15.5 Разворотная фигура «Голова и плечи»

Фигура «Голова и плечи» представляет собой три последовательных пика, средний из которых (голова) самый высокий, а другие два пика по бокам (плечи) – пониже и примерно равны [84].

Рис.10 Разворот тренда «Голова и плечи»

Левое плечо отмечает максимум текущего восходящего тренда. Падение цены после завершает формирование первого плеча. Как правило, дно после левого плеча не пересекает текущий тренд, а подтверждает его. Минимум этого дна отмечает первую точку выреза.

Голова берет начало у первого дна. Рост цены поднимает голову выше, чем предыдущий максимум (т.е. левое плечо), образуя новый максимум цены. Минимум дна после головы отмечает вторую точку выреза, вырез образуется в результате соединения минимумов двух доньев фигуры. Прямая, проведённая через точки B и C, называется линией шеи или линией поддержки.

Правое плечо следует за вторым дном. Правое плечо ниже среднего пика (головы), и примерно на одном уровне с левым плечом. Третий подъём (правое плечо) был не такой высокий, как вершина головы. Это первый признак ослабления восходящей тенденции. Падение цен в правом плече должно пробить линию поддержки. Пересечение поддержки – завершающий шаг, который подтверждает фигуру Голова и плечи. Поддержка превращается в сопротивление после окончания фигуры.

В зависимости от высоты минимумов, вырез может быть горизонтальным или под углом. Нисходящий вырез считается более “медвежьим” и предвещает более стремительное падение цены после фигуры. Восходящий вырез — наоборот, предвещает не такое сильное падение.

Чем больше объём, тем надёжнее и точнее данная фигура. При малом объёме возможен ложный прорыв с обратной реакцией, и цена устремляется назад вверх.

В данной модели оперируют понятием «целевая цена». Целевая цена – это уровень цены, который, вероятно, примет цена после прохождения через фигуру Голова и плечи.

(1) Цц = В-(Г-В),

где В – вырез

(Г – В) – разница между пиком головы и вырезом

Целевая цена – лишь условное предположение, важно еще учитывать другие факторы для определения будущей цены после Головы и плеч (например, ряд Фибоначчи, скользящие средние и другие).

Таким образом, фигура Голова и плечи

- образуется после восходящего тренда, и разворачивают цену, создавая новый нисходящий тренд.

- левое и правое плечо не всегда симметричны; у них может быть разная ширина, максимумы или минимумы.

- критическим фактором в подтверждении фигуры Голова и плечи является переcечение цены линии выреза, т.е. поддержки.

- так как цена пересекает вырез сверху вниз, и наблюдается высокий объем торгов, это означает, что на рынке появилось новое неудовлетворенное предложение. Это новое предложение может с такой силой толкнуть цену вниз, что цена опуститься стремительно, без отражений на новом сопротивлении.

15.6. Индикаторы

Кроме методов анализа на основе графических образцов, существует набор технических инструментов, с помощью которых строятся индикаторы. Индикатор – это средство преобразования данных о ценах и объемах того или иного финансового инструмента, которое используется для прогнозирования будущих изменений цен.

Все индикаторы накладываются на график из окна навигатора. Для того чтобы добавить тот или иной индикатор необходимо выделить требуемый индикатор в списке, и нажав кнопку мыши перетащить его на график. После этого появляется диалоговое окно, в котором задаются параметры построения индикатора.

Рис. 11 Контекстное меню окна навигатора

Выбирают параметры по умолчанию и нажимают кнопку O*key. Так присоединяется выбранный индикатор к графику. Таким простым способом можно присоединить несколько технических индикаторов к одному и тому же графику.

Выбор типа финансового инструмента позволяет выбрать отображаемый на графике финансовый инструмент (например, EUR/USD, NASD100 и т.п.)

Выбор типа графика позволяет настроить тип графика (бар, свечи и т.п., см. п. «Типы графиков»)

Выбор временного периода позволяет настроить отображаемый на графике период (минутный, дневной и т.п., см. п. «Типы временных периодов»)

Пункт добавление/удаление графических инструментов позволяет добавить (либо удалить) на график различные инструменты, используемые для графического анализа (линии, дуги Фибоначчи и пр., см. п. «Графические инструменты»)

Пункт добавление/удаление индикаторов позволяет добавить на график (либо удалить) различные индикаторы, используемые для графического анализа (среднее скользящее, индикатор Ишимоку и пр., см. п. «Индикаторы»)

Пункт «Вид» включает в себя такие подпункты:

- «Периоды», позволяет изменить временной диапазон графика, загрузив с сервера дополнительную историю. После выбора этого пункта меню откроется диалоговое окно, позволяющее изменить количество загружаемых с сервера данных.

- «Объемы», управляет видимостью объемов торгов на ценовом графике.

- «Алерты» (или информационные сигналы), управляет видимостью заданных в системе информационных сигналов (см. окно “Alerts”). На ценовом графике, информационные сигналы отображаются горизонтальной линией соответствующего уровня.

- «Отступ справа», позволяет установить отступ, задаваемый пользователем в периодах времени графика и позволяющий анализировать будущее состояние рынка по выбранному финансовому инструменту.

- «Нули: показывать/приравнивать предыдущему закрытию», позволяет отображать на графике нулевые котировки (если таковые имеются), либо приравнивать их к значениям, равными ценам предыдущего ненулевого закрытия.

- «История», при выборе этого пункта откроется окно с историей (в форме таблицы) по выбранному финансовому инструменту и соответствующему временному периоду.

- «Помощь», вызывает справку по окну графиков.

- «Закрыть», закрывает окно графиков.

Индикаторы:

- Аллигатор (Alligator)

- Болинжер (Bollinger)

- Конверты (Envelope)

- Ишимоку (Ichimoku)

- Кельтера канал (Kelter channel)

-Индикатор линейной регрессии (LRI)

- Скользящее среднее (MA)

- Адаптивное скользящее среднее (AMA)

- Ценовой канал (Price channel)

- Параболическая система (pSAR)

- Средний индекс направления движения (ADX)

- Истинный диапазон (Average true range)

- Aroon

-Товарный индекс (CCI)

- Индикатор ценовых моментов (CMO)

- Схождение-расхождение скользящих средних (MACD)

- Индикатор момента (Momentum)

- Ценовой осциллятор (PO)

- QStick

- Индикатор скорости изменения (ROC)

- Индекс относительной силы (RSI)

- Стохастический осциллятор

- Индекс положительного объема

Индикаторы отображаются либо на самом ценовом графике, в виде дополнительных графических функций, либо на графике, расположенным под ценовым, если пределы его изменения не совпадают по масштабу со значениями выбранного финансового инструмента. Пользователь может изменять параметры построения индикатора и его внешний (графический) вид представления.

Таким образом, можно идентифицировать моменты изменения тренда и на основе которого можно объективно судить о состоянии рынка.