4.2 Оценка поступления и выбытия денежных средств

По данным табл.19 и 20 можно проанализировать структуру поступления и выбытия денежных средств ОАО «Алнас» за 2010-2011 гг. Показатели, характеризующие отдельные элементы положительных денежных потоков, объединены в три группы (см. табл. 19). В первую группу, «Средства, полученные от покупателей», включены показатели денежных поступлений, непосредственно участвующие в формировании финансовых результатов по обычным операциям продажи продукции. В состав второй группы вошли показатели денежных поступлений, участвующие в формировании результатов лишь косвенно. К их числу относятся кредиты, займы и прочие заемные средства, полученные организацией на возвратной основе. Третья группа показателей положительного денежного потока включает поступления денежных средств в виде доходов от финансовых, прочих операций, а также доходов от продажи внеоборотных активов.

Как видно из табл. 19, наибольший приток денежных средств ОАО «Алнас» и в 2010 г., и в 2011 гг. был обеспечен за счет заемных средств, полученных на возвратной основе. Абсолютная величина прироста этих показателей в 2011г. составила 153126 тыс. руб., темп роста по сравнению с 2010 г. составил 108,83%. Сравнение относительных показателей структуры притока денежных средств в виде заемных средств на 9,30% по сравнению с 2010 г. Сумма денежных поступлений в виде поступлений от покупателей (выручки от продаж и полученных авансов) в 2011 г. снизилась на 742801 тыс. руб. (-23,25%), их удельный вес снизился на 5,26% и составил 53,55% общей массы денежных поступлений. В 2011 г. наблюдалось снижение денежных поступлений от прочих видов деятельности организации (дивиденды, проценты и т. п.), сумма которых уменьшилась на 264024 тыс. руб. (-52,48%). Удельный вес таких поступлений также снизился на 4,04% и составил в 2011 г. 5,22%.

Таблица 19 - Состав, структура и динамика притока денежных средств ОАО «Алнас»

Показатель, коды строк формы №4	Суммы, тыс. руб.			Темп роста, %	Удельный вес, %
	2010 г.	2011 г.	Абсолютное изменение (+,-)		2010 г.	2011 г.	Абсолют-ное изменение (+,-)
Средства, полученные от покупателей (стр. 120)	3195290	2452489	-742801	76,75	58,81	53,55	-5,26
Заемные средства, полученные на возвратной основе (стр. 420)	1734700	1887826	+153126	108,83	31,93	41,23	+9,30
Дивиденды, проценты и прочие поступления (стр. 130+стр. 210+стр. 240)	503129	239105	-264024	47,52	9,26	5,22	-4,04
Всего поступило денежных средств (положительный денежный поток)	5433119	4579420	-853699	84,29	100,00	100,00	0,00

Таблица 20- Состав, структура и динамика оттока денежных средств ОАО «Алнас»

Показатель	Сумма, тыс. руб.			Темп роста, %	Удельный вес, %
	2010 г.	2011 г.	Абсолют-ное изме-нение (+,-)		2010 г.	2011г.	Абсолют-ное изме-нение (+,-)
Оплата товаров, работ, услуг, авансы и прочее использование средств на текущее операции (стр. 150+стр. 190)	2979578	2213968	-765610	74,30	54,82	49,54	-5,28
Оплата труда и начисления на оплату труда (стр. 170)	525630	510974	-14656	97,21	9,67	11,44	+1,77
Выплата дивидендов, процентов по заемным средствам (стр. 170)	246535	96847	-149688	39,28	4,54	2,17	-2,37
Погашение налоговых обязательств (стр. 180)	214635	264793	+50158	123,37	3,95	5,93	+1,98
Приобретение основных средств, капитальное строительство (стр. 290)	156444	67070	-89374	42,87	2,88	1,5	-1,38
Финансовые вложения и полученные проценты (стр. 300+стр. 310)	60090	48301	-11789	80,38	1,11	1,08	-0,03
Выплаченные кредиты, займы (стр. 430)	1251692	1266133	+14441	101,15	23,03	28,34	+5,31
Всего израсходовано денежных средств	5434604	4468086	-966518	82,22	100,00	100,00	-

Показатели, отражающие состав и структуру отрицательных денежных потоков, объединены в группу исходя из их экономического содержания и сущности хозяйственных операций, связанных с оттоком денежных средств. По данным табл. 20, отток денежных средств в 2010 и 2011 гг. в большей степени обусловлен текущими хозяйственными операциями по оплате товаров, работ, услуг и выданных авансов, т. е. осуществлением основной деятельности организации. Однако сумма денежных средств, использованных на эти цели, снизилась в 2011г. на 765610 тыс. руб., а удельные вес сократился на 5,28% и составил 49,54% общей суммы отрицательного денежного потока. Из этого следует вывод, что при общем снижении масштабов обычной деятельности организации (из динамики положительного денежного потока по текущей деятельности) она стала тратить для этого еще меньшую сумму средств. Конкретный характер причин такой позитивной ситуации необходимо, по-видимому, искать в относительном удешевлении затрат на сырье, материалы, уровень которых на единицу продукции по данным отчетности ОАО «Алнас» действительно снизилась в 2011г. Практически почти по всем другим направлениям использование денежных средств в 2011 г. наблюдалось снижение абсолютных и относительных величин. Оценивая данную ситуацию и сравнивая масштабы отрицательного и положительного денежного потока в целом, можно сделать вывод, что общее снижение оттока денежных средств – следствие снижения объемов производственно-хозяйственной деятельности ОАО «Алнас», что, несомненно, можно оценить отрицательно. В целом объемы и динамика денежных поступлений и выбытий свидетельствуют о неэффективном управления денежными потоками ОАО «Алнас»