- •Тема 1. Основи фінансів підприємств
- •Додаток а
- •Баланс на 01 січня 20__ року
- •I. Фінансові результати
- •II. Елементи операційних витрат
- •III. Розрахунок показників прибутковості акцій
- •Звіт про рух грошових коштів
- •Додаток б статут пат «ямз»
- •1. Загальні положення
- •2. Цілі та предмет діяльності товариства
- •3. Юридичний статус товариства
Тема 1. Основи фінансів підприємств
Важливим аспектом фінансової діяльності підприємств виступає факт створення підприємствами фондів грошових коштів та фінансових ресурсів.
На підприємстві можуть створюватись близька 20 фондів. Першочерговим та основним грошовим фондом виступає статутний фонд (статутний капітал), який формується при створенні підприємства та у подальшій його діяльності забезпечує найбільшу частину власного капіталу. Окрім статутного фонду, згідно ст. 75 Господарського кодексу України комерційні підприємства утворюють за рахунок прибутку (доходу) спеціальні (цільові) фонди, призначені для покриття витрат, пов’язаних з їх діяльністю, а саме: резервний фонд; фонд розвитку виробництва; фонд оплати праці тощо.
Сума відрахувань до інших фондів - фонду накопичення, інвестиційного фонду, фонду споживання та ін. не регламентуються законом та встановлюються підприємством самостійно.
Визначені фонди разом з цільовим фінансуванням та нерозподіленим прибутком формують власні фінансові ресурси підприємства (статті І, ІІ та V розділів пасиву балансу підприємства – ф.№1).
Позикові фінансові ресурси підприємств включають довгострокові і короткострокові кредити банків, а також інші небанківські довгострокові і короткострокові позики (статті ІІІ розділу пасиву балансу + статті 500, 510, 520 ІV розділу пасиву балансу).
Залучені фінансові ресурси - це кошти інших підприємств, організацій, установ, що тимчасово знаходяться в обороті даного підприємства у зв'язку з діючою системою розрахунків – будь-яка кредиторська заборгованість контрагентам тощо (статті ІV розділу пасиву балансу за винятком статей 500, 510, 520).
Фінансові ресурси підприємства підлягають аналітичній оцінці, яка проводиться за такими напрямами:
проведення горизонтального аналізу балансу підприємства;
проведення вертикального аналізу балансу підприємства;
розрахунок спеціальних показників оцінки ефективності формування та використання фінансових ресурсі підприємства.
Розглянемо методику проведення горизонтального аналізу балансу – аналізу динаміки за основними статтями (табл. 1.1)
Таблиця 1.1.
Склад фінансових ресурсів підприємства
№ з/п |
Вид фінансових ресурсів |
Відображення у балансі і врахування у складі певної групи фінансових ресурсів |
1 |
Статутний капітал |
+300 |
2 |
Пайовий капітал |
+310 |
3 |
Додатковий вкладений капітал |
+320 |
4 |
Інший додатковий капітал |
+330 |
5 |
Резервний капітал |
+340 |
6 |
Нерозподілений прибуток (непокритий збиток) |
+350 -350 |
7 |
Неоплачений капітал |
-360 |
8 |
Вилучений капітал |
-370 |
9 |
Забезпечення виплат персоналу |
+400 |
10 |
Інші забезпечення |
+410 |
11 |
Цільове фінансування |
+420 |
12 |
Доходи майбутніх періодів |
+630 |
І |
Всього власні фінансові ресурси |
Ʃ 1…12 (або 380+430+630) |
13 |
Довгострокові кредити банків |
+440 |
14 |
Інші довгострокові фінансові зобов'язання |
+450 |
15 |
Відстрочені податкові зобов'язання |
+460 |
16 |
Інші довгострокові зобов'язання |
+470 |
17 |
Короткострокові кредити банків |
+500 |
18 |
Поточна заборгованість за довгостроковими зобов'язаннями |
+510 |
19 |
Векселі видані |
+520 |
ІІ |
Всього позикові фінансові ресурси |
Ʃ 13…19 (або 480+500+510+520) |
20 |
Кредиторська заборгованість за товари, роботи, послуги |
+530 |
21 |
Поточні зобов'язання за розрахунками з одержаних авансів |
+540 |
22 |
Поточні зобов'язання за розрахунками з бюджетом |
+550 |
23 |
Поточні зобов'язання за розрахунками з позабюджетних платежів |
+560 |
24 |
Поточні зобов'язання за розрахунками зі страхування |
+570 |
25 |
Поточні зобов'язання за розрахунками з оплати праці |
+580 |
26 |
Поточні зобов'язання за розрахунками з учасниками |
+590 |
27 |
Поточні зобов'язання за розрахунками із внутрішніх розрахунків |
+600 |
28 |
Інші поточні зобов'язання |
+610 |
ІІІ |
Всього залучені фінансові ресурси |
Ʃ 20…28 (або 620-500-510-520) |
|
Всього фінансові ресурси |
Ʃ 1…28 (або І+ІІ+ІІІ, або 640) |
Результатом горизонтального аналізу є висновки про динаміку за кожною складовою фінансових ресурсів у вартісному вигляді.
Оформлення розрахунків за кожною статтею балансу (табл. 1.1) здійснюється за допомогою аналітичних таблиць (табл. 1.2).
Таблиця 1.2.
Аналіз динаміки фінансових ресурсів підприємства «_____» за _____ роки
Вид фінансових ресурсів |
Сума, тис. грн. |
Відхилення |
|||
Базисний рік |
Звітний рік |
Абсолютне, +/- |
Відносне, % |
||
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
|
|
|
|
гр. 3 - гр. 2 |
гр. 3 / гр. 2 * 100 |
|
Ще одним напрямком є вертикальний аналіз фінансових ресурсів – аналіз структури (табл. 1.3).
Таблиця 1.3.
Порядок розрахунку структури фінансових ресурсів підприємства
№ з/п |
Вид фінансових ресурсів |
Порядок розрахунку (питома вага до загального підсумку) |
Порядок розрахунку (питома вага до кожного розділу) |
1 |
2 |
3 |
4 |
1 |
Статутний капітал |
ст. 300*100% /ст. 640 |
ст.300*100 / І р. |
2 |
Пайовий капітал |
ст.310*100% /ст. 640 |
ст.310*100 / І р. |
3 |
Додатковий вкладений капітал |
ст. 320*100% /ст. 640 |
ст.320*100 / І р. |
4 |
Інший додатковий капітал |
ст. 330*100% /ст. 640 |
ст.330* 100 / І р. |
5 |
Резервний капітал |
ст.340*100% /ст. 640 |
ст.340*100 / І р. |
6 |
Нерозподілений прибуток (непокритий збиток) |
ст.350*100% /ст. 640 |
ст.350*100 / І р. |
7 |
Неоплачений капітал |
ст.360*100% /ст. 640 |
ст.360*100 / І р. |
8 |
Вилучений капітал |
ст.370*100% /ст. 640 |
ст.370*100 / І р. |
9 |
Забезпечення виплат персоналу |
ст.400*100% /ст. 640 |
ст.400*100 / І р. |
10 |
Інші забезпечення |
ст.410*100% /ст. 640 |
ст.410*100 / І р. |
11 |
Цільове фінансування |
ст.420*100% /ст. 640 |
ст.420*100 / І р. |
Продовження табл. 1.3
1 |
2 |
3 |
4 |
12 |
Доходи майбутніх періодів |
ст.630*100% /ст. 640 |
ст.630*100 / І р. |
І |
Всього власні фінансові ресурси |
І р. *100% /ст. 640 |
100% |
13 |
Довгострокові кредити банків |
ст.440*100% /ст. 640 |
ст.440*100 / ІІ р. |
14 |
Інші довгострокові фінансові зобов'язання |
ст.450*100% /ст. 640 |
ст.450*100 / ІІ р. |
15 |
Відстрочені податкові зобов'язання |
ст.460*100% /ст. 640 |
ст.460*100 / ІІ р. |
16 |
Інші довгострокові зобов'язання |
ст.470*100% /ст. 640 |
ст.470*100 / ІІ р. |
17 |
Короткострокові кредити банків |
ст.500*100% /ст. 640 |
ст.500*100 / ІІ р. |
18 |
Поточна заборгованість за довгостроковими зобов'язаннями |
ст.510*100% /ст. 640 |
ст.510*100 / ІІ р. |
19 |
Векселі видані |
ст.520*100% /ст. 640 |
ст.520*100 / ІІ р. |
ІІ |
Всього позикові фінансові ресурси |
ІІ р. *100% /ст. 640 |
100% |
20 |
Кредиторська заборгованість за товари, роботи, послуги |
ст.530*100% /ст. 640 |
ст.530*100 / ІІІ р. |
21 |
Поточні зобов'язання за розрахунками з одержаних авансів |
ст.540*100% /ст. 640 |
ст.540*100 / ІІІ р. |
22 |
Поточні зобов'язання за розрахунками з бюджетом |
ст.550*100% /ст. 640 |
ст.550*100 / ІІІ р. |
23 |
Поточні зобов'язання за розрахунками з позабюджетних платежів |
ст.560*100% /ст. 640 |
ст.560*100 / ІІІ р. |
24 |
Поточні зобов'язання за розрахунками зі страхування |
ст.570*100% /ст. 640 |
ст.570*100 / ІІІ р. |
25 |
Поточні зобов'язання за розрахунками з оплати праці |
ст.580*100% /ст. 640 |
ст.580*100 / ІІІ р. |
26 |
Поточні зобов'язання за розрахунками з учасниками |
ст.590*100% /ст. 640 |
ст.590*100 / ІІІ р. |
27 |
Поточні зобов'язання за розрахунками із внутрішніх розрахунків |
ст.600*100% /ст. 640 |
ст.600*100 / ІІІ р. |
28 |
Інші поточні зобов'язання |
ст.610*100% /ст. 640 |
ст.610*100 / ІІІ р. |
ІІІ |
Всього залучені фінансові ресурси |
ІІІ р. *100% /ст. 640 |
100% |
|
Всього фінансові ресурси |
100% |
- |
Питому вагу визначають а кожний рік окремо на відміну від показників динаміки. Результати розрахунків з визначеною методикою оформлюють у вигляді аналітичної таблиці (табл. 1.4.):
Таблиця 1.4.
Аналіз структури фінансових ресурсів підприємства «_____» за _____ роки
Вид фінансових ресурсів |
Базисний рік |
Звітний рік |
Зміни питомої ваги, +/- |
||
Сума, тис. грн. |
Питома вага, % |
Сума, тис. грн. |
Питома вага, % |
||
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
|
|
|
|
|
гр. 5 – гр. 3 |
|
|
|
|
|
|
Внаслідок проведення вертикального аналізу фінансових ресурсів формулюється висновок про значущість кожного виду та групи у загальному обсязі (або значущості кожного виду у певній групі фінансових ресурсів).
Важливим напрямком оцінки представляється останній, який передбачає оцінку ефективності використання фінансових ресурсів та фінансової стійкості підприємства (табл. 1.5).
Таблиця 1.5.
Система показників оцінки фінансових ресурсів підприємства
Найменування показнику |
Формула розрахунку |
Норматив (значення та динаміка) |
Характеристика |
1 |
2 |
3 |
4 |
Коефіцієнт прибутковості фінансових ресурсів, (ресурсовіддача) |
Чистий прибуток / Фінансові ресурси підприємства |
↑ |
показує, скільки грошових одиниць чистого прибутку припадає на 1 гр. од. капіталу |
Коефіцієнт прибутковості власного капіталу |
Чистий прибуток / Власний капітал |
↑ |
показує, скільки р.. од. чистого прибутку припадає на 1 гр. од. власного капіталу |
Рентабельність фінансових ресурсів, % |
Чистий прибуток * 100 / Фінансові ресурси підприємства |
|
показує наскільки ефективно використовувались фінансові ресурси |
Рентабельність власного капіталу, % |
Чистий прибуток * 100 / Власний капітал |
|
показує наскільки ефективно використовувались власні фінансові ресурси |
Коефіцієнт фінансової автономії (незалежності) |
Власний капітал / Загальні фінансові ресурси |
≥ 0,5 ↑ |
показує ступінь незалежності підприємства від позикових джерел |
Коефіцієнт зовнішніх фінансових ресурсів |
(Позиковий + Залучений капітал) / Загальний капітал |
˂ 0,5 ↓ |
визначає частку зовнішніх фінансових ресурсів у капіталі (залежність підприємства від зовнішнього фінансування) |
Співвідношення позикового і залученого капіталу та власного |
(Позиковий капітал + Залучений) / Власний капітал |
50:50 ↓ |
скільки підприємство залучало коштів на кожну одиницю власного капіталу |
Період окупності капіталу, дні |
Капітал * 360 / Чистий прибуток |
↓ |
за який період витрачені кошти будуть компенсовані чистим прибутком |
Період окупності власного капіталу, дн. |
Власний капітал * 360 / Чистий прибуток |
↓ |
за який період витрачені власні кошти будуть компенсовані чистим прибутком |
Як висновок визначається відповідність за кожним коефіцієнтом нормативним значенням та встановлюється рівень ефективності та фінансової стійкості підприємства.
Визначені показники дозволяють оцінити економічну ефективність використання фінансових ресурсів та зробити висновок стосовно фінансової незалежності підприємства, наявності достатнього обсягу власних коштів, можливості швидко окуповувати витрати тощо.
Задача 1. Розрахувати суми коштів, які слід спрямувати до цільових фондів підприємства та визначити загальний розмір резервного фонду, якщо статутний капітал складає 5 млн. грн., а річний чистий прибуток підприємства - 3,5 млн. грн. Визначено наступні норми відрахувань:
Цільовий фонд |
Річна норма відрахування |
Резервний фонд (РФ) |
6% |
Фонд накопичення (ФН) |
3% |
Фонд оплати праці (ФОП) |
12% |
Інвестиційний фонд (ІФ) |
15% |
Задача 2. Акціонерним товариством на момент заснування було випущено 2 000 акцій номінальною вартістю 12 грн. За два роки функціонування було емітовано додатково ще 500 акцій вартістю 25 грн.
Розрахувати розмір резервного фонду та статутного капіталу на момент заснування підприємства та через два роки за умов отримання протягом цього періоду нульового чистого прибутку.
Задача 3. За даними, наведеними у таблиці, розрахувати суму позикового та власного капіталу підприємства. Оцінити їх співвідношення.
Джерело фінансових ресурсів |
Стаття балансу |
Сума, грн. |
Статутний капітал |
300 |
500 000 |
Резервний капітал |
340 |
200 000 |
Кредиторська заборгованість за товари, роботи, послуги |
530 |
124 000 |
Цільове фінансування |
420 |
35 000 |
Короткострокові кредити банків |
500 |
43 000 |
Інші довгострокові фінансові зобов’язання |
450 |
62 000 |
Нерозподілений прибуток |
350 |
120 000 |
Забезпечення виплат персоналу |
400 |
89 000 |
Задача 4. Розрахувати систему показників оцінки фінансових ресурсів підприємства за наступними даними. Зробити висновки.
Джерело фінансових ресурсів |
Стаття балансу |
Сума, грн. |
Статутний капітал |
300 |
300 000 |
Відстрочені довгострокові податкові зобов’язання |
460 |
2 800 |
Резервний капітал |
340 |
80 000 |
Кредиторська заборгованість за товари, роботи, послуги |
530 |
32 000 |
Поточні зобов’язання за розрахунками з бюджетом |
550 |
12 000 |
Поточні зобов’язання за розрахунками з учасниками |
590 |
35 000 |
Чистий прибуток (ЧП) |
220 (ф.2) |
136 000 |
Цільове фінансування |
420 |
42 000 |
Короткострокові кредити банків |
500 |
45 000 |
Інші довгострокові фінансові зобов’язання |
450 |
30 000 |
Додатковий вкладений капітал |
320 |
75 000 |
Забезпечення виплат персоналу |
400 |
29 000 |
Задача 5. Чистий прибуток підприємства складає 225 000 грн. Коефіцієнт прибутковості власного капіталу дорівнює 0,33, а коефіцієнт співвідношення позикового і залученого капіталу до власного – 0,41. Знайти величину загальних фінансових ресурсів підприємства та залученого капіталу за умови співвідношення позикового та залученого капіталу як 5:4.
Задача 6. Згідно даних форми №1 фінансової звітності у додатку А проаналізувати динаміку та структуру фінансових ресурсів (питому вагу розраховувати до загального підсумку балансу). Результати розрахунків оформити у вигляді таблиці. Зробити висновки.