Управление дебиторской задолженностью

Дебиторская задолженность бывает срочной и просроченной. Анализ дебиторской задолженности начинается с рассмотрения абсолютных и относительных величин.

Увеличение дебиторской задолженности может быть вызвана:

1. Неосмотрительной кредитной политикой по отношению к покупателю

2. Наступление неплатёжеспособности покупателя

3. Слишком высокими темпами наращивания объёма продаж

4. Трудности в реализации продукции

Резкое сокращение дебиторской задолженности может быть вызвано потерей потребителей продукции, а также сокращением продаж в кредит.

Далее при анализе сопоставляют величину дебиторской и кредиторской (кредиторская задолженность должна быть больше).

Далее проводят анализ дебиторской задолженности по срокам. Группируют по следующим признакам:

- от месяца

- от 3 до 6

- от 6 до года

- более года

Существует зависимость м/у % погашения и сроком:

1. до месяца – 4% безнадёжных долгов

2. от 31 до 60 дней – 10%

3. 61-90 дней – 17%

4. 91-120 дней – 26%

+30 дней – 4-3%

Коэффициенты:

1. Коэффициент оборачиваемости:

, где В_п – выручка от реализации продукции, Д_з – средняя величина дебиторской задолженности за период.

2. Период погашения

, где Т – отчётный период в днях.

3. - удельный вес дебиторской задолженности в общем объёме оборотных средств. Чем выше показатель, тем менее мобильны оборотные средства.

4. - доля сомнительной дебиторской задолженности.

Рекомендации по управлению дебиторской задолженностью

С целью снижения риска неоплаты одним или несколькими крупными покупателями желательно иметь дело с широким кругом покупателей.

Необходимо постоянно следить за кредиторской и дебиторской задолженностью. Исследовать способы предоставления скидок при долгосрочной кредиторской задолженностью.

Условия предоставления скидок

Задача. Дано:

1. Годовая величина дебиторской задолженности 8000000 р.

2. Период погашения дебиторской задолженности 2 месяца.

3. Срок задолженности 30 дней.

4. Максимальная норма прибыли 15%.

Финансовый работник рассматривает возможность скидки 2/10 или нет/30 (2% скидки при оплате в течение первых 10 дней при общем сроке задолженности 30 дней).

Работник предполагает, что 25% клиентов воспользуются возможностью получить скидку, тогда период погашения задолженности уменьшится до 1,5 месяцев.

Выгодна или невыгодна скидка?

Решение:

Средний остаток дебиторской задолженности до скидки:

8000000/6 = 1333333

Средний остаток дебиторской задолженности после предоставлении скидки:

8000000/8 = 1000000

Снижение дебиторской задолженности:

1333333 – 1000000 = 333333

На сколько увеличится прибыль:

333333*0,15 = 50000

Расходы на скидку:

0,02*0,25*8000000 = 40000

Выгода при предоставлении скидки:

50000 – 40000 = 10000

Классификация затрат. Управление прибылью.

Издержки производства – стоимостная оценка затрат на сырье, материалы, энергию и трудовые ресурсы.

Себестоимость – выраженная в денежной форме совокупность затрат на производство и реализацию продукции.

Виды себестоимости:

- производственная (сумма затрат на производство + общехозяйственные расходы)

- полная себестоимость (все коммерческие расходы)

Классификация затрат:

1. Группировка затрат по статьям калькуляции:

- сырьё и материалы

- возвратные отходы

- покупные изделия и полуфабрикаты, услуги сторонних организаций

- топливо и энергия

- зарплата производственных рабочих

- социальные нужды

- расходы на освоение производства

- общепроизводственные расходы

- потеря от брака

- прочие производственные расходы

2. По экономической роли:

- накладные

- основные

3. По способу включения в себестоимость продукции:

- прямые

- косвенные

4. По отношению к объёму производства:

- постоянные

- переменные

5. По единству состава:

- одноэлементные

- комплексные

6. По периодичности возникновения:

- текущие

- единовременные

7. По участию в процессе производства:

- производственные

- коммерческие

8. По эффективности использования:

- производительные

- непроизводительные

Постоянные и переменные затраты

Постоянные – величина не меняется с изменением объёма производства (аренда, % за кредит).

Переменные – затраты, величина которых изменяется с объёмом производства.

Система управления затратами или прибылью

Метод Direct-costing

1. Все затраты Z делятся на затраты постоянные Z_c + затраты переменные Z_v.

2. Особенность – соединение производственной и финансовой системы.

Учёт и отчётность организовывается так, что появляется возможность регулярного контроля по схеме затраты, выручка, прибыль.

Основная модель отчёта:

Z = Z_c + Z_v

Выручка от реализации N

Переменные расходы Z_v

Маржинальный доход D = N – Z_v

Постоянные расходы Zc

Прибыль (чистый доход) P = D – Z_c

3. Разработки методики эк-мат и графического представления и анализа отчёта для прогноза прибыли и расчёта порога рентабельности (точка безубыточности, критический объём выпуска и т.д.).

N_{фактич.} – N_{критич.} = запас финансовой прочности

N = Z + P

N = Z при P = 0 – точка безубыточности

P_к*q_к = Z_c + V_ед*q_к, где P_к – цена единицы, q_к – выпуск, V_ед – затраты на единицу.

Расчёт производственного рычага

Изменяя соотношение м/у постоянными и переменными затратами можно решить вопрос оптимизации прибыли.

Сила воздействия производственного рычага считается как отношение:

Зная величину эффекта производственного рычага и данные о росте выручки можно рассчитать рост прибыли при увеличении объёма производства.

ЭПР показывает во сколько раз вырастает прибыль при 1% росте выручки.

Основные средства

ОС – совокупность материальных ценностей, используемых в неизменной натуральной форме в течение лительного времени и утрачиваемых свою стоимость по частям.

• Производственные

• Непроизводственные (не участвуют в производстве)

Производственные – неоднократно участвуют в процессе производства, изнашиваются постепенно и переносят стоимость на продукцию по частям.

Непроизводственные фонды – санатории, детсады.

Производственные:

• Активные (непосредственно в производстве)

• Пассивные (создают условия для работы)

Состав ОС

Здания, сооружения (плотина, дорога, шахты), передаточные устройства (нефтепроводы, линии связи), машины и оборудование, транспортные средства (катера, электрокары)

Частью ОС являются инструменты стоимостью более 100 МРОТ сроком службы более 1 года.

Прочие ОС: библиотечные фонды, рабочий скот, многолетние насаждения.

Оценка ОС

ОС оцениваются по первоначальной и восстановительной стоимости.

Первоначальная:

• Полная

• Остаточная

Восстановительная: стоимость ОС по текущим ценам, получаемая в результате переоценки ОС.

Полная восстановительная - стоимость без учета износа.

Остаточная – стоимость с учетом износа.

Износ ОС

Моральный и материальный

Моральный:

• Износ определяемый снижением стоимости ОФ в следствии сокращения затрат общественно-необходимого труда на их производство

• Износ вследствие создания более новой техники

Амортизация – перенесение по частям по мере физического износа стоимости ОС на производимый продукт

Амортизационные отчисления – денежные выражения амортизации соответствующие степени износа ОС.

Амортизационный фонд – целевые накопления складывающиеся из периодически производимых амортизационных отчислений и предназначенные для восстановления ОС

Норма амортизации:

1. Пропорционально фактической выработки и производительности оборудования.

2. Метод прямолинейного списания стоимости

3. Метод ускоренной амортизации

1. - амортизация i-го года

- первоначальная стоимость оборудования

- выработка в i-ом году

- нормативная выработка за весь год службы

2. - число лет эксплуатации

- норма амортизации

Недостатки:

• Не учитывает повышенные затраты на ремонт к концу срока эксплуатации

• Не учитывает моральный износ

• не учитывает особенности эксплуатации

3.

1. Метод суммы лет

2. метод уменьшенного остатка

3. метод равномерно ускоренной амортизации

3. - коэффициент ускорения

2. - сумма лет эксплуатации

- i-ый год

Объект полностью переносит свою стоимость на готовый продукт.

1. - сумма накопленной амортизации на начало i-го года

Не позволяет полностью списать стоимость ОС на готовую продукцию. Как правило используется в комбинации с методом 3.