Тема 2. Загальна оцінка фінансового стану підприємства План
Аналіз валюти бухгалтерського балансу.
Аналіз активів підприємства.
Аналіз джерел формування капіталу
Оцінка структури джерел фінансових ресурсів.
Аналіз джерел власних та позиклвих коштів.
1. Аналіз валюти бухгалтерського балансу
Баланс в системі інформаційної бази фінансового аналізу посідає центральне місце, є найважливішим джерелом даних про фінансовий стан підприємства на визначену дату.
Загальний капітал – це підсумок балансу, який, з одного боку, показує загальну суму засобів, що її має у своєму розпорядженні підприємство (актив), а з іншого – суму джерел утворення цих засобів (пасив).
Актив балансу відображає характер (напрям) використання капіталу, тому він підрозділяється на основний та оборотний.
До основного капіталу належать статті розділу І активу балансу. Його сума дорівнює підсумку за цим розділом. Основний капітал є немобільним, на тривалий час виведеним із обороту. В суму загального капіталу він включається за залишковою вартістю.
Оборотний капітал – це мобільний капітал, який постійно знаходиться в обороті. Чим вища його оборотність, тим більше він приносить прибутку. До оборотного капіталу відносяться статті розділів ІІ і ІІІ активу балансу. Величина оборотного капіталу дорівнює сумі підсумків даних розділів.
Відповідно до першої концепції капіталу, капітал – це зобов’язання підприємства перед акціонерами, державою, суб’єктами господарювання. За ознакою власності загальний капітал складається із власного і позикового.
Власний капітал включає статті розділу І пасиву балансу, його величина дорівнює підсумку за цим розділом.
Позиковий капітал включає статті розділів ІІ – ІV пасиву балансу, його величина дорівнює сумі підсумків цих розділів.
За тривалістю використання розрізняють капітал перманентний (постійний, довгостроковий) та змінний.
Постійний (перманентний) капітал включає в себе статті розділів І і ІІ пасиву балансу, його сума дорівнює підсумкам цих розділів.
Змінний короткостроковий капітал – це статті розділів ІІІ і ІV пасиву балансу, його величина дорівнює підсумку цього розділу.
Загальний капітал є валютою балансу.
Для загальної оцінки фінансового стану підприємства складається спрощений баланс, в якому об’єднують в окремі групи однорідні статті. Припустимі різні варіанти побудови спрощеного аналітичного балансу.
При побудові спрощеного балансу зменшується число статей балансу, чим підвищується його наочність і полегшується його аналіз.
Збільшення валюти балансу свідчить про зростання виробничих можливостей підприємства і заслуговує на позитивну оцінку.
Доцільно порівняти аналізований баланс з плановим, з балансами минулих років, з даними підприємств конкурентів, з кращими господарствами району (економічного).
Для отримання загальної оцінки, динаміки фінансового стану можна зіставити зміни підсумку валюти балансу із змінами фінансових результатів діяльності підприємства (виручкою від реалізації продукції (робіт і послуг), прибутком від реалізації, загальним прибутком.
Для цього розраховується коефіцієнт зміни валюти балансу за формулою
де Квб – коефіцієнт зміни валюти балансу;
ВБср1 та ВБср0 – середня величина підсумку балансу за звітний і попередній періоди.
Середня величина підсумку балансу за звітний період розраховується як сума валют балансу на початок і кінець даного періоду, поділена на число 2. Аналогічно за середньою арифметичною простою розраховується середня величина підсумку балансу за попередній період.
Коефіцієнт зміни виручки від реалізації продукції (робіт, послуг) розраховується так:
де Квр – коефіцієнт зміни виручки від реалізації продукції (робіт, послуг);
ВР1 та ВР0 – виручка від реалізації за звітний і попередній періоди.
Коефіцієнт зміни прибутку від реалізації (Кпр):
де ПР1 та ПР0 – прибуток від реалізації продукту за звітний і попередній періоди.
Коефіцієнт зміни чистого прибутку (Кбп):
де БП1 та БП0 – чистий прибуток за звітний і попередній періоди.
Випередження темпів зросту зазначених показників порівняно з темпами зросту валюти балансу свідчить про покращення використання засобів на підприємстві в динаміці, а відставання – про погіршення використання засобів.
Для того, щоб аналіз валюти балансу був повним, необхідно дати оцінку зміни окремих його статей. Така оцінка надається за допомогою горизонтального (часового) і вертикального структурного аналізів.
При горизонтальному аналізі виявляються абсолютні та відносні зміни величин статей балансу за певний період, дається оцінка цим змінам.
Велике значення для оцінювання фінансового стану підприємства має вертикальний (структурний) аналіз. Він використовується для дослідження структури засобів і джерел їх утворення шляхом визначення питомої ваги окремих статей у підсумкових даних та оцінювання цих змін.
Горизонтальний і вертикальний аналіз взаємодоповнюють один одного, на їх основі будується порівняльний аналітичний баланс.
Порівняльний аналітичний баланс характеризує як структуру балансу, так і динаміку його статей. Він систематизує попередні розрахунки.