VII. Блок управляющих параметров

Управляющие параметры, определяющие стратегии банка, мо­гут быть определены двумя способами:

а) эвристическим (на основе экспертных оценок);

б) композиционным (сочетание аналитических методов с эксперт­ными оценками).

Далее в этом блоке будут рассмотрены оба этих способа.

В соответствии с табл. 7.1 стратегии банка представлены векто­ром управляющих параметров, которые, будучи сгруппированы по функциональному признаку, характеризуют стратегии оптимиза­ции резервов и обеспечения ликвидности, депозитно-аккумуляци­онную, кредитно-инвестиционную и процентно-ценовую стратегии банка, а также его взаимоотношения с государством. В табл. 7.1 условно отражены два типа совокупности стратегий:

1. агрессивная (AS), связанная либо с повышенными затратами, либо со значительным риском;

2. защитная (BS), для которой характерны экономия ресурсов и пониженный риск.

Управляющие параметры первой группы определяют размер накопления банковских ресурсов в рассматриваемый такт времени (отчисления в уставный фонд Y₁, в фонды защищенного капитала У₂ и дивидендов У₃, на текущие расходы ζ₁). Эти управляющие па­раметры задаются экспертно как постоянные коэффициенты для рассматриваемого интервала времени.

Управляющие параметры второй группы характеризуют вели­чину резервных отчислении и определяют тем самым величину работающих финансовых ресурсов. Как правило, эти коэффици­енты представляют собой нормативы, устанавливаемые вышесто­ящими организациями (Банком России), и являются нижними до­пустимыми границами, определяющими величину резервных фондов.

Управляющий параметр третьей группы характеризует полити­ку банка в отношении продажи ценных бумаг и является долей реализации в их общем объеме; для рассматриваемого временного горизонта параметр считается постоянным, а его значения нахо­дятся в интервале 0≤ α_цб ≤1.

Управляющие параметры четвертой группы характеризуют процесс конвертации иностранной валюты в рубли и наоборот и явля­ются безразмерными величинами, заданными по состоянию на на­чало периода.

Управляющий параметр пятой группы δ представляет собой безразмерную величину, характеризующую гэп; в условиях стабилизации экономики и снижения темпов инфляции рекомендуемое значение δ - отрицательная величина, абсолютное значение кото­рой уменьшается вместе с затуханием инфляционных процессов.

Управляющие параметры шестой группы - это ставки процен­та по депозита.м и кредитам, которые являются функциями вре­мени. В соответствии с соотношениями (3.1) - (3.3), приведенны­ми в разд. 3.4, эти ставки имеют сложную структуру и содержат в себе премии за отказ от потребления, за риск непогашения обяза­тельств и процентный риск, а также надбавку, соответствующую прогнозируемой (ожидаемой) инфляции. Премии и надбавки либо выплачиваются вкладчику (депозитные ставки), либо формируют прибыль банка (кредитные ставки). Предполагается, что премии и надбавки у кредитных ставок при прочих равных условиях выше, чем у депозитных, что образует банковскую маржу. Кроме того, являясь инструментом конкурентной борьбы за вкладчика или за­емщика на финансовых рынках, ставки могут быть скорректиро­ваны с учетом конкурентной составляющей.

Таблица 7.1

Характеристика стратегий развития банка

№	Сфера банковской деятельности	Тип совокупности стратегий
		AS (агрессия)	Сравнение	BS (защита)
1	Накопление собственного капитала	Y1 ζ1 У2 У3	< > < >	Y1 ζ1 У2 У3
2	Оптимизация резервов	rцб rf1 rf2 rf3 rf4	≤ < < < <	rцб rf1 rf2 rf3 rf3
3	Деятельность на рынке ценных бумаг (операции с ликвидностью)	αцб	<	αцб
4	Операции с иностранной валютой	αcon1 αcon2	> >	αcon1 αcon2
5	Управление гэпом (для условий снижения инфляции δ≤0)	׀δ׀	<	׀δ׀
6	Установление процентной ставки: а) по депозитам (вид депозитов j = ) б) по кредитам (вид кредитов i= )	ri (t) Bri (t) IFi (t) IUi (t) BFi (t) BIUi (t)	> > < < < <	ri (t) Bri (t) IFi (t) IUi (t) BFi (t) BIUi (t)
7	Взaимоотношения с государством	Li (t+1) ГIF4 (t) ГIU4 (t)	> < <	Li (t+1) ГIF4 (t) ГIU4 (t)

В данной модели наиболее важными факторами, влияющими на изменение ставок процента, будем считать следующие: 1) уро­вень инфляции - в условиях стабилизации экономики он может оставаться неизменным или снижаться с возможными кратковре­менными подъемами; 2) конкурентная борьба - при циклически повторяющихся банковских кризисах этот фактор приобретает осо­бо важное значение для выживания банка. Таким образом, при формировании процентно-ценовой стратегии должны соблюдать­ся следующие соотношения:

[1+r_i (t+1)]=[1+ r_{i (t)} ] *[1+ Inf(t+1)]*Iconq_i (t+1), (7.107)

[1+IF_i (t+1)]=[1+ IF_{i (t)} ] *[1+ Inf(t+1)]*IFconq_i (t+1), (7.108)

[1+IU_i (t+1)]=[1+ IU_{i (t)} ] *[1+ Inf(t+1)]*IUconq_i (t+1), (7.109)

где Iconq_i (t+1), IFconq_i (t+1), IUconq_i (t+1) - индексы, определяющие конкурентную составляющую в ставках процента.

Таким образом, зная величину депозитных и кредитных ставок в базисном периоде (t =0), задавая прогнозные значения индекса инфляции Inf(t + 1) и планируя банковскую конкурентную страте­гию с помощью индексов Iconq_i (t+1), IFconq_i (t+1), IUconq_i (t+1), которые могут быть больше или меньше единицы, получаем значения ставок процента для всего рассматриваемого горизонта пла­нирования. Заметим, что при выборе этих параметров необходимо учитывать противоречивость интересов банка и его клиента:

• неверная оценка индекса инфляции, согласно эффекту Фише­ра (см. разд. 3.4), приводит к соответствующему перераспре­делению доходов между банком и клиентом;

• излишнее снижение или увеличение конкурентной составля­ющей может либо повысить текущую прибыль банка (за счет уменьшения доходов клиента), но привести к последующему снижению спроса на банковские услуги, либо уменьшить те­кущую прибыль банка, но упрочить его положение на финан­совых рынках в будущем и т. д.

Управляющие параметры седьмой группы выбираются с уче­том соотношений (7.88) - (7.90) блока взаимоотношений банка с государством.

Таким образом, параметры 1-5 групп задаются экспертным спо­собом, а 6-7 групп - композиционным способом.

В заключение данного раздела отметим, что приведенную ими­тационную динамическую модель следует рассматривать как но­вый экономико-математический инструментарий, предназначенный для прогнозирования деятельности банка и выбора наиболее эф­фективных стратегий его развития. К числу основных элементов новизны разработки относятся следующие.

1. Декомпозицuонный подход к построению имитационной мо­дели на основе общей задачи оптимизации развития банка, пред­ставленной в разд. 6.3. Разработанные ранее имитационные модели и системы экономических объектов основывались на противополож­ном, композиционном, подходе, при котором модель (или система) формировалась из составных блоков (обычно вспомогательного типа), обрамляющих основной блок (ядро) рассматриваемого ин­струментария.

2. Комплексность описания деятельности банка. Построенная имитационная модель, согласно приведенной в разд. 6.1 класси­фикации, относится к классу полных моделей банковской деятель­ности, описывающих пассивные и активные операции банка, а так­же процесс формирования собственного капитала. В отличие от известных моделей подобного класса, которые являются, как пра­вило, достаточно агрегированными, данная модель:

• описывает пассивные и активные операции с учетом выделе­ния их важнейших типов;

• использует принцип положительной обратной связи, увязы­вающей результаты деятельности банка и его ресурсы;

• применяет принятые на практике финансовые инструменты управления риском, ликвидностью и доходностью;

• включает комплекс параметров управления, формирующих множество вариантов развития банка в зависимости от внеш­них воздействий (конъюнктуры финансового рынка периода становления рыночных отношений) и внутренних управлен­ческих решений.

3. Моделирование с помощью нелинейных зависимостей пове­дения хозяйствующих субъектов в условиях изменения ставки про­цента и наличия двухвалютной системы.

7 .2