1.2 Оценка статей и разделов баланса

Положительной оценки заслуживает увеличение в активе баланса денежных средств, нематериальных активов, краткосрочных и долгосрочных финансовых вложений, основных средств, капитальных вложений, производственных запасов, в пассиве баланса - итога 4-го раздела и особенно суммы прибыли.

Отрицательной оценки заслуживает резкий рост дебиторской и кредиторской задолженности, а также наличие в балансе так называемых " больных" статей – Непокрытых убытков, которые говорят о нерентабельной работе предприятия.

В нем можно отметить следующие позитивные изменения - в активе уменьшилась дебиторская задолженность, увеличились денежные средства; в пассиве – снизилась нераспределенная прибыль.

Однако, мы наблюдаем негативные сдвиги – снизилась сумма основных средств, прочих оборотных активов в активе и значительное увеличение долгосрочных кредитов и займов, увеличение кредиторской задолженности в пассиве.

В общих чертах признаками «хорошего» баланса являются:

- валюта баланса в конце отчетного периода должна увеличиваться по сравнению с началом периода;

- темпы прироста (в %) оборотных активов должны быть выше, чем темпы прироста в процентах внеоборотных активов;

- собственный капитал организации в абсолютном выражении должен превышать заемный и (или) темпы его роста в процентах должны быть выше, чем темпы роста заемного капитала;

- темпы прироста дебиторской и кредиторской задолженности должны быть примерно одинаковы или кредиторской чуть выше;

- доля собственных средств в оборотных активах должна быть более 10%;

Из данных баланса определяется величина изменения имущества предприятия.

У нас она увеличились на 286074 тыс.руб. (3455970-3169896) или на 9,02% (286074/3169896*100). Увеличение реальной стоимости имущества обычно оценивается положительно. Средняя стоимость имущества предприятия за отчетный период составила 3312933 тыс.руб. (3455970+3169896)/2. На один рубль стоимости имущества получено реализованной продукции (2386499/3312933) = 0,72 руб. и убытка (564071/3312933)=0,17 руб. Для расчета используются данные формы 2 (стр.201 и 212).

Как правило, анализ баланса начинается с построения аналитической таблицы, содержащей агрегированные (укрупненные) статьи - итоги разделов активов и пассивов.

На основании данных таблицы 1 видно, что компания в отчетном году увеличило вложения средств в осуществление своей деятельности. Об этом свидетельствует увеличение валюты баланса. Величина активов возросла за счет вложений в внеоборотные активы (на 154191 тыс. руб.) и оборотные активы (на 131883 тыс.руб.). Относительные показатели баланса отражают повышение доли внеоборотных активов на 0,12% на отчетную дату и аналогичное снижение доли оборотных активов.

Пассив баланса характеризуется положительной динамикой итоговой величины раздела «Долгосрочные обязательства» (464356 тыс. руб.), «Краткосрочные обязательства» (296117 тыс.руб.) и отрицательной динамикой итоговой величины раздела «Капитал и резервы» (474399 тыс. руб.) Снижение удельного веса в валюте баланса итоговой величины раздела «Капитал и резервы» с 45,23% в начале года до 27,77% в конце года является отрицательным фактором, так как в этом проявляется рост финансовой зависимости компании от заемного финансирования, что увеличивает уровень финансовых рисков.

Таблица 1 - Состав, структура и динамика активов и пассивов

Показатель	Сумма, тыс.руб.			Относитель-ное изме-нение (тем роста), %	Удельный вес, %
	на начало года	на конец года	абсолютное изменение (+,-)		на начало года	на конец года	абсолютное изменение (+,-)
Внеоборотные активы (стр.108 ф.1)	1664582	1818773	+154191	109,26	52,51	52,63	+0,12
Оборотные активы (стр.115 ф.1)	1505314	1637197	+131883	108,76	47,49	47,37	-0,12
ИТОГО активов (стр.116 ф.1)	3169896	3455970	+286074	109,02	100,00	100,00	-
Капитал и резервы (стр.123+стр.131 ф.1)	1434024	959625	-474399	66,92	45,23	27,77	-17,46
Долгосрочные обязательства (стр.128 ф.1)	674741	1139097	+464356	168,82	21,29	32,96	+11,67
Краткосрочные обязательства (стр.134-стр.131 ф.1)	1061131	1357248	+296117	127,91	33,48	39,27	+5,79
ИТОГО пассивов (стр.135 ф.1)	3169896	3455970	+286074	109,02	100,00	100,00	-