2. Анализ структуры пассива баланса.

Для осуществления хозяйственной деятельности предприятия необходимо определить количество производственного потенциала, который формируется за счёт различных источников финансирования. Следовательно, необходимо анализировать состав источников производственного потенциала и сферы деятельности, в которые вложен капитал предприятия.

Капитал – это средства, которыми располагает субъект хозяйствования для осуществления своей деятельности с целью получения прибыли.

Анализ структуры собственных и заёмных средств необходим для оценки рациональности формирования источников финансирования деятельности предприятия и его рыночной устойчивости.

Основным источником информации для анализа формирования и размещения капитала предприятия служат отчётный бухгалтерский баланс, отчёты о прибылях и убытках, о движении капитала, о движении денежных средств, приложение к балансу.

Таблица 7 – Сравнительная группировка статей пассива баланса

Группировка статей пассива	Код строки	конец 2005 года	конец 2006 года	Горизонтальный анализ		Вертикальный анализ
				абс. откл.	отн. откл.	на нач. года	на кон. года
Источники формирования имущества предприятия	700	15643	16355	731	104,5	100	100
Собственный капитал (490+640+650)		8368	8851	483	105,7	53,5	54,1
Заёмный капитал (590+690-640-650)		7275	7504	229	103,1	46,5	45,9

Капитал предприятия формируется за счёт собственных и заёмных источников. Основным источником финансирования в 2005 г. являлся собственный капитал в размере 8368 тыс. руб., его доля составляла 53,5%.

В 2006 году серьезных структурных изменений в пассиве баланса не происходило. Темп роста заемного капитала (103,1%) не превышает темп роста собственного капитала (105,7%). Их доли на конец 2006 года практически не изменились. В период с 2005 по 2006 год источники формирования имущества предприятия увеличились на 731 тыс. руб. Собственный капитал увеличился на 483 тыс. руб. Заёмный капитал увеличился на 229 тыс. руб. Таким образом, из анализа 2006 года видно, что предприятие для формирования имущества почти одинаково использует как собственные, так и заемные источники.

Собственный капитал.

При изучении структуры собственного капитала выделяют:

Уставный капитал – основной первоначальный источник собственных средств предприятия. Он является источником формирования основного и оборотного капитала, которые в свою очередь направляются на приобретение основных производственных фондов, нематериальных активов, оборотных средств.

Добавочный капитал как источник средств предприятия образуется в результате переоценки имущества или продажи акций выше номинальной их стоимости, а также в результате реинвестирования прибыли на капитальные вложения.

Резервный капитал предназначен для покрытия кредиторской задолженности при прекращении деятельности, для выплаты дивидендов по привилегированным акциям при недополучении прибыли, на покрытие возможных убытков и т. д.

Фонд социальной сферы формируется в случае наличия у организации объектов жилого фонда и объектов внешнего благоустройства, ранее не учтённых в составе уставного капитала, уставного фонда, добавочного капитала.

Нераспределённая прибыль является источником формирования оборотных активов до момента её капитализации или потребления на индивидуальные и коллективные нужды членов трудового коллектива.

К средствам целевого финансирования и поступлениям относятся безвозмездно полученные ценности от физических и юридических лиц, безвозвратные и возвратные бюджетные ассигнования на содержание объектов соцкультбыта и на восстановление платёжеспособности предприятий, находящихся на бюджетном финансировании.

Таблица 8 – Динамика структуры собственного капитала

Источники собственного капитала	Сумма, тыс. руб.			Структура капитала, %
	конец 2005г.	конец 2006г.	откл.	конец 2005г.	конец 2006г.	откл.
Уставный капитал	968	968	0	11,6	10,9	-0,7
Добавочный капитал	3985	3985	0	47,6	45,0	-2,6
Резервный капитал	97	97	0	1,2	1,1	-0,1
Фонд социальной сферы	–	–	–	–	–	–
Целевое финансирование и поступления	–	–	–	–	–	–
Нераспределённая прибыль (непокрытый убыток)	3318	3801	483	39,6	43,0	3,4
Итого источников	8368	8851	483	100	100	-

В 2005 году источниками собственного капитала являлись добавочный капитал в размере 3985 тыс.р. (47,6%) и нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) в размере 3318 тыс.р. (39,6%)

В 2006 году добавочный капитал ООО «Компания «Здоровая Жизнь» остается на прежнем уровне, а его доля снижается до 45%. Одновременно со снижением доли уставного капитала, увеличилась доля нераспределенной прибыли до 43%, что свидетельствует о развитии предприятия в течение 2006 года. Каждый год производились отчисления в резервный капитал в размере 97 тыс.р.