75. Обязательства организации и её неплатежеспособность. Банкротство организации: виды, стадии и процедуры банкротства

За счет полученного дохо­да организация наращивает капитал и должна быть способна своевре­менно (или, в крайнем случае, с небольшим опозданием) исполнять свои финансовые обязательства (уплатить налоги, заплатить за материалы, вернуть взятый кредит, заплатить про­центы за пользование кредитами), поставить продукцию или оказать услуги по договору с другой организацией. Согласно ст. 307 ГК РФ, обязательство - одна из основных разновидностей гражданских правоотношений. Обязательства организации м. б. подразделены условно на –

1) внешние –

- обязательства перед фискальной системой - по налогам, штрафам и пени, перед бюджетами, платежам в Пенсионный фонд России, ФОМС и другие фонды, т. е. те обязательства, по кото­рым необходимо платить в установленном порядке.

- обязательства перед финансово-кредитной системой - перед банками, финансовыми компаниями в случае, если орга­низация взяла ссуду или заем в денежной форме или в виде ценных бумаг на основе кредитного договора.

- обязательства перед кредиторами - за энергоресурсы, поставлен­ные ими товары или оказанные услуги.

Внешние обязательства организация подразделяются на долгосрочные и краткосрочные (сроком до 1 года) и представляют собой юридические пра­ва инвесторов кредиторов на имущество О. 2. внутренние - обязатель­ства по оплате труда, обязатель­ства по выплате премий, обязатель­ства по выплате дивидендов, обязатель­ства по расчетам с учредителями, обязатель­ства по расчетам с подотчетными лицами.

С экономической т. зр. внешние обязательства — это источ­ник формирования активов О, а с юридической — это ее долг перед третьими лицами. Абсолютно платежеспособным является предприятие, у которого капитал полностью собственный, а обязательства отсутствуют, в то же время предприятие, имея в капитале в основном заемные средства, так­же является полностью платежеспособным, если своевременно испол­няет свои обязательства.

В целом причины неплатежеспособности могут быть сведены к двум основным:

- отставанию от запросов рынка (по предлагаемому ассортименту, качеству, цене и т. д.), что отражается на снижении выручки - в этом случае говорят о болезни бизнеса;

- неудовлетворительному финансовому руководству организаци­ей, что отражается на приросте массы обязательств.

В конечном счете, неплатежеспособная организация ставит своих кредиторов (и государство в том числе) перед выбором: или дать организации контролируемый шанс на преодоление внутреннего финан­сового кризиса, на финансовое оздоровление, или выставить требование о ликвидации данной организации и продажи ее имущества, чтобы за счет этого удовлетворить полностью или хотя бы частично требования кредиторов.

Банкротство организации — это необходимый атрибут рыночной экономики, несущий позитивное, оздоравливающее начало; это обеспе­чение эволюции производства, продвижения нового, отживания ста­рого, неуклонного развития экономики.

Виды банкротства:

1. Реальное банкротство организации — характеризуется неспособ­ностью предприятия восстановить свою платежеспособность в силу реальных потерь собственного и заемного капитала. Высокий уро­вень потерь капитала, наличие большого объема долгов не позволя­ют такой организации нормально вести производственно-хозяйст­венную деятельность, вследствие чего она объявляется банкротом юридически. В этом случае может проводиться конкурсное произ­водство (ликвидация организации) или реорганизация юридического лица исходя из анализа конкретного состояния активов и пассивов организации.

2. Временное, условное банкротство — характеризуется таким состо­янием неплатежеспособности организации, которое вызвано суще­ственной просрочкой ее кредиторской задолженности, а также боль­шим размером дебиторской задолженности, затовариванием готовой продукцией, при этом сумма активов организации превосходит объем ее долгов. Такой вид банкротства организации при антикризисном уп­равлении путем использования санации и эффективных мер финансо­вого оздоровления не приводит к ликвидации организации.

3.Преднамеренное (умышленное) банкротство — характеризуется преднамеренным созданием руководителями и собственниками организации состояния ее неплатежеспособности, нанесением ей эконо­мического вреда (хищение средств организации разными способами) в личных интересах и в интересах иных лиц. Выявленные арбитражны­ми управляющими факты преднамеренного банкротства передаются в суд для привлечения виновных к уголовному преследованию.

4. Фиктивное банкротство — ложное объявление организацией о своей неплатежеспособности с целью введения в заблуждение креди­торов для получения от них отсрочки платежей по своим финансовым обязательствам либо получения скидки с долгов, либо для передачи готовой продукции, не пользующейся спросом на рынке для погаше­ния долгов. Виновные в ложном объявлении организации неплате­жеспособной, в утаивании активов для погашения кредиторской за­долженности преследуются в уголовном порядке по представлению арбитражных управляющих.

Стадии банкротства:

I стадия. Зарождение финансовой неустойчивости, появление нега­тивных явлений в хозяйственной деятельности предприятия. На этой стадии уменьшаются доходы, растут убытки и т. д. Руководство прибегает к косметическим мерам: продолжает вып­лачивать высокие дивиденды (чтобы успокоить акционеров и другие заинтересованные стороны), увеличивает заемный капитал, продает часть активов, чтобы снять подозрения у кредиторов, что дела у предприятия ухудшаются.

II стадия. Возникновение финансовой неустойчивости (начальная стадия финансовой неустойчивости). Производственный процесс дает определенные сбои (на­пример, уменьшается сбыт продукции, возрастает задолженность и сме­щаются сроки осуществления платежей). Возникают конфликты среди персонала. Из-за несоблюдения технологии появляется бракованная продукция.

III, IV стадии. Устойчивая (длительная) и хроническая финансовая неустойчивость. Существуют серьезные сбои в производственном процес­се. Часть персонала находится в свободных отпусках. Уходит квалифи­цированный персонал. Задерживается или сокращается выплата зар­платы. Возрастает просроченная задолженность по платежам. Частичная и почти полная остановка производства. Зарплата не выплачивается. Кредиторы осаждают предприятие. Пер­сонал разбегается. Отсутствует платежеспособность.

Разница между второй и третьей стадией заключается в том, что на третьей стадии происходит дальнейшее ухудшение показателей работы предприятия, резкое изменение статей актива и пассива баланса, ухудшение финансовых результатов.

V стадия. Банкротство организации - становится юридически очевидным.

Процедуры банкротства можно разделить на внесудеб­ные (добровольные) и судебные, осуществляемые и рамках судебного процесса (рис. 21).

Рис. Процедуры банкротства

Характеристика процедуры наблюдение

Процедура банкротства, применяемая к должнику в целях обеспечения со­хранности имущества должника и проведения анализа финансового состояния должника, составления реестра требований кредиторов и проведения первого собрания кредиторов.

Финансовое оздоровление — это новая процедура, по­явившаяся с введением Закона о банкротстве 2002 г. Она на­правлена на восстановление платежеспособности должника

— при финансовом оздоровлении должник начинает расплачиваться по долгам почти сразу после введения про­цедуры (в соответствии с графиком); одновременно осуще­ствляются меры по финансовому оздоровлению.

Особенности внешнего управления

Понятие, содержание	направлено на сохранение деятельности предприятия и его оздоровление; оно является необязательной процедурой банкротства и вводится арбитражным судом только тогда, когда это может привести к восстановлению платежеспособ­ности должника
Срок действия	составляет 12 меся­цев и может быть продлен еще на 6 месяцев

Особенности процедуры конкурсного производства

Срок конкурсно­го производства

не может превышать один год, но арбит­ражный суд вправе продлить этот срок еще на шесть меся­цев. При необходимости срок конкурсного производства мо­жет быть продлен арбитражным судом сверх этих сроков

Особенности мирового соглашения

Понятие	Соглашение сто­рон о прекращении судебного спора на основе взаимных ус­тупок
Суть	Состоит в окончании процесса путем мирного урегулирования спора, т. е. достижения определенности в от­ношениях между сторонами на основе свободного волеизъяв­ления самих сторон.

Особым условием заключения мирового соглашения яв­ляется погашение задолженности по требованиям кредито­ров первой и второй очередей. В случае неисполнения мирового соглашения должником кредиторы вправе предъявить свои требования в объеме, предусмотренном мировым соглашением.