- •1.Экономическая сущность инвестиций и инвестиционной деятельности
- •2.Инвестиции предприятия, их роль в обеспечении эффективного функционирования предприятия.
- •3. Макроэкономические факторы, влияющие на инвестиционную активность предприятия.
- •Тема 2 Методологические основы построения систем обеспечения инвестиционного менеджмента
- •1 Система организационного обеспечения им
- •2. Система инфоромационного обеспечения им
- •3. Система и методы инвестиционного анализа
- •4. Системы и методы инвестиционного планирования
- •5. Система и методы инвестиционного контроля
- •Этапы контроллинга
- •Тема 3 методологоческий инструментарий инвестиционного менеджмента
- •2. Концепция и методологический инструментарий
- •3. Концепция и методологический инструментарий
- •1) Методические подходы к учёту факторов риска
- •2) Методический инструментарий формирования необходимого уровня доходности инвестиционных операций с учётом фактора риска.
- •3) Методический инструментарий оценки стоимости денежных средств с учётом фактора риска.
- •4. Концепция и методологический инструментарий
- •2) Методический инструментарий формирования необходимого уровня доходности с учётом фактора ликвидности.
- •3) Методический инструментарий оценки стоимости денежных средств с учётом фактора ликвидности.
- •2 Функции и механизм инвестиционного
- •Тема 5 сущность инвестиционной стратегии предприятия.
- •Понятие инвестиционной стратегии и ее роль в развитии предприятия
- •Принципы разработки инвестиционной стратегии предприятия
- •Тема 6 сущность инвестиционного рынка и механизмы его функционирования
- •3. Характеристика основных финансовых инструментов инвестиционного рынка
- •4. Механизм функционирования инвестиционных рынков
- •5. Конъюнктура инвестиционного рынка
- •Тема 7 управление реальными инвестициями предприятия.
- •Особенности и формы осуществления реальных инвестиций предприятия
- •Политика управления реальными инвестициями предприятия
- •Оценка риска реальных инвестиций предприятия
- •Тема 8 управление финансовыми инвестициями предприятия
- •2. Политика управления финансовыми инвестициями
- •3. Оценка эффективности отдельных финансовых
- •4. Оценка рисков отдельных финансовых
3. Система и методы инвестиционного анализа
Важнейшей составной частью механизма управления ИД предприятия являются системы и методы инвестиционного анализа. Инвестиционный анализ представляет собой процесс исследования инвестиционной активности и эффективности ИД предприятия с целью выявления резервов их роста.
По целям осуществления инвестиций анализ разделяют на формы в зависимости от следующих признаков:
по организации проведения
внутренний;
внешний;
по объёму аналитического исследования
полный;
тематический
по глубине аналитического исследования
экспресс-анализ;
фундаментальный анализ
по объекту инвестиционного анализа
анализ инвестиционной деятельности предприятия в целом;
анализ деятельности отдельных центров инвестиций;
анализ отдельных инвестиционных операций предприятия
по периоду проведения
предварительный;
текущий;
последующий.
ВИДЫ АНАЛИЗА
горизонтальный (трендовый) инвестиционный анализ.
вертикальный (структурный) инвестиционный анализ.
структурный анализ инвестиций.
структурный анализ инвестиционных ресурсов
структурный анализ денежных потоков по инвестиционной деятельности.
Результаты вертикального (структурного) инвестиционного анализа обычно такие оформляются графически.
3. Сравнительный инвестиционный анализ:
сравнительный анализ показателей ИД данного предприятия и среднеотраслевых показателей
сравнительный анализ показателей ИД данного предприятия и предприятий конкурентов, выявляются слабые стороны
сравнительный показатель ИД отдельных структурных единиц и подразделений данного предприятия (его центров инвестиций)
4. Анализ финансовых коэффициентов (R-анализ) :
коэффициенты оценки рентабельности ИД;
коэффициенты оценки оборачиваемости операционных активов;
коэффициенты оценки оборачиваемости инвестируемого капитала;
коэффициенты оценки финансовой устойчивости;
коэффициенты оценки платёжеспособности.
5. Интегральный анализ позволяет получить углублённую оценку:
Дюпановская система;
SWOT –– анализ инвестиционной деятельности;
объектно-ориентированая система интегрального анализа формирования чистой инвестиционной прибыли предприятия;
интегральная система портфельного анализа.
4. Системы и методы инвестиционного планирования
Инвестиционное планирование представляет собой процесс разработки системы планов и плановых (нормативны) показателей по обеспечению развития предприятия необходимыми инвестиционными ресурсами и повышению эффективности его ИД в предстоящем периоде.
Инвестиционное планирование на предприятии базируется на использовании трех основных его систем: 1) прогнозирование ИД; 2) текущее планирование ИД; 3) оперативное планирование ИД. Каждой из этих систем инвестиционного планирования присущи определенный период и свои формы реализации его результатов.
Инвестиционная идеология предприятия – система основополагающих принципов осуществления ИД конкретного предприятия, определяемых его миссией и менталитетом инвестиционного поведения его учредителей и менеджеров.
Бюджет – оперативный план краткосрочного периода, разрабатываемый обычно в рамках одного года (как правило, в рамках предстоящего квартала или месяца), отражающий расходы и поступления инвестиционных средств в процессе осуществления конкретных форм ИД.