
- •Тема 1. Макроэкономика, ключевые понятия……………………………………...…….….4
- •Тема 2. Основные макроэкономические показатели
- •Тема 3. Равновесие на товарном рынке. Простаякейнсианская модель….…….37
- •Тема 4. Фискальная политика……………………………..…………………………………………..88
- •Тема 5. Денежный рынок………………………………………………………..……………….………104
- •Тема 6. Модель is-lm………………………………………………………………….….…………………128
- •7. Модель совокупного спроса - совокупного предложения (модель ad-as). Модель экономического роста р. Солоу………………………………………………………161
- •8. Современные макроэкономические проблемы…………………………….…………..187
- •Методы макроэкономического анализа
- •Макроэкономические агенты
- •Макроэкономические рынки
- •1.2. Кругооборот продукта, расходов и доходов
- •Кругооборот в двухсекторной модели
- •Кругооборот в трехсекторной модели экономики
- •Кругооборот в четырехсекторной модели
- •Закон Вальраса для взаимосвязанных рынков.
- •1.3. Классический и кейнсианский подходы к анализу макроэкономических процессов
- •Классическая макроэкономическая модель
- •Кейнсианская макроэкономическая модель: основные положения и выводы
- •Тема 2. Основные макроэкономические показатели. Система национальных счетов
- •2.1. Валовой внутренний продукт
- •2.2. Методы измерения ввп
- •2.3. Соотношение показателей в системе национальных счетов
- •2.4. Номинальный и реальный ввп. Индексы цен
- •2.2. Методы измерения ввп
- •2.3. Соотношение показателей в системе национальных счетов
- •2.4. Номинальный и реальный ввп. Индексы цен
- •Тема 3. Равновесие на товарном рынке. Простая кейнсианская модель
- •3.2. Теории потребления
- •Теория потребления и сбережений Дж.М.Кейнса.
- •Теория потребления Дж.Дьюзенберри
- •Теория (гипотеза) жизненного цикла ф.Модильяни (Life Cycle Hypothesis)
- •ТеорияперманентногодоходаМ.Фридмана (Permanent Income Hypothesis)
- •3.3. Теории инвестиций
- •Теория инвестиций Кейнса.
- •3.3.2. График функции инвестиций в теории Кейнса:
- •Неоклассическая теория инвестиций.
- •Теория акселератора инвестиций
- •Теория жесткого акселератора инвестиций в товарно-материальные запасы.
- •Теория гибкого акселератора инвестиций.
- •Теория инвестиций q . Тобина.
- •3.4. Воздействие государства на совокупный спрос
- •3.5. Равновесие в двухсекторной модели. Эффект мультипликатора
- •Эффект мультипликатора
- •Разрывы в «Кейнсианском кресте»
- •3.6. Роль государственного сектора
- •Влияние автономных (аккордных) налогов
- •Трансферты и их воздействие на экономику
- •Влияние подоходного налога
- •Влияние индуцированных инвестиций
- •3.7. Чистый экспорт и его влияние на экономику. Мультипликатор открытойэкономики
- •Парадокс сбережений
- •Модель Кейнсианского креста как модель совокупного спроса
- •Тема 4. Фискальная политика
- •4.1 Цели и инструменты фискальной политики
- •4.2. Налоги и их воздействие на экономику
- •4.3. Виды фискальной политики
- •4.4. Проблемы и противоречия фискальной политики
- •4.5. Фискальная политика и дефицит государственного бюджета
- •Способы финансирования дефицита государственного бюджета.
- •Государственный долг и его виды
- •Тема 5. Денежный рынок
- •5.1 Деньги, их функции и виды
- •Виды денег
- •5.2. Спрос на деньги, его виды и факторы
- •Модель спроса на наличные деньги Баумоля-Тобина.
- •5.3 Предложение денег
- •Банки и их роль в экономике
- •Денежный мультипликатор
- •5.4 Равновесие на денежном рынке
- •Тема 6. Модель is-lm
- •6.1. Предпосылки и модели is-lm
- •6.2. Кривая is
- •Построение кривой is.
- •Алгебраический анализ кривой is.
- •6.3. Кривая lм
- •Построение кривой lm.
- •6.4. Совместное равновесие товарного и денежного рынков
- •7.5. Монетарная и фискальная политика в модели is-lm
- •Воздействие фискальной политики.
- •Воздействие монетарной политики.
- •Споры о макроэкономической политике.
- •6.6. Модель is-lm как модель совокупного спроса
- •Графическое построение кривой ad.
- •7. Модель совокупного спроса - совокупного предложения (модель ad-as).Модель экономического роста р. Солоу
- •7.1. Равновесие в модели ad-as.
- •7.2. Фискальная и монетарная политика в закрытой экономике
- •Монетарная политика.
- •Фискальная политика.
- •Монетарная политика.
- •Фискальная политика.
- •Монетарная политика.
- •7.3. Равновесие в модели ad-as в классической и кейнсианской моделях.
- •Кейнсианская модель.
- •7.4.Модель экономического роста р.Солоу
- •Производственная функция в модели Солоу
- •Предпосылки модели Солоу
- •Описание модели.
- •Золотое правило накопления.
- •Выводы модели
- •8. Современные мкроэкономические проблемы
- •8.1. “Финансовые пузыри”
- •8.2. Анализ динамики государственного долга Российской Федерации
- •Рикардианское уравнение денег и долгов
- •Библиографический список
- •346428, Г. Новочеркасск, ул. Пушкинская, 111
Тема 6. Модель is-lm
7.1. ПРЕДПОСЫЛКИ И МОДЕЛИ IS-LM
7.2. КРИВАЯ IS
7.3. КРИВАЯ LМ
7.4. СОВМЕСТНОЕ РАВНОВЕСИЕ ТОВАРНОГО И ДЕНЕЖНОГО РЫНКОВ
7.5. МОНЕТАРНАЯ И ФИСКАЛЬНАЯ ПОЛИТИКА В МОДЕЛИ IS-LM
7.6. МОДЕЛЬ IS-LM КАК МОДЕЛЬ СОВОКУПНОГО СПРОСА
6.1. Предпосылки и модели is-lm
Модель IS-LM представляет собой модель совместного равновесия товарного и денежного рынков. Она является моделью кейнсианского типа,
описывает экономику в краткосрочном периоде и служит основой современнойтеории совокупного спроса.
Модель IS-LM была предложена английским экономистом Джоном Хиксом в 1937 г. в статье "Кейнс и классики" и получила широкое распространение после выхода в 1949 г. Книги американского экономиста Элвина Хансена "Монетарная теория и фискальная политика".Поэтому модель IS-LM называют также моделью Хикса-Хансена.
Эта модель позволяет: показать взаимосвязьтоварного и денежного рынков; выявить факторы, влияющие на установлениеравновесия как на каждом из этих рынков в отдельности, так и условия их одновременного равновесия; проанализировать варианты стабилизационной политики на разных фазах экономического цикла и оценить эффективность фискальной и монетарной политики; вывести функцию совокупного спроса и определить факторы, влияющие на совокупный спрос.Модель IS-LM сохраняет все предпосылки простой Кейнсианской модели: о неизменности уровня цен, совершенной эластичности совокупного предложения,равенстве совокупного выпуска совокупному доходу и др.
Экзогенными переменными модели, задаваемыми в нее извне, являются государственные закупки товаров и услуг (G), предложение денег (M), налоговая ставка (t).
Эндогенными переменными, определяемыми внутри модели, выступают доход (Y), потребление (C), инвестиции (I), чистый экспорт (Xn).Исключение составляет предпосылка о постоянстве ставки процента. Если в модели "Кейнсианского креста" ставка процента фиксирована и выступает экзогенной переменной, то в модели IS-LM она эндогенна и формируется внутри модели (R ≠ const); ее уровень меняется и определяется изменением ситуации (равновесия) на денежном рынке. Часть планируемых автономных расходов зависит теперь от ставки процента. Изменение ставки процента влияет на следующие компоненты автономных расходов:
Инвестиционные расходы. Фирмы используют на покупку инвестиционных товаров, как правило, заемные средства и приобретают реальный капитал до тех пор, пока внутренняя норма отдачи от дополнительной единицы капитала превышает стоимость заемных средств на покупку этой дополнительной единицы - ставку процента. Если ставка процента выше ожидаемой внутренней нормы отдачи, фирма не будет финансировать инвестиционный проект и величинаинвестиционных расходов сократится. Зависимость между величинойинвестиционных расходов и ставкой процента обратная, и функция инвестицийможет быть записана как:I = I (R)или, если зависимость линейная:I = I~ . dR,где I~ . автономные инвестиции, которые не зависят ни от уровня дохода,ни от ставки процента; R - ставка процента; d . коэффициент чувствительностиинвестиционных расходов к ставке процента (d > 0) и показывающий, насколькоизменится величина инвестиционных расходов при изменении ставки процента наодин процентный пункт (d =-ΔI/ΔY ). Знак «минус» перед коэффициентом d отражаетобратную зависимость величины инвестиций от ставки процента.
Потребительские расходы. Домохозяйства также используют заемные средства, особенно при покупке потребительских товаров длительного пользования. Они сравнивают процентные выплаты по потребительскому кредиту с желанием как можно раньше приобрести товар (автомобиль или посудомоечную машину). Высокие процентные ставки заставляют некоторых потребителей отложить покупку до лучших времен, и автономные потребительские расходы сокращаются. Зависимость между совокупными автономными потребительскими расходами и ставкой процента обратная. Таким образом, потребительские расходы зависят не только от уровня располагаемого дохода, но и от ставки процента, и функцияпотребления может быть представлена формулой:С = С (Y, Tx , Tr, t ,R)или при линейной зависимости:С = С+ mpс (Y .Tx+ Tr - tY) - аR,где С~ - автономные потребительские расходы, которые не зависят ни отуровня дохода, ни от ставки процента; Y . доход; Tx - автономные налоги, Tr -трансферты, mpс . предельная склонность к потреблению; t - предельная налоговаяставка; а - чувствительность автономных потребительских расходов к ставкепроцента (a > 0), отражающая изменение автономных потребительских расходовпри изменении ставки процента на один процентный пункт (a =ΔC/ΔR ).
Расходы на чистый экспорт. Рост процентной ставки в стране повышает доходность вкладываемого капитала (финансовых активов) и обусловливает приток капитала. В результате спрос на национальную валюту страны на валютных рынках растет, и национальная валюта дорожает. Товары данной страны становятся относительно более дорогими, а импортные товары относительно более дешевыми. Спрос на национальные товары со стороныиностранцев падает, сокращая экспорт, а спрос граждан данной страны наиностранные товары растет, увеличивая импорт. Чистый экспорт сокращается,уменьшая совокупные расходы. Следовательно, между чистым экспортом и ставкойпроцента существует обратная зависимость. Поэтому формула чистого экспортаимеет вид:
Хn = Xn (Y, R)или при линейной зависимости:Хn = xE- ( mI+ mpmY) -eR = Х~n. mpmY-eR,где x E . автономный экспорт; m I . автономный импорт и Х~n. Автономныйчистый экспорт; которые не зависят ни от уровня дохода, ни от ставки процента,mpm - предельная склонность к импорту; е . чувствительность чистого экспорта кставке процента (e > 0), показывающая изменение величины чистого экспорта, приизменении ставки процента меняется на один процентный пункт (e =ΔXn/ΔR ).