Достаточность капитала: понятие, расчет

Термин «достаточность капитала» отражает общую оценку надежности банка. Он обусловливает зависимость между величиной капитала и подверженностью банка риску. Отсюда правило: чем выше удельный вес рискованных активов в балансе банка, тем большим должен быть его собственныйкапитал. Если, например, предоставленные банком ссуды сопряжены с большим риском, то банку требуется больше капитальных фондов, чем в случае, если бы он. проводил более осторожную кредитную политику. Таким образом, можно говорить о том, что капитал банка является важнейшим страховым фондом для покрытия возможных претензий в случае банкротства банка и источником финансирования развития банковских операций. В связи с этим банки стремятся увеличивать свойкапитал. Однако чрезмерная «капитализация» банка, выпуск излишнего числа акций по сравнению с оптимальной потребностью в собственных средствах не являются благом, а наоборот, отрицательно влияют на деятельность банка. Мобилизация денежных ресурсов путем выпуска и размещения акций — относительно дорогой и далеко не всегда приемлемый для банка способ финансирования.

Как правило, дешевле и выгоднее привлечь средства вкладчиков, чем наращивать собственныйкапитал. Определить размер капитала нелегко, но очень важно. Чтобы банк рос, увеличивались его депозиты и прибыльные активы, он должен наращивать свой капитал и в то же время сохранять неизменным уровень риска. Поэтому необходимо найти оптимальное соотношение между величиной капитала и другими статьями банковского баланса. В целях поддержания на должном уровне ликвидности баланса и обеспечения экономической устойчивости в их работе ЦБ России ввел показатели (нормативы) достаточности капитала.

Достаточность капитала определяется путем установления минимально допустимых размеров уставного капитала банка и соотношения всего егокапитала с суммой активов, взвешенных с учетом степени риска потери части их стоимости. Минимальный размер собственных средств (капитала) для действующих банков, определяемых как сумма уставного капитала, фондов кредитной организации и нераспределенной прибыли.

Норматив достаточности собственных средств

(капитала) банка (Н1)

2.1. Норматив достаточности собственных средств (капитала) банка (Н1) (далее - норматив Н1) регулирует (ограничивает) риск несостоятельности банка и определяет требования по минимальной величине собственных средств (капитала) банка, необходимых для покрытия кредитного, операционного и рыночного рисков. Норматив Н1 определяется как отношение размера собственных средств (капитала) банка и суммы его активов, взвешенных по уровню риска. В расчет норматива Н1 включаются:

величина кредитного риска по активам, отраженным на балансовых счетах бухгалтерского учета (активы за вычетом сформированных резервов на возможные потери и резервов на возможные потери по ссудам, по ссудной и приравненной к ней задолженности, взвешенные по уровню риска);

величина кредитного риска по условным обязательствам кредитного характера;

величина кредитного риска по срочным сделкам и производным финансовым инструментам;

величина операционного риска;

величина рыночного риска.

Норматив Н1 рассчитывается по следующей формуле:

где (здесь и далее):

К - собственные средства (капитал) банка, определенные в соответствии с Положением Банка России от 10 февраля 2003 года N 215-П "О методике определения собственных средств (капитала) кредитных организаций",

- коэффициент риска i-го актива, определенный пунктом 2.3 настоящей Инструкции;

- i-й актив банка. При использовании подхода, предусмотренного пунктом 2.6 настоящей Инструкции, показатель заменяется на показатель A*i - стоимость i-го актива (кредитного требования и требований по получению начисленных (накопленных) процентов по i-му активу), уменьшенная на сумму (стоимость) предоставленного обеспечения;

- величина сформированных резервов на возможные потери или резервов на возможные потери по ссудам, по ссудной и приравненной к ней задолженности i-го актива (за исключением сформированных резервов на возможные потери, учтенных при расчете показателя A*i);

КРВ - величина кредитного риска по условным обязательствам кредитного характера, рассчитанная в порядке, установленном приложением 2 к настоящей Инструкции, код 8810;

КРС - величина кредитного риска по срочным сделкам и производным финансовым инструментам, рассчитанная в порядке, установленном приложением 3 к настоящей Инструкции, код 8811;

ОР - величина операционного риска, рассчитанная в соответствии с Положением Банка России от 3 ноября 2009 года N 346-П "О порядке расчета размера операционного риска", зарегистрированным Министерством юстиции Российской Федерации 17 декабря 2009 года N 15697, 19 июля 2012 года N 24957 ("Вестник Банка России" от 28 декабря 2009 года N 77, от 1 августа 2012 года N 43) (далее - Положение Банка России N 346-П), код 8942;

РР - величина рыночного риска, рассчитываемая до 1 февраля 2013 года в соответствии с Положением Банка России от 14 ноября 2007 года N 313-П "О порядке расчета кредитными организациями величины рыночного риска", зарегистрированным Министерством юстиции Российской Федерации 6 декабря 2007 года N 10638, 16 декабря 2009 года N 15623, 20 декабря 2010 года N 19271, 25 мая 2011 года N 20858, 18 мая 2012 года N 24224 ("Вестник Банка России" от 12 декабря 2007 года N 68, от 28 декабря 2009 года N 77, 24 декабря 2010 года N 71, 1 июня 2011 года N 30, 25 мая 2012 года N 27) (далее - Положение Банка России N 313-П), с 1 февраля 2013 года в соответствии с Положением Банка России от 28 сентября 2012 года N 387-П "О порядке расчета кредитными организациями величины рыночного риска", зарегистрированным Министерством юстиции Российской Федерации 9 ноября 2012 года N 25783 ("Вестник Банка России" от 21 ноября 2012 года N 66) (далее - Положение Банка России N 387-П), код 8812;

ПК - операции с повышенными коэффициентами риска (сумма кодов 8809, 8814, 8816, 8818, 8820, 8822, 8824, 8826, 8828, 8830, 8832, 8834, 8836, 8838 за вычетом кода 8856). Показатель ПК используется при расчете норматива достаточности собственных средств (капитала) банка.

В расчет показателя ПК не включаются:

активы, относящиеся к I - III и V группам активов в соответствии с подпунктами 2.3.1 - 2.3.3 и 2.3.5 пункта 2.3 настоящей Инструкции, а также кредитные требования и требования по получению начисленных (накопленных) процентов, указанные в кодах 8806, 8846, 8851, 8861, 8862, 8863;

активы, уменьшающие сумму источников основного и (или) дополнительного капитала на основании подпункта 2.2.6 пункта 2.2 и пункта 5.2 Положения Банка России N 215-П;

активы, уменьшающие IV группу активов в соответствии с подпунктом 2.3.4 пункта 2.3 настоящей Инструкции (за исключением активов, удовлетворяющих требованиям кодов, предусматривающих применение повышенных коэффициентов);

кредитные требования и требования по получению начисленных (накопленных) процентов к центральным банкам и правительствам стран - участников Содружества Независимых Государств независимо от страновой оценки;

ПКр - кредитные требования и требования по получению начисленных (накопленных) процентов по кредитам, предоставленным заемщикам - физическим лицам (включая приобретенные права требования по кредитам, а также кредитные требования и требования по получению начисленных (накопленных) процентов по операциям предоставления денежных средств по кредитным картам) после 1 июля 2013 года в целях приобретения товаров (работ, услуг) для нужд, не связанных с осуществлением предпринимательской деятельности или без определения цели, если указанные кредиты не обеспечены залогом недвижимости и (или) залогом автотранспортного средства (далее - кредиты на потребительские цели), по которым полная стоимость кредита (далее - ПСК) рассчитывается в порядке, установленном Указанием Банка России от 13 мая 2008 года N 2008-У "О порядке расчета и доведения до заемщика - физического лица полной стоимости кредита", зарегистрированным Министерством юстиции Российской Федерации 29 мая 2008 года N 11772 ("Вестник Банка России" от 4 июня 2008 года N 28) (коды 8859, 8860, 8861, 8862, 8864, 8865).

Показатель ПКр используется при расчете норматива достаточности собственных средств (капитала) банка.

2.2. Минимально допустимое числовое значение норматива Н1 устанавливается в размере 10 процентов.

Проблемы достаточности СК

В условиях финансового кризиса проблема недостаточности капитала стала одной из основных для кредитных организаций. Специфика деятельности коммерческого банка состоит в том, что его ресурсы в значительной степени формируются не за счет собственных, а за счет привлеченных средств. Возможности же привлечения средств напрямую зависят от размеров собственного капитала банка и его соответствия требованиям регулятора - центрального банка.

Проблема достаточности капитала возникла еще до кризиса 2008 г. и, за некоторым исключением, в настоящее время актуальна для всех российских банков. Особенно остро вопрос докапитализации стоит перед региональными банками, поскольку возможности привлечения средств у их собственников ограничены.

При этом, российская практика не создала эффективного инструментария управления собственным капиталом. В большинстве банков эта работа ограничивается выполнением требований надзорных органов, собственный капитал не рассматривается как самостоятельный объект управления(2).

Необходимость и источники увеличения собственного капитала банков

Острота проблемы докапитализации российского банковского сектора, возникновение новых тенденций и процессов в условиях нестабильной экономики обусловливают актуальность исследования факторов и источников увеличения собственного капитала.

Источники увеличения собственного капитала делятся на внутренние и внешние.

Внутренние обеспечивают органический рост капитала и играют значительную роль на любой стадии экономического цикла. К ним относится накопление прибыли, не распределенной акционерами в качестве дивидендов.

Преимуществами данного способа являются относительная дешевизна, отсутствие издержек по размещению займов, сохранение существующими акционерами контроля за банком. Правда, он не лишен недостатков: потери капитала в процессе его налогообложения, подверженность значительному влиянию изменений процентных ставок и экономических условий деятельности банка.

Если величина накапливаемой прибыли установлена на слишком низком уровне, то это сдерживает увеличение активов, приносящих доход, и повышает риск банкротства организации. С другой стороны, слишком высокая доля накопления прибыли ведет к снижению дивидендов, что, при прочих равных условиях, снижает курсовую рыночную стоимость акций банка. Поэтому оптимальной дивидендной политикой банка, сохраняющей старых акционеров и привлекающей новых, как мы уже отмечали, является та политика, при которой доходность акционерного капитала как минимум будет равна доходности других инвестиций с аналогичной степенью риска.

К важнейшим факторам, влияющим на величину капитала в условиях экономической нестабильности, относится изменение резервов на возможные потери по ссудам, ссудной и приравненной к ней задолженности (РВПС), которые формируются из прибыли банка. Если его деятельность убыточна, то резервы уменьшают капитал, что приводит к снижению норматива достаточности капитала.

В условиях финансовой нестабильности качество кредитных портфелей ухудшается в связи с ростом просроченной задолженности и появляется необходимость в доначислении резервов. Например, на начало 2009 г. уровень просроченной задолженности составлял 2, 1%, то по состоянию на 01. 01. 2010 - 5, 1, а доля просроченных и безнадежных ссуд в общем объеме выданных ссуд - 9, 6%.

Задача капитализации отечественных бан-

ков сталкивается с целым рядом трудностей.Самым простым способом увеличения капитала банка является приращение за счет прибыли. Рентабельность капитала банков последние три года неуклонно растет и на сегодня по сектору достигает 25 %. Доходность банковского бизнеса сопоставима с экспортными отраслями, что делает его инвестиционно привлекательным, а также способствует капитализации прибыли.

Последние несколько лет проблема капита

лизации решается за счет субординированных займов. Субординированный кредит (или депозит) не взыскивается кредитором ранее окончания срока действия договора, за исключением

случаев нарушения условий займа. В случае банкротства или ликвидации банка погашение субординированных займов производится Проблема достаточности

банковского капитала только после выполнения обязательств банка

перед всеми остальными кредиторами.

Активное привлечение российскими банками субординированных займов началось в 2001 г. Пробизнесбанк одним из первых получил от Международной финансовой корпорации субординированный кредит на $5 млн., а затем от ЕБРР — конвертируемый кредит на $14 млн. сроком на шесть лет с возможной пролонгацией на три года. Зарубежные партнеры по сей день

являются важнейшим источником субординированных займов. Международный Московский Банк в 2004—2005 гг. продемонстрировал высочайшие темпы роста капитала за счет нераспределенной прибыли, привлечения займов и дополнительной эмиссии акций. От европейских банков, включая ЕБРР, он привлек серию субординированных кредитов с погашением в 2011—2012 гг. Последние два года субординированные займы являются популярным источником пополнения капитала у первой двадцатки

банков. Газпромбанк финансирует строительство газопровода по проекту «Интерконнектор»за счет инвестиционного кредита в 50 млн. фунтов стерлингов. Субординированные кредиты имеют Промышленно-строительный банк,

Международный банк Санкт-Петербурга, банк «АК БАРС» и другие.

Популярность субординированных займов

объясняется тем, что они позволяют не только капитализировать банк, но и сохранить

собственникам контроль над ним. Другие источники капитализации банков

сильно ограничены. Казалось бы, пополнение капитала за счет новых взносов существующих акционеров является очевидным решением проблемы. Однако большинство крупных банков принадлежат финансово-промышленным группам (Газпром, Интеррос, АФК и пр.), которые проводят по отношению к своим банкам консервативную политику.