Підприємство як покупець на фондовому ринку. Формування портфелю цінних паперів

Формуючи портфель цінних паперів, інвестор завжди мас конкретну мету: одержати дивіденди чи відсотки, зберегти капітал, забезпечити зростання капіталу, залучитися до участі в управлінні, створити холдингові структури, узяти участь у перерозподілі власності тощо.

П ортфель цінних паперів – це сукупність інвестиційних цінностей, що використовуються для досягнення конкретної інвестиційної мети вкладника.

Об'єктами портфель-ного інвестування можуть бути: акції, державні боргові зобов'язання, деривативи, сертифікати, векселі, депозитні серти-фікати банків, чеки, ощад-ні сертифікати та ін. Формуючи ізвестицій-ний портфель, інвестор має дотримуватися пев-них принципів: безпеч-ності, дохідності, лік від-ності, збільшення вкла-день.

Фактори, що впливають на розмір і структуру портфеля цін-них паперів підприєм-ства: фінансова можли-вість інвестування, не обхідність диверсифікації як способу зниження ризику, схильність інвес-тора до ризику, трива-лість, стан фінансових ринків.

Головні етапи формування портфеля цінних паперів:

1. вибір оптимального типу портфеля;

2. оцінювання прийнятного співвідношення ризику та дохідності;

3. визначення початкового складу портфеля;

4. вибір схеми управління портфелем.