2. Банковский мультипликатор - процесс увеличения (мультипликации) денег на банковских счетах в период их движения от одного банка к другому.

Банковский мультипликатор действует в условиях двухуровневой банковской системы, то есть двухуровневая система (ЦБ и коммерческие банки)

Обязательные банковские резервы - один из инструментов денежно-кредитного регулирования, который осуществляется ЦБ РФ и представляют собой обязательные отчисления от суммы привлеченных ресурсов в виде резервов на специальных счетах, открытых в ЦБ, которые формируются всеми коммерческими банками. Норматив РФ 4,25%

Функции обязательных банковских резервов:

• Регулирующая (при увеличении нормативное обязательных банковских резервов (НОБР) происходит "кредитная рестрикция" -> повышение процентных ставок - Политика дорогих денег. при снижении НОБР происходит увеличение предложения денег - "кредитная экспансия" -> снижение цены на деньги - Политика дешевых денег)

• Обеспечительная (резервы являются обеспечением исполнения обязательств банками перед вкладчиками, то есть при банкротстве кредитной организации эти средства перечисляются на счет ликвидационной комиссии и идут в счет погашения долгов банка)

Избыточные резервы - свободные ресурсы банка, образующиеся за счет привлеченных ресурсов после формирования обязательных банковских резервов.

Для расчета избыточных резервов:

ИР = СК + ПР + МБК + ЦК - ОБР - Асформ

СК - собственный капитал

ПР - привлеченные ресурсы

МБК - межбанковский кредит

ЦК - централизованный кредит (кредит ЦБ)

ОБР - обязательные банковские резервы

Асформ - активы уже сформированные

Мультипликация денег в банке

Банк	Внесено на счет	ОБР 10%	Выдано в кредит
1.	1000	100	900
2.	900	90	810
3.	810	81	729
...	...	...	...
Сумма	10000	1000	9000

Мт = 1/НОБР= 1/10%*100%=10

Мф = М2/Н

М2 - денежная масса

Н - денежная база

Денежная масса - совокупность наличных денег, находящихся в обращении, и денег на банковских счетах, вкладах и депозитах, а также других безусловных обязательств коммерческих банков.

Для характеристики объема и структуры денежной массы используется термин денежный агрегат.

Денежный агрегат - совокупность денег, отличающихся по степени ликвидности и по выполняемым функциям.

Каждый последующий денежный агрегат включает в себя предыдущий и является менее ликвидным.

ЦБ с 1991 года выделяет следующие агрегаты:

• Мо - наличные деньги, находящиеся в обращении

• М1 = Мо + деньги на расчетных, текущих, чековых и прочие счета "до востребования"

• М2 = М1 + деньги на срочных вкладах и депозитах

• М2х (показатель "широких денег") = М2 + депозиты в иностранной валюте

Данные на 1 сентября:

Мо = 6430,1 млрд рублей (23%)

М1 = 13753,6 млрд рублей

М2 = 27405,4 млрд рублей

Денежная база (Н) - совокупность наличных денег и денег безналичного оборота, сосредоточенных в ЦБ.

Н в узком определении = Мо + наличные деньги в кассах кредитных организаций + ОБР

Н в широком определении = Нузк + денежные средства кредитных организаций на корреспондентских счетах в ЦБ + денежные средства кредитных организаций на депозитах в ЦБ + облигации Банка России

На 1 октября:

Ншир = 9116,5 млрд руб

Мо + наличные деньги в кассах КО = 7369 млрд руб

ОБР = 506,1 млрд руб

Денежные средства КО на корреспондентских счетах = 1097,8 млрд руб

Денежные средства КО на депозитах в ЦБ = 143,7 млрд руб

К монетизации экономики - обеспеченность экономики денежными средствами = М2/ВВП