IV. Блок расчета основных показателей функционирования банка.

Суммарные обязательства банка SO(t+1) рассчитываются по формуле:

SO(t+1) = [1+r₂(t)]*k₀*OV(t) + Пог MB₁(t+1) + Пог MB₂(t+1) + Пог VD₁(t+1) + Пог VD₂(t+1). (7.78)

Суммарный процентный расход банка (выплата процентов по депозитам) составляет:

П R(t+1) = r₂(t)*k₀*OV(t) + r₃(t)*MB₁(t) + r₄(t - +1)* MB₂(t - +1) + r₅(t - +1)* VD₁(t - +1) + r₆(t - +1)* VD₂(t - +1). (7.79)

Суммарные процентные поступления в (t+1)-м периоде от вложения активов ПП(t+1) можно рассчитывать с использованием соотношения (7.47) – (7.52) следующим образом:

ПП(t + 1) = (7.80)

Процентный доход (t + 1)-го периода ПD(t + 1) определяется как разность соотношений (7.80) и (7.79):

ПD(t + 1) = ПП(t + 1) – ПR(t + 1). (7.81)

Суммарный доход SD(t + 1) c учетом продажи ценных бумаг составляет

SD(t + 1) = ПD(t + 1) + [Р_цб(t + 1) – П_цб(t + 1)] = ПD(t +1) + α_цб(t + 1) · [З_цб(t + 1) - (t)] · · V_цб(t). (7.82)

Затраты банка ZB(t +1), включающие заработную плату сотрудников. Эксплуатационные расходы, затраты на управление, рассчитываются следующим образом:

ZB(t +1) = w · SD(t + 1), (7.83)

где w – доля затрат в доходе.

Общая прибыль OP(t + 1) составляет величину

OP(t + 1) = (1 – w) · SD(t + 1), (7.84)

Налоги Tax(t + 1) определяются следующим образом:

Tax(t + 1) = Nal · SD(t + 1), (7.85)

где Nal – средняя ставка налогообложения.

Чистая прибыль банка NP(t + 1) находится как разность общей прибыли OP(t + 1) и налогов Tax(t + 1):

NP(t + 1) = OP(t + 1) - Tax(t + 1). (7.86)

Определение величины NP(t + 1) замыкает процедуру расчетов для (t + 1)-го цикла, после чего вычисления осуществляются для цикла t + 2 начиная с соотношения (7.1).

V. Блок взаимоотношений с государством (Под государством в контексте данного изложения следует понимать федеральные и региональные органы власти и управления, имеющие право распоряжаться бюджетными средствами соответствующего уровня.)

В модели предполагается существование двух основных линий взаимодействия банка и государства:

1. По части льготных кредитов промышленным предприятиям и по отдельным видам потребительского кредита (например, льготное жилье некоторым слоям населения) государство компенсирует ту долю процентных обязательств банку (размер ее обозначим L₁(t + 1)), которая является разницей между действующей кредитной ставкой процента, установленной банком. И заранее оговоренной государством процентной ставкой, устанавливаемой заемщику, либо непосредственно ту долю кредитной ставки процента, которую государство готово выплачивать за счет средств бюджета. В результате этого: а) снижается уровень процентной ставки для кредитозаемщика и в соответствии с принятой зависимостью спроса от уровня процентной ставки увеличивается спрос на рынке кредитов; б) уменьшается риск невозврата кредита.

Таким образом, первая линия взаимоотношений означает государственную поддержку банка путем косвенных инвестиций и обеспечения благоприятной маркетинговой политики.

2. Банк осуществляет закупку государственных ценных бумаг в определенном количестве и по конкретной цене, поддерживая тем самым государственную ценовую политику на рынке ценных бумаг, либо приоритетное (а может быть, и льготное) кредитование субъектов, имеющих важное народнохозяйственное или региональное значение.

Вторая линия взаимоотношений означает косвенную финансовую поддержку государства со стороны банка.

В рыночных условиях отношения экономических субъектов должны быть взаимно выгодными, а описанные линии взаимодействия – уравновешенными. Для банка это означает , что его выгода от взаимоотношений с государством должна быть меньше вытекающих из этих взаимоотношений экономических потерь. Она выражается в возрастании его дохода, выгода государства – в увеличении поступлений в бюджет (заимствования, налоги).

Рассмотрим случай льготного кредитования физических и юридических лиц на основе государственной поддержки долгосрочных вложений. По принятой в модели классификации этот вид кредитования касается банковских активов NAF₂(t + 1) и NAU₂(t + 1). Вследствие фактического снижения для заемщика ставки процента 9льгота) до уровня Г₁F₄(t + 1) и Г₁U4(t + 1) соответствующие величины спроса на кредит Кр NAF₂(t + 1) и Кр NAU₂(t + 1), согласно соотношениям (7.73) и (7.76), возрастут, также как и увеличится общая сумма кредитного спроса Кр(t + 1), рассчитываемого с помощью соотношения (7.77).

В то же время снижение кредитной ставки процента в соответствии с соотношением (6.43) обусловливает снижение риска невозврата кредита; отсюда вытекает снижение в будущем доли невозвращаемых кредитов по вложениям средств и увеличение сумм возврата банковских кредитно-инвестиционных ресурсов (погашение кредитов), а следовательно и величины располагаемых банком финансовых средств Вн Res(t + 1), что следует из формул (7.46) и (7.47) – (7.52). Таким образом, в соотношении (7.57) произойдет увеличение как величины Вн Res(t + 1), так и Кр(t + 1), а следовательно и зависящей от них переменной Res(t + 1), являющейся ограничением в оптимальной задаче (7.45).

Если расширение области значений переменных в задаче (7.45) будет достаточно существенным и приведет к нарушению границ устойчивости оптимального решения, то новые оптимальные значения (t + 1) и (t + 1) скорее всего будут больше прежних значений (t + 1) и (t + 1), соответствующих случаю отсутствия государственных льгот при осуществлении банком процесса кредитования:

(t + 1) ≥ (t + 1), (t + 1) ≥ (t + 1). (7.87)

А это означает, что его возросшие активы при прочих равных условиях принесут больший процентный доход:

∆ПD(t + 1) = ПD^‘(t + 1) - ПD(t + 1) ≥ 0. (7.88)

Заметим, что полученный результат, представленный условием (7.88), соответствует известному теоретическому положению о том, что государственные гарантии эквивалентны наличию дополнительных банковских активов(см.разд.6.2). Таким образом, банку оказывается небезразличным выбор способа получения процента за кредит: частичная компенсация его за счет государства более предпочтительна, нежели предполагаемое прямое выполнение заемщиком своих кредитных обязательств.

Отметим также, что и для государства льготное кредитование не означает только прямых затрат: имеется косвенный положительный эффект, выражающийся как в прямом финансировании промышленности, так и в косвенном стимулировании спроса на ее продукцию (через потребительский кредит). Это в будущем может служить основанием для подъема производства, а следовательно, и для увеличения налогов, поступающих в бюджет государства.

Расходы банка на поддержание взаимоотношений с государством могут быть приближенно оценены как разность цен (t + 1) фактической закупки ценных бумаг банком и возможных цен (t + 1), складывающихся на рынке ценных бумаг без учета банковской интервенции:

∆ (t + 1) = [ (t + 1) - (t + 1)] ∙ V_цб(t + 1), (7.89)

где величины (t + 1) и V_цб(t + 1) являются предварительно согласованными, а (t + 1) ∙ ∙ V_цб(t + 1) = L(t + 1) определяет правую часть одного из ограничений задачи (7.45).

Для обеспечения взаимовыгодных отношений между банком и государством, очевидно, должно поддерживаться приближенное равновесие:

∆ПD(t + 1) = ∆ (t + 1). (7.90)

Итак, блок взаимоотношений банка и государства содержит важные факторы, учитываемые при формировании банковской кредитно-инвестиционной стратегии. Комплексное воздействие этих факторов иллюстрирует рис.7.4, на котором приведена схема, содержащая фрагмент имитационной системы, связанный с решением задачи оптимизации распределения банковских кредитно-инвестиционных ресурсов.