Тема 7. Организация процесса оценки нематериальных активов и интеллектуальной собственности. Отчет об оценке нематериальных активов и объектов интеллектуальной собственности

Преподаватель дает студентам на выбор любой объект интеллектуальной собственности (изобретение, полезную модель, промышленный образец) его характеристики технического уровня, технико-экономической эффективности и коммерческой значимости и, на базе этой информации студенты, разделившись по группам, составляют отдельные разделы отчета об оценке.

Решение задач:

Задача 1. Рассмотрим рынок акций, представленный тремя эмитентами А, В и С с капитализациями 250 млн. руб., 300 млн. руб. и 450 млн. руб. соответственно. Равновесные доходности акций указанных эмитентов составляют 10%, 12% и 14%. Доходность на рынке безрисковых активов находится на уровне 6%. Определить стоимость акций компании D, которая планирует осуществить публичное размещение собственных акций (IPO), если оценочный коэффициент  для компании D равен 0,8. 

Задача 2. Рассмотрим акции трех эмитентов А, В и С со средними фактическими доходностями 12,2%, 11,8% и 13,4% соответственно. Оценочные коэффициенты  для этих акций составляют 1,2 для акций компании А, 1,1 для акций компании В и 1,4 для акции компании С. Если известно, что равновесная доходность рыночного портфеля равна 11%, а доходность безрискового актива равна 5%, какая из рассмотренных ценных бумаг является недооцененной/переоцененной? 

Задача 3. Рассмотрим рынок облигаций, представленный двумя эмитентами А и С с капитализациями 250 млн. руб. и 450 млн. руб. соответственно. Совокупный портфель эмитентов включает 247 тыс. облигаций А и 454 тыс. облигаций С. Облигация А имеет срок до погашения 1 год и купонный доход в размере 12%, срок до погашения облигации С составляет 2 года, а купонный доход – 10%. Компания В приняла решение о выпуске двухлетней облигации с купонным доходом 11% годовых. Определить стоимость облигаций компании В. Построить арбитражный портфель для случая, когда стоимость облигации В отклоняется от полученного значения. 

Задача 4. Рассмотрим рынок облигаций, представленный двумя эмитентами А и С с капитализациями 250 млн. руб. и 450 млн. руб. соответственно. Совокупный портфель эмитентов включает 247 тыс. облигаций А и 454 тыс. облигаций С. Облигация А имеет срок до погашения 2 года и купонный доход в размере 12%, срок до погашения облигации С составляет 3 года, а купонный доход – 10%. Компания В приняла решение о выпуске двухлетней облигации с купонным доходом 11% годовых. Определить стоимость облигаций компании В. Построить арбитражный портфель для случая, когда стоимость облигации В находится за пределами полученных граничных значений. 

7. Задания для самостоятельной работы студентов Перечень контрольных вопросов и заданий для самостоятельной работы:

1. Понятие интеллектуальной собственности в международных документах

2. Понятие интеллектуальной собственности в современном законодательстве России

3. Классификация объектов интеллектуальной собственности

4. Рынок интеллектуальной собственности в России

5. Государственная политика в области оценки, учета и использования интеллектуальной собственности

6. Страхование оценочной деятельности

7. Особенности оценки ОИС

8. Правовое Регулирование отношений интеллектуальной собственности

9. Авторское право

10. Смежные права

11. Программы для ЭВМ и базы данных как объекты правовой охраны

12. Авторское право как способ охраны программ для ЭВМ и баз данных

13. Передача прав на программы для ЭВМ и базы данных

14. Дополнительные способы защиты программ для ЭВМ и баз данных

15. Топологии интегральных микросхем как объект правовой охраны

16. Патентное право

17. Изобретение как объект правовой охраны

18. Полезные модели

19. Промышленные образцы

20. Прекращение действия патента

21. Права на средства индивидуализации товаров, услуг и их производителей

22. Товарный знак и знак обслуживания

23. Принципы охраны наименования места происхождения товаров

24. Охрана фирменных наименований

25. Права на селекционные достижения

26. Охрана коммерческой тайны

27. Право на пресечение недобросовестной конкуренции

28. Идентификация объекта правовой охраны. Формирование портфеля прав

29. Передача прав на объекты интеллектуальной собственности

30. Особенности объектов интеллектуальной собственности как участников рыночных отношений

31. Виды стоимости объектов ИС

32. Рыночная стоимость ОИС

33. Виды стоимости ОИС, отличные от рыночной стоимости

34. Принципы, отражающие взаимоотношения компонентов собственности

35. Принцип наилучшего и наиболее эффективного использования собственности

36. Этапы процесса оценки ОИС

37. Заключение с заказчиком договора об оценке

38. Установление характеристик ОИС и анализ конъюнктуры рынка

39. Применение сравнительного подхода к оценке ОИС

40. Метод прямого анализа сравнения продаж. Элементы сравнения и корректировки данных

41. Метод качественного анализа для корректировки данных

42. Метод параметрической оценки

43. Области применения сравнительного подхода для оценки ОИС

44. Применение доходного подхода к оценке ОИС

45. Метод преимущества в прибыли

46. Методы преимущества в расходах

47. Метод выделения доли прибыли, приходящейся на ОИС

48. Метод опционов

49. Группа методов, применяемых для оценки гудвилла

50. Методы учета рисков при оценке стоимости ОИС

51. Метод корректировки нормы дисконта

52. Метод достоверных эквивалентов (коэффициентов достоверности)

53. Метод сценариев

54. Применение затратного подхода к оценке ОИС

55. Определение затрат на разработку ОИС

56. Определение коэффициентов, корректирующих затраты на разработку ОИС

57. Определение итоговой стоимости ОИС затратным подходом

58. Проблема согласования оценок, полученных разными методами

59. Классификация нематериальных активов в целях бухгалтерского учета

60. Гудвилл как стоимость деловой репутации фирмы

61. Использование интеллектуальной собственности в качестве нематериальных активов

62. Нематериальные активы и учет в бухгалтерских документах

63. Поступление интеллектуальной собственности в нематериальные активы

64. Оценка интеллектуальной собственности в качестве объекта для учета нематериальных активов

65. Амортизация нематериальных активов

66. Учет лицензионных соглашений

67. Особенности исчисления НДС по нематериальным активам

68. Выбытие интеллектуальной собственности

69. Основные принципы оценки прав на интеллектуальную собственность при корпоративных сделках

70. Особенности оценки некоторых типов нематериальных активов

71. Ноу-хау, результаты НИОКР

72. Контракты

73. Оценка лицензий

74. Особенности развития мирового и российского рынка лицензий

75. Маркетинг рынка лицензионных соглашений

76. Основные виды лицензий. Типы и условия лицензионных платежей

77. Основные виды лицензионных соглашений

78. Типы и условия лицензионных платежей

79. Оценка с точки зрения лицензиара и лицензиата

80. Факторы, влияющие на цену лицензии

81. Определение диапазона цены лицензии

82. Альтернативные формы оценки

83. Согласование размеров и форм выплат роялти

84. Особенности согласования цены беспатентной лицензии

85. Методы определения цены лицензии

86. Расчет цены лицензии по прибыли лицензиата

87. Расчет цены лицензии по объему продаж лицензиата

88. Расчет цены лицензии по затратам

89. Определение ценообразующих параметров при расчете цены лицензии

90. Расчетный срок действия договора

91. Объем производства продукции по лицензии

92. Расчетная цена продукции, изготовленной по лицензии

93. Методы установления размера роялти

94. Стоимость товарного знака и факторы, на нее влияющие

95. Методы оценки товарного знака

96. Затратные методы оценки товарных знаков

97. Рыночные методы оценки товарных знаков

98. Доходные методы оценки товарных знаков

99. Товарные марки и акционерная стоимость

100. Способы передачи товарного знака. Франшиза как способ передачи прав на фирменное наименование и товарный знак

101. Оценка прав интеллектуальной собственности судами

102. Принудительное лицензирование

103. Случаи принудительного лицензирования

104. Оценка принудительной лицензии

105. Оценка нарушения патентных прав

106. Нарушение авторских прав

107. Защита товарного знака