24. Понятие ликвидности коммерческого банка и методы управления ею.

Ликвидность коммерческого банка — одно из ключевых понятий банковской деятельности, характеризующее надежность банка, а также доверие к нему клиентов.

Ликвидность КБ – способность КБ отвечать по всем своим обязательствам перед контрагентами своевременно и в полном объеме, а также ликвидность КБ - это условие и показатель его функционирования КБ. Ликвидность — это индикатор здоровья банка, и возникновение проблем с ликвидностью является первым симптомом его нарушения.

Функциональное значение банковской ликвидности выражается в следующем:

1) Банковская ликвидность призвана удовлетворять денежный спрос со стороны клиентов, производящих платежи по своим счетам и/или выступающих с просьбой получения кредита, а также удовлетворять требования вкладчиков в случае изъятия ими своих вкладов (депозитов).

2) Банковская ликвидность взаимосвязана с репутацией банка.

3) Банковская ликвидность предоставляет банку возможность не осуществлять «горящих» продаж активов и таким образом предотвращает убыточные или неприбыльные операции.

4) Ликвидность служит ограничителем размера премии за риск неуплаты по привлекаемым банком средствам.

В Инструкции Банка России от 16.01.2004 г. № 110-И «Об обязательных нормативах банков» ликвидность трактуется, как способности обеспечить своевременное и полное выполнение своих денежных и иных обязательств, вытекающих из сделок с использованием финансовых инструментов

ЦБ РФ, как надзорный орган, призван обеспечивать достаточный уровень ликвидности банковской системы, с этой целью он устанавливает нормативы, обязательные для исполнения каждым КБ, а также разрабатывает различные рекомендации по управлению ликвидностью в КБ.

В настоящее время Банком России установлены следующие нормативы в части регулирования ликвидности: нормативы мгновенной, текущей и долгосрочной ликвидности.

Норматив мгновенной ликвидности (Н2) регулирует (ограничивает) риск потери банком ликвидности в течение одного операционного дня, и определяется как отношение суммы высоколиквидных активов к сумме обязательств банка до востребования:

Н2 = высоколиквидные активы / обязательства до востребования.

Под высоколиквидными активами понимаются финансовые активы, которые должны быть получены в течение ближайшего календарного дня и/или могут быть незамедлительно востребованы банком, и/или в случае необходимости реализованы банком в целях незамедлительного получения денежных средств (ден. ср-ва в кассе КБ, ср-ва на кор. счете в ЦБ и в др КБ).

Минимально допустимое числовое значение норматива Н2 установлено в размере 15%.

Норматив текущей ликвидности (Н3) регулирует риск потери банком ликвидности в течение ближайших к дате расчета норматива 30 календарных дней и определяется как отношение суммы ликвидных активов к сумме обязательств кредитной организации по счетам до востребования и на срок до 30 дней.

Н3 = ликвидные активы, востребованные в течение 30 дней / обязательства до востребования и до 30 дней.

Минимально допустимое значение норматива Н3 установлено в размере 50%.

Норматив долгосрочной ликвидности (Н4) призван регулировать риск потери банком ликвидности в результате размещения средств в долгосрочные активы и представляет собой отношение кредитных требований банка сроком погашения свыше года к собственному капиталу банка, а также обязательствам банка сроком погашения свыше 1 года.

Н4 = долгосрочная задолженность свыше 1 года / (капитал банка + обязательства банка свыше 1 года)

Максимально допустимое значение норматива Н4 – 120%.

Ликвидность КБ регулируется также письмом Банка России «О рекомендациях по анализу ликвидности кредитных организаций» от 27.07.2000 г. № 139-Т. Данный документ акцентирует внимание ТУ БР и КБ на значении эффективного управления ликвидностью и контроля за нею, качестве процедур принятия решений, влияющих на состояние ликвидности.

Важным условием эффективного управления ликвидностью в КБ является наличие внутреннего документа о политике в области управления и контроля за состоянием ликвидности. Контроль за соблюдением требований этого документа осуществляется в рамках системы внутреннего контроля банка. ТУ БР со своей стороны на основе документов, представленных КБ, а также как в ходе инспекторских проверок, так и вне их, также должны проводить анализ соблюдения банком политики и процедур по управлению ликвидностью.

Управление ликвидностью в КБ является сложным, многофакторным процессом деятельности банка, требующим необычайной взвешенности и обоснованности применяемых управленческих решений, проведения всестороннего анализа и прогнозирования тенденций развития, оценки рисков, знания формальных методов и математических процедур. Процесс управления ликвидностью банка также можно определить как совокупность действий и методов по управлению активами и пассивами.

Существуют различные подходы, применяемые для решения данной задачи.

1) направление, в рамках которого акцент делается на управление активами банка, в составе которого можно выделить 3 основных подхода:

- теория коммерческих ссуд,

- теория перемещаемости,

- теория ожидаемых доходов.

2) направление, связанное с управлением пассивами с целью поддержания ликвидности на достаточном уровне, т. е. ликвидность регулируется посредством постоянных заимствований извне (Теория управляемых пассивов после 1980-х гг).

3) управление портфелем банка – рациональное управление активами и пассивами банка, преследующее достижение цели оптимального соотношения прибыльности, ликвидности и платежеспособности банка. В данном подходе наиболее известными методами являются:

- метод общего фонда средств,

- метод распределения активов (конверсии средств),

- математическое моделирование.

Теория коммерческих ссуд (конец XIX – начало XX в) – это наиболее старый подход, который заключается в преобладании в активах банка краткосрочных ссуд под товарные запасы или на пополнение оборотного капитала, минимальных вложениях в недвижимость, ценные бумаги и незначительное развитие потребительского кредита или его отсутствие.

Теория перемещаемости (30-40 гг ХХ в) заключается в определении взаимосвязи ликвидности со скоростью реализации активов (гос. цен. бум., банковские акцепты, краткосрочные векселя первоклассных эмитентов).

Теория ожидаемых доходов (50-80-е гг.) основывается на стремлении соотнести активы и пассивы с учетом сроков, сумм, типов активов и пассивов, планирование денежных потоков, как банка, так и его клиентов.

Рассмотренные подходы к управлению банковской ликвидностью обладают одним существенным недостатком: происходит смещение акцентов на конкретные активы или пассивы.

Использование метода общего фонда средств предполагает объединение всех ресурсов в совокупный ресурсный фонд, который распределяется между наиболее приемлемыми с точки зрения прибыльности, по мнению банка, активами.

Ресурсный фонд формируется из счетов до востребования, срочных вкладов, депозитов, собственного капитала. В классическом варианте размещение совокупных ресурсов идет по следующим направлениям: первичные резервы, вторичные резервы, ссуды, прочие ценные бумаги, здания и оборудование. Под первичными резервами понимаются касса и приравненные к ней средства, корреспондентский счет в БР, корреспондентские счета в других банках, т. е. высоколиквидные активы, непосредственно связанные с мгновенной ликвидностью. Под вторичными резервами обычно понимают государственные ценные бумаги. Такое деление на первичные и вторичные резервы достаточно условно. Принцип отнесения к ним заключается в следующем: первичные резервы являются источником ликвидности, вторичные — источником пополнения первичных резервов.

Недостаток – отсутствие связи выделенных групп активов с источниками средств.

Метод распределения активов (конверсии средств) выражается в закреплении отдельных статей пассива за определенными статьями актива.

Математическое моделирование включает в себя различные методы по регулированию банковской ликвидности с использованием исключительно математического инструментария.

Управление ликвидностью можно рассматривать в стратегическом плане и в текущем (оперативном). Стратегическое управление подразумевает общее направление деятельности по поддержанию ликвидности на достаточном уровне. Оперативное управление — ежедневное управление; методики, используемые для расчета необходимого текущего уровня ликвидности; действия и методы, направленные на поддержание ликвидности на данном уровне.

Банковская деятельность является одной из наиболее жестко регулируемых. Деятельность БР по развитию и укреплению банковской системы, регулированию ее ликвидности необходимо рассматривать во взаимосвязи с проводимой ЦБ РФ совместно с Правительством РФ денежно-кредитной политики.

Отметим, что состояние ликвидности необходимо рассматривать с двух позиций: дефицитное и избыточное. В случае когда речь идет о кризисе ликвидности, имеется в виду именно ее дефицит. Однако избыточная банковская ликвидность также не является благом для банка, так как характеризует ситуацию неэффективности проводимых операций или бездействия.

Управление банковской ликвидностью связано, с одной стороны, с учетом воздействия на нее внешних и внутренних факторов, а с другой — с решением постоянной проблемы «риск—доходность».

Единого для всех КБ подхода, метода по управлению ликвидностью предложить невозможно. Каждый банк должен выстраивать свою собственную модель управления ликвидностью.

Инструменты БР по регулированию ликвидности кредитных организаций:

1) кредиты, выдаваемые Центральным банком РФ коммерческим банкам под залог ценных бумаг и «нерыночных» активов;

2) двусторонние сделки СВОП и РЕПО;

3) депозитные операции Банка России;

4) размещение облигаций Банка России.

Также в регулировании ликвидности КБ большую роль играют межбанковские кредиты.