финансовые потребности 3989 тыс. руб.
				Текущие обязательства 1769 тыс. руб.
Чистый оборотный капитал 5789 - 1769 =				4020 тыс. руб.			Чистый оборотный капитал = 3499 + 835 - 314

Определение текущих финансовых потребностей ооо "Сахалинка" для осуществления операционной деятельности

Наименование показателя	01.01.2011	01.01.2012	изменение
	базис	отчет
1. Среднедневная выручка от реализации	0.6	0.3	-0.3
2. Запасы сырья и готовой продукции	1880	3593	1713
3. Долговые права к клиентам	2396	2165	-231
4. Долговые обязательства поставщикам	2225	1769	-456
5. Текущие финансовые потребности	2051	3989	1938
6. Текущие финансовые потребности (дней)	3418.33	13296.67	9878.34
7. Текущие финансовые потребности (%)	949.54	3693.52	2743.98

Стоимость собственных оборотных средств ООО "Сахалинка" эквивалентна 3671.23% годового оборота и составляет 4020 тыс. руб. Только часть ресурсов предприятия идет на покрытие текущих финансовых потребностей. Остаток в 31 тыс. руб. представляет собой свободный остаток денежной наличности.

за 2010 г.

за 2011 г.

Потребности

Ресурсы

Потребности

Ресурсы

ТФП = 2051 тыс. руб. (90.472%) ============== ДС = 216 тыс. руб.  (9.5%)

СОС = 2267 тыс. руб. (100%)

ТФП = 3989 тыс. руб. (99.2%) ============== ДС = 31 т.р.  (0.8%)

СОС = 4020 тыс. руб. (100%)

▲

▲

▲

▲

▲

▲

Предприятие обладает собственными оборотными средствами, достаточными для финансирования основных средств, и генерирует свободный остаток денежной наличности. 99.2% собственных оборотных средств идут на покрытие операционных потребностей, а 0.8% представляют собой свободный остаток денежных средств, из которого можно надеяться оплатить ближайшие расходы, сформировать необходимый страховой запас и при хорошем раскладе сделать краткосрочные финансовые вложения.

В данном случае речь идет о весьма здоровом равновесии в том, что касается балансирования потребностей с источниками их финансового обеспечения. Генерируется небольшой излишек наличности. Совсем как физическое лицо, предприятие поддерживает плюсовой остаток на своем счете в банке как резерв на случай непредвиденных расходов.

Чтобы предприятию окончательно быть признанным «здоровым», это равновесие должно быть постоянным, т.е. наблюдаться в течении нескольких лет. Предприятию надо быть бдительным, чтобы обеспечить поддержание такого равновесия.

На изменение размера чистого рабочего капитала соотношение источников финансирования оборотных активов оказывает решающее влияние. Если при неизменном объеме краткосрочных финансовых обязательств будет расти доля оборотных активов, финансируемых за счет собственных источников и долгосрочного заемного капитала, то размер чистого рабочего капитала будет увеличиваться.

Выбор соответствующих источников финансирования оборотных активов в конечном итоге определяет соотношение между уровнем эффективности использования капитала и уровнем риска финансовой устойчивости и платежеспособности предприятия. С учетом этих факторов и строится политика управления финансированием оборотных активов.

Суть политики комплексного оперативного управления текущими активами и текущими пассивами состоит, с одной стороны в определении достаточного уровня и рациональной структуры текущих активов, а с другой стороны – в определении величины и структуры источников финансирования текущих активов.