Самостійна робота № 8 по темі « Статистика цінних паперів »

Вивчивши цю тему, Ви зрозумієте:

◘ соціально-економічну сутність цінних паперів, предмет і завдання статистики цінних паперів;

◘ основні джерела інформаційного забезпечення статистики цінних паперів;

◘ перелік показників статистики цінних паперів;

◘ порядок оцінки акцій, облігацій та розрахунку їх доходності (прибутковості).

Ключові терміни:

Цінні папери; облігація; вексель; акція; проспект емісії; коефіцієнт виплачуваності; скоригована ціна; ціна конверсії.

Цінні папери – це грошові чи товарні документи, які можна об'єднати загальною ознакою, а саме можливістю пред'явлення майнових прав на отримання певної грошової суми, частки прибутку, товарів тощо. Іншими словами, цінні папери – це законодавчо визнане свідоцтво права на отримання очікуваних у майбутньому доходів при настанні яких-небудь визначених умов. Економічна роль цінних паперів полягає у забезпеченні безперервності кругообігу промислового, комерційного і банківського капіталу, а також безперебійності руху бюджетних доходів і витрат. Розрізняють такі види цінних паперів, як акції, облігації, векселі, депозитні сертифікати банку, чеки тощо.

Предметом статистики цінних паперів є кількісні характеристики масових процесів руху цінних паперів як фінансових продуктів, діяльності емітентів, інвесторів, фінансових та інформаційних посередників, які ведуть операції на ринку цінних паперів, а також позабіржових ринків цінних паперів.

До завдань статистики цінних паперів відносяться:

● збирання і розкриття повної і адекватної інформації про цінні папери, створення об'єктивних уявлень про їх ризик, доходність і ліквідність як бази прийняття інвестиційних рішень посередниками, діючими на фондовому ринку, і як бази розробки стратегій учасників ринку й політики його регулювання;

● формування інформаційного забезпечення для статистичного аналізу і управління соціально-економічними процесами на ринку цінних паперів;

● розробка й вдосконалення методології збору й аналізу статистичної інформації про цінні папери та учасників фондового ринку.

Інформаційне забезпечення статистики цінних паперів формується за допомогою наступних джерел статистичної інформації:

- проспектів емісії, звітності емітентів про випуск цінних паперів і фінансова звітність;

- статистичних спостережень та звітності фондових бірж;

- статистичних спостережень та звітності організованих систем позабіржового обігу;

- звітності фінансових органів й Національного банку про стан державного боргу, статистичні публікації комісій з цінних паперів або інших державних органів, що регулюють ринок цінних паперів;

- публікацій рейтингових агентств та ін.

Система показників статистики цінних паперів включає такі показники, як:

1) Показники обсягів і структури операцій з цінними паперами, а саме:

- вартісний обсяг і структура цінних паперів, що знаходяться в обігу;

- вартісний обсяг і структура нових емісій;

- торговий обіг по цінних паперах, кількості здійснених угод та проданих цінних паперах тощо.

2) Показники діяльності учасників ринку цінних паперів згруповані в розділи:

- статистика емітентів;

- статистика інвесторів;

- статистика професійних учасників ринку цінних паперів.

3) Показники статистики курсів цінних паперів.

4) Показники статистики якості цінних паперів, а саме:

- рейтингова оцінка цінних паперів;

- розрахунок ключових показників якості.

5) Показники оцінки акцій й облігацій.

Завдання 1. Опрацювати рекомендовану літературу і розглянути такі питання:

1. Інформаційне забезпечення статистики цінних паперів.

2. Джерела статистичних даних щодо цінних паперів та учасників ринку цінних паперів.

3. Рейтингова система оцінки цінних паперів.

4. Фондові індекси.

5. Фондові середні індекси.

6. Статистичні методи, що використовуються при аналізі показників біржової статистики.

Питання для самоконтролю знань:

1. Що виступає предметом біржової статистики?

2. В чому полягають завдання біржової статистики?

3. З яких показників складається біржова статистика?

4. Які види цін включають цінові показники?

5. У чому полягає різниця між показниками обсягу біржових торгів на первинному та вторинному ринках?

6. Що таке місткість ринку і якими показниками він характеризується?

7. Чим відрізняються доходи фондових бірж від доходів інших господарюючих суб’єктів?

8. Від чого залежить оцінка похідних цінних паперів?

9. Які біржові індекси найпоширеніші у США?

10. За якою методикою розраховується більшість фондових індексів?

11. Ким розраховується КБ-індекс і в чому полягає його недолік?

12. Які моделі використовують для оцінки цінних паперів?

13. Які показники входить до складу системи статистичних показників аналізу ринку цінних паперів?