3. Понятие денежной системы. Типы денежных систем

Денежная система - это устройство денежного обращений в данной стране, закрепленное в законодательном порядке и предусматривающее приведение различных элементов денежного обращения в определенное единство. 

 Понятия и типы денежных систем

В курсе микроэкономики Вы уже знакомились с таким замечательным экономическим явлением, как деньги. Там была рассмотрена история их возникновения, сущность, основные функции.

В качестве таких функций в современной экономической науке выделяют три (хотя иногда их называют и больше): счетная единица, средство обращения, средство сохранения богатства.

В макроэкономике рассматриваются не просто деньги как экономическая категория, а изучается сущность денежной системы, механизм функционирования денежного рынка.

Денежная система - это исторически сложившаяся в каждой стране и законодательно установленная государством форма организации денежного обращения. Денежное обращение - это движение денег, опосредствующее оборот товаров и услуг.

Вспомним рассмотренную в первой теме схему кругооборота. Там мы видели, что в экономике постоянно движутся два потока благ - натуральные блага ( продукты и ресурсы) и денежные блага. Но движение денежных потоков должно быть определенным образом организовано. Для этого и существует денежная система, денежный рынок.

К важнейшим элементам денежной системы относятся:

• национальная денежная единица (доллар, рубль, марка), в которой выражаются цены товаров и услуг;

• система кредитных и бумажных денег, разменных монет, которые являются законными платежными средствами в наличном обороте;

• система эмиссии денег, т. е. законодательно закрепленный порядок выпуска денег в обращение;

• институты денежной системы, т. е. государственные и негосударственные учреждения, регулирующие денежное обращение.

В зависимости от вида обращающихся денег выделяются два типа систем денежного обращения:

• система обращения металлических денег, когда обращаются полноценные золотые и серебряные монеты, а кредитные деньги могут свободно обмениваться на денежный металл;

• системы обращения кредитных и бумажных денег, которые не могут быть обменены на золото, а само золото вытеснено из обращения.

В истории известны такие денежные системы, как биметаллизм, базирующийся на использовании двух металлов - золота и серебра, и монометаллизм, использующий в обращении лишь золото, а бумажные и кредитные деньги свободно обмениваются на этот металл.

Современная денежная система представляет собой систему неразменных кредитных денег. Они внешне выступают в двух формах - наличной и безналичной. Денежное обращение регулируется государством.

В настоящее время существует большое разнообразие денежных средств. Поэтому существует проблема измерения денежной массы.

Денежная масса - это совокупность наличных и безналичных денежных средств обеспечивающих обращение товаров и услуг в народном хозяйстве.

В денежной массе различают активные деньги, обслуживающие наличный и безналичный оборот, и пассивные, включающие денежные накопления, остатки на счетах, которые потенциально могут служить расчетными средствами.

Существует еще такое понятие, как квази - деньги . Это такие компоненты, которые нельзя непосредственно использовать как покупательное или платежное средство ( депозитные сертификаты, акции, срочные счета в коммерческих банках и т. д. ). Их еще называют ликвидными активами.

Ликвидность - это возможность использования денежных средств (финансовых активов) в качестве платежного средства.

Отдельные виды денежных средств в соответствии с присущим им уровнем ликвидности объединяют в денежные агрегаты, или денежные комплексы. При этом агрегат с более высокой степенью ликвидности входит составной частью в комплекс с более низким уровнем ликвидности. В разных странах число денежных агрегатов различно. Так, в США, Японии, Италии используют 4 агрегата ФРГ - 3, а во Франции - 10. Россия использует американскую систему.

Агрегат М1 - это “ деньги для сделок” - включает наиболее мобильные денежные средства в виде наличных денег и денег, находящихся на банковских счетах до востребования, других чековых вкладов и дорожных чеков. Это - собственно деньги, поскольку все компоненты М1 могут быть использованы без ограничений для осуществления платежей и расчетов.

Агрегат М2 - это деньги в широком смысле слова, которые включают в себя все компоненты М1 плюс нечековые сбережения и срочные депозиты относительно небольшого размера ( в США это вклады до 100 тыс. долларов).Эти средства невозможно непосредственно использовать для сделок купли - продажи, хотя потенциально они могут быть использованы для расчетов.

Агрегат М3 образуется из М2 путем присоединения к нему крупных срочных сберегательных вкладов.

Агрегат L - самый обширный денежный агрегат. Кроме средств, входящих в М3, он включает разные ценные бумаги (сберегательные облигации, казначейские векселя и т.д. ).Они в принципе могут быть обращены в собственно деньги или иные платежные средства, но сделать это сложнее, чем с составляющими М2 и М3.

В большинстве случаев для характеристики денежной массы используют агрегат М1, поскольку он включает активы, непосредственно применяемые в качестве средства обращения.

В России в общем объеме денежной массы преобладают высоколиквидные средства (в основном наличные), что свидетельствует о низкой доле срочных вкладов и государственных ценных бумаг.

Доля денежных агрегатов в общей денежной массе США и России представлена в табл.1.

Таблица 1 Доля денежных агрегатов в общей денежной массе (середина 90-х годов)

Денежный агрегат	М1	М2	М3	L
Процентная доля, США	15	65	80	100
Процентная доля, Россия	50	70	80	100