Завдання_6 сем_юристи

Семінар №6

І. Теоретичне опитування (диктант чи тестування за темами 9-10)

Тема 9. Світова валютна система

1. Сутність та структура сучасної валютної системи, основні її елементи

2. Еволюція світової валютної системи

3. Принципи організації валютних відносин в умовах золотомонетного стандарту

4. Основні характеристики та структурні принципи організації Генуезької валютної системи

5. Особливості розвитку, причини та наслідки кризи Бреттон-Вудської валютної системи

6. Основні характеристики та структурні принципи функціонування Ямайської валютної системи

7. Особливості становлення та розвитку європейської валютної системи

8. Сутність валютного курсу та його види

9. Сутність і функції валютного ринку

10. Валютний ринок, його функції та структура

11. Тенденції розвитку світового валютного ринку

12. Характеристика інституційної та валютної структури світового фінансового ринку

13. Основні валютні операції та їх характеристика

14. Фактори впливу на формування валютного курсу в Україні

Тема 10. Міжнародні розрахунки

15. Сутність та форми міжнародних розрахунків

16. Порівняльна характеристика авансових платежів і платежів на “відкритий рахунок”

17. Види і форми акредитивів. Механізм акредитивних розрахунків

Тема 11. Платіжний баланс і макроекономічна рівновага

18. Структура платіжного балансу, основні сфери використання його даних

19. Характеристика економічних факторів впливу на платіжний баланс держави

20. Ключові інструменти та механізми відновлення рівноваги платіжного балансу

21. Характеристика структурних елементів платіжного балансу за методикою МВФ

ІІ. Задачі (для обов’язкового вирішення)

ЗАДАЧА 1. Задача 1.

Пряме та обернене котирування курсу. Розрахунок крос-курсів.

Вихідні дані

Нехай склалися такі значення обмінних курсів дол. США

Іноземна валюта	Пряме котирування	Обернене котирування
1	2	3
Британський фунт, GBP	1,8
Південнокорейський чон, KRW		700,0
Євро, EUR		1,5
Канадський долар, CAD	0,86
Швейцарський франк, CHF		1,9
Ріал Саудівської Аравії, SAR		3,5
Японська єна, JPY	0,0052
Мексиканське песо, MXN	0,042
Норвезька крона, NOK		5,85
Бразильське крузейро, BRL	0,0092
Шведська крона, SEK		6,5
Венесуельский болівар, VEB		4,5

Визначити методом крос-курсу такі валютні курси: JPY/GBP; KRW/ SEK; SEK/EUR; EUR/CHF; EUR/SEK.

ЗАДАЧА 2. Фінансовий менеджер з Канади розглядає можливість тристороннього арбітражу з доларом США, єною та євро, маючи 105 000 канадських доларів. Курс канадського долара: 1,05 кан.дол./дол.США. Курс у Токіо - 1 дол.США = 86,0 єн; курс у Лондоні - 1 фунт стерлінгів = 134,0 єн; курс у Нью-Йорку - 1 дол.США = 0,64 брит.ф.ст. Яким чином здійснити арбітраж (напрям руху коштів), щоб отримати прибуток?

ЗАДАЧА 3. Фінансовий менеджер з США розглядає можливість тристороннього арбітражу з євро, фунтом стерлінгів та шведською кроною, маючи 150 000 американських доларів. Курс євро: 0,81 євро/дол.США. Курс крони у Франкфурті: 9,45 крони/євро, курс крони у Лондоні – 11,8 крони/ф.ст., курс євро в Парижі – 1,24 євро/ф.ст. Яким чином здійснити арбітраж (напрям руху коштів), щоб отримати прибуток?

ЗАДАЧА 4. Американська компанія замовляє у Німеччині та Великій Британії товари на суму 600 000 британських фунтів та 750 000 євро з умовою поставки через півроку. На момент укладання угоди 1 фунт = 1,56 дол. США, 1 євро = 1,28 дол.США.

Фінансовий менеджер американської компанії прогнозує девальвацію долара відносно курсу британського фунта стерлінгів та євро. У зв’язку з цим, компанія купує _____ опціонів колл на пару долар-фунт, кожен на 500 фунтів (номінал опціону) та _____ опціонів колл на пару долар-євро, кожен на 1000 євро (номінал опціону), з ціною виконання 1,57 дол.США/фунт та 1,30 дол.США/євро, та строком виконання через півроку. Вартість контрактів - 20 дол.США за контракт долар-фунт та 30 дол.США за контракт долар-євро.

Завдання:

1) знайти кількість контрактів для хеджування ризиків угоди;

2) визначити, в якому випадку опціони захистять компанію від негативної реакції на коливання курсів валют, якщо припустити, що значення спот-курсів через півроку складуть:

а) для пари долар/фунт – 1,59; 1,61; 1,63 дол./фунт;

б) для пари долар\євро – 1,32; 1,34; 1,36 дол./євро.

ЗАДАЧА 5. У США на 12.12.2006 року долар коштує 0,76 євро. Той же долар може бути проданий за 5,05 українських гривні. Який валютний курс євро відносно української гривні?

ЗАДАЧА 6. Компанії з України запропоновано здійснення двох варіантів оплати при експорті обладнання вартістю 100000 дол. США до США. Термін угоди постачання та обслуговування обладнання – 3 роки. Поточний валютний курс складає 8,02 грн. за долар. Варіанти:

1. укласти договір з виплатами за векселем долями, під 4% річних;

2. отримати кошти за чеком, рівними долями, на початку кожного календарного року.

	Валютний курс, грн./дол. США		Річні виплати за чеком, дол.США	Річні виплати за векселем, дол.США
	початок року	закінчення року
1-й рік	8,02	8,4	33 000	33 000
2-й рік	8,4	8,6	33 000	34 000
3-й рік	8,6	8,3	34 000	33 000

Кошти, отримані за чеком та векселем, український контрагент буде розміщувати на депозитних рахунках, під 14% річних, і через рік закриватиме депозитний рахунок.

Обрати більш вигідний варіант розрахунків для фірми.

ЗАДАЧА 7. За даними платіжного балансу України (млн.дол.США) знайти:

• Сальдо торгівельного балансу

• Сальдо поточного рахунку платіжного балансу

• Сальдо платіжного балансу та дати відповідь, чи буде з точки зору теорії платіжного балансу ревальвуватися чи девальвуватися національна валюта і на яку суму країна поповнить чи зменшить свої золотовалютні резерви.

Експорт товарів	68220	Поточні трансферти (сальдо)	4125
Імпорт товарів	81212	Доходи (сальдо)	-2100
Експорт послуг	18900	сальдо фінансового рахунку	8600
Імпорт послуг	17200
Розв’язання
Сальдо торговельного балансу		Сальдо поточного рахунку платіжного балансу
		Сальдо ПБ

ЗАДАЧА 8. За даними платіжного балансу Австрії (млн.євро) знайти:

• Сальдо торгівельного балансу

• Сальдо поточного рахунку платіжного балансу

• Сальдо платіжного балансу та дати відповідь, чи буде з точки зору теорії платіжного балансу ревальвуватися чи девальвуватися національна валюта і на яку суму країна поповнить чи зменшить свої золотовалютні резерви.

Експорт товарів	165500	оплата праці отримана		2100
Імпорт товарів	162770	оплата праці до виплати		4500
Експорт послуг	56300	інвестиційні доходи з-за кордону		24000
Імпорт послуг	41200	інвестиційні доходи для виплати нерезидентам		19000
Поточні трансферти отримані	3200	сальдо фінансового рахунку		1800
Поточні трансферти виплачені	2700
Розв’язання
Сальдо торгівельного балансу		сальдо платіжного балансу
Сальдо поточного рахунку платіжного балансу