33. Прогноз баланса, его место и роль в системе финансового планирования.

Изменение структуры средств предприятия, их источников, а также изменение объема реализации, качества продукции, ка могут повлечь за собой ухудшение финансового положения предприятия.

Это требует разработки в составе финансового плана прогноза бухгалтерского баланса - итога экономической и финансовой деятельности предприятия.

Бухгалтерский баланс отражает ресурсы предприятия по их составу и направлениям использования с одной стороны (актив), и по источникам их финансирования – с другой (пассив). Планирование структуры баланса позволяет оценивать финансовые возможности организации и на ранних стадиях предсказывать потенциальную готовность кредиторов предоставлять заемный капитал.

Устойчивое финансовое состояние формируется в процессе всей производственно-хозяйственной деятельности и зависит от величины активов и пассивов предприятия, относительной величины основных и оборотных средств, кредиторской задолженности, состояния собственных и заемных средств, а также многих других факторов. Поэтому в финансовом плане разрабатываются и отчетный, и плановый балансы.

Отчетный баланс служит основой для первой стадии финансового планирования – анализа финансовых показателей. Плановый баланс характеризует прогнозируемое состояние средств предприятия и источников их образования.

На основании прогноза баланса в первую очередь определяются такие важные показатели, характеризующие финансовое состояние предприятия как платежеспособность и ликвидность, финансовая устойчивость.

Платежеспособность – это готовность предприятия погасить свои долги в случае предъявления требований одновременно со стороны всех кредиторов предприятия. Основой платежеспособности и ликвидности организации является ликвидность баланса – возможность субъекта обратить активы в наличность и погасить свои платежные обязательства. Для оценки платежеспособности и ликвидности рассчитываются следующие показатели:

1.Коэффициент текущей ликвидности = оборотные активы /( краткосрочные финансовые обязательства - резервы предстоящих расходов);

2.Коэффициент обеспеченности финансовых обязательств активами = финансовые обязательства /активы).

3.Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами = сумме (капитал + резервы предстоящих расходов – внеоборотные активы) / оборотные активы.

Финансовая устойчивость - это способность предприятия сохранять нормальное финансовое состояние при неблагоприятных воздействиях факторов внешней и внутренней среды за счет оптимальной структуры капитала, оптимального соотношения между активами и источниками их формирования, эффективного использования всех видов ресурсов и рациональной инвестиционной политики.

Финансовая устойчивость предприятия оценивается на основании следующих показателей:

• Структуры капитала = заемные средства / собственные средства.

• Финансовая независимость = собственные средства /к общей сумме источников.

• Финансовая напряженность = заемные средства / пассивы.

• Доля собственного капитала в объеме инвестиций = собственный капитал / инвестиционные затраты.

Полученные показатели сравниваются с аналогичными показателями данной фирмы за предыдущие годы, среднеотраслевыми и конкурентными величинами. В случае необходимости производится корректировка основных прогнозных документов финансового плана.