Завдання. Обґрунтувати кращий з варіантів розрахунку для фірми і вказати, якими методами фірма може мінімізувати валютні ризики, які виникають в результаті операції.

Задача.

Компанії з України запропоновано здійснення двох варіантів оплати при експорті обладнання вартістю 100000 дол. США до США. Термін угоди постачання та обслуговування обладнання – 3 роки. Поточний валютний курс складає 8,02 грн. за долар. Варіанти:

1. укласти договір з забезпеченням векселем рівними долями, 8% річних;

2. отримати кошти за чеком, рівними долями, на початку кожного календарного року.

Обрати кращий варіант розрахунку, врахувавши, що динаміка валютного курсу складає – на 1-й рік – від 8,02 грн./дол. до 8,4 грн./дол., на 2-й – від 8,4 до 8,6 грн./дол., на 3-й – від 8,6 до 8,3 грн./дол. Компанія може розміщувати отримані від контрагента кошти на депозитних рахунках. Депозитний дохід складає – в грн. еквіваленті відповідно по роках: 17%, 15%, 16%, в дол. еквіваленті – 13%, 12%, 12%. Вважаємо, що компанія буде закривати депозит в кінці кожного року і конвертувати кошти за курсом кінця року. Провести розрахунки, виходячи з того, що фірма буде класти кошти, отримані за чеком та векселем, на гривневий депозит.

Задача.

Американська компанія замовляє у Німеччині обладнання вартістю 500 000 євро з умовою оплати через півроку. На момент укладання угоди курс становить 1,28 дол.США./євро. Фінансовий менеджер американської компанії прогнозує девальвацію долара відносно євро. У зв’язку з цим компанія купує на суму операції 500 опціонів колл, кожен на 1000 євро (номінал опціону), з ціною виконання 1,30 дол.США/євро, та строком виконання через півроку. Вартість одного контракту - 30 дол.США.

Завдання: визначити, в якому випадку опціони захистять компанію від ризиків коливання курсів валют, якщо припустити, що значення спот-курсів через півроку складуть: 1) 1,31 дол.США/євро; 2) 1,34 дол.США/євро; 3) 1,35 дол.США/євро.

Презентації

1. Динаміка та структура безготівкових розрахунків в Україні

2. Динаміка використання платіжних карток в Україні

Семінарське заняття №12

Тема 7. Платіжний баланс і макроекономічна рівновага

1. Сутність та структура платіжного балансу країни

2. Характеристика економічних факторів впливу на платіжний баланс держави

3. Характеристика структурних елементів платіжного балансу за методикою МВФ

4. Ключові інструменти та механізми відновлення рівноваги платіжного балансу

Задача 1

За даними платіжного балансу України (млн.дол.США) знайти:

• Сальдо торгівельного балансу

• Сальдо поточного рахунку платіжного балансу

• Сальдо платіжного балансу та дати відповідь, чи буде з точки зору теорії платіжного балансу ревальвуватися чи девальвуватися національна валюта і на яку суму країна поповнить чи зменшить свої золотовалютні резерви.

Експорт товарів	67717	Поточні трансферти (сальдо)		3127
Імпорт товарів	83808	Доходи (сальдо)		-1540
Експорт послуг	17895	сальдо фінансового рахунку		9700
Імпорт послуг	16154
Розв’язання
Сальдо торговельного балансу		Сальдо поточного рахунку платіжного балансу
Ревальвація, девальвація?			Сальдо ПБ

презентації:

1. Динаміка платіжного балансу України.

2. Динаміка рахунку поточних операцій ПБ України, 1998-2011 рр.

3. Динаміка фінансового рахунку ПБ України, 1998-2011 рр.

4. Платіжний баланс України: стан, динаміка (за останні 5 років) та особливості формування

Семінарське заняття №13