Донецький університет економіки та права

Методичні вказівки

З виконання контрольної роботи

з вибіркової дисципліни

МІЖНАРОДНІ ФІНАНСИ

для спеціалістів та магістрів

денної та заочної форм навчання

Галузь знань: 0305 „Економіка та підприємництво”

Спеціальність: 7.03050801 „Фінанси і кредит”

(Фінансовий ринок)

8.03050801 „Фінанси і кредит”

(Фінансовий ринок)

РОЗГЛЯНУТО

Протокол засідання

кафедри фінансів

від 30.08.2013р. № 1

Завідувач кафедри

д.е.н., професор

___________Н.Ю. Брюховецька

"30" 08. 2013р.

РоЗРОБЛЕНО

к.е.н., доц..

__________О.М. Закацола

__________Т.В. Філатова

1. Пояснювальна записка

У робочих навчальних планах підготовки спеціалістів передбачається самостійна робота студентів, яка є обов’язковою складовою навчального процесу.

Самостійна робота студента – це форма організації навчального процесу, при якій заплановані завдання виконуються студентом під методичним керівництвом викладача, але без його безпосередньої участі.

Контрольна робота є індивідуальним завданням, яке передбачає самостійне виконання студентом певної практичної роботи на основі засвоєного теоретичного матеріалу.

Контрольна робота виконується на папері формату А4, шрифт Times New Roman, розмір 14, поля: верхнє та нижнє – 20 мм, ліве – 30 мм, праве – 10 мм, інтервал – 1,5. Кожний розділ роботи розпочинається з нової сторінки. Номера сторінок повинні бути вказані у правому верхньому куті.

Мета виконання домашньої письмової контрольної роботи з вибіркової дисципліни «Міжнародні фінанси» студентами денної та заочної форми навчання – формування системи знань з управління міжнародної фінансової діяльності підприємств, підготовка фахівців економічного профілю, які б володіли теоретичними основами та практичними навичками фінансового менеджменту і аналізу в галузі міжнародного фінансового ринку, міжнародних інвестицій, оподаткування, міжнародних розрахунків, валютних операцій, складання платіжних та розрахункових балансів.

2. Структура і зміст контрольної роботи

1. Титульний лист (бланк додається)

2. Основна частина (виконується у відповідності із зразком виконання контрольної роботи)

3. Список літератури (не менше 15 актуальних джерел)

3. Варіанти контрольних робіт

Індивідуальне завдання обирається студентом відповідно до першої літери з якої починається його прізвище:

- студенти, прізвища яких починаються з літер «А»-«Д» включно, виконують перший варіант;

- студенти, прізвища яких починаються з літер «Є»-«К» включно, виконують другий варіант;

- студенти, прізвища яких починаються з літер «Л»-«П» включно, виконують третій варіант;

- студенти, прізвища яких починаються з літер «Р»-«Я» включно, виконують четвертий варіант.

ВАРІАНТ 1

Теоретична частина.

Дайте відповіді на питання:

1. Міжнародні фінанси як підсистема міжнародних економічних відносин.

2. Складові валютних систем.

3. Державне регулювання валютного ринку.

4. Роль попиту та пропозиції у визначенні валютного курсу.

5. Валютні та кредитні ризики, їх страхування.

6. Ринок форвардних операцій.

7. Міжнародний лізинг.

8. Документарний акредитив. Використання акредитивів у міжнародній торгівлі.

9. Роль спеціалізованих міжнародних організацій у фінансуванні інвестицій. Державне регулювання іноземних інвестицій.

10. Умови оплати у контрактах по експорту та імпорту. Чинники, що впливають на умови контрактів по експорту та імпорту.

Практична частина.

Вирішить задачі:

1. Державні облігації з терміном обігу 91 день пропонуються для продажу за курсом 93,5. Визначте дохідність до погашення облігацій D_п.

2. Державні облігації з терміном обігу 51 день пропонуються для продажу за курсом 91,5. Визначте доходність до погашення облігацій D_п. Ставка податку на прибуток – 25 %. Розрахуйте дохідність до погашення облігацій D_п. з урахуванням податкових пільг.

3. Державні облігації з терміном обігу 61 день пропонуються для продажу за курсом 91,5. Визначте доходність до погашення облігацій D_п. Ставка податку на прибуток – 25 %. Розрахуйте дохідність до погашення облігацій D_п. з урахуванням податкових пільг.

4. Державні облігації з терміном обігу 31 день пропонуються для продажу за курсом 91,5. Визначте доходність до погашення облігацій D_п. Ставка податку на прибуток – 20 %. Розрахуйте дохідність до погашення облігацій D_п. з урахуванням податкових пільг.

3. Курс облігації номіналом 100 грн. із щорічною сплатою процентів за ставкою 20 %, до погашення якої залишилося 2 роки, дорівнює 95 грн. Визначте дохідність облігації до погашення з урахуванням кількості років до погашення D_пр.

Тестова частина.

Виконайте тестові завдання:

1. Короткостроковий ринок, на якому фінансові посередники (банки) зводять між собою кредиторів i позичальників, – це ринок:

а) міжнародний;

б) фінансовий;

в) міжнародний грошовий;

г) грошовий.

2. Дії, спрямовані на вирішення певного завдання з організації та управління грошовими відносинами, що виникають під час формування відповідних коштів, – це операції:

а) фінансові;

б) економічні;

в) грошові;

г) кредитні.

3. Різноманітні фінансові активи, до яких належать національні гроші, іноземна валюта, цінні папери, дорогоцінні метали, нерухомість, охоплюють:

а) суб'єкти економічних операцій;

б) суб'єкти фінансових операцій;

в) об'єкти фінансових операцій;

г) об'єкти господарських операцій.

4. Відрізняють такі види фінансових операцій:

а) операції з переказу грошей;

б) інвестиційні операції;

в) спекулятивні операції та операції з капіталом;

г) операції з переказу грошей, інвестиційні операції, спекулятивні

операції та операції з капіталом.

5. Яка функція міжнародних фінансів базується на тому, що міжнародні фінанси відображають рух суспільного продукту в грошовій, тобто універсальній (зіставлюваній), формі (це дає можливість здійснювати у будь-який час, на будь-якому етапі облік та аналіз руху світового суспільного продукту в грошовій формі):

а) інформаційна;

б) організаційна;

в) контрольна;

г) аналітична?

6. Міжнародна фінансова політика держави має базуватися на:

а) аналітичних даних фахівців у цій галузі;

б) вимогах поточного i стратегічного соціально-економічного розвитку

країни;

в) наукових концепціях у галузі міжнародних фінанс1в;

г) наукових концепціях у цій галузі, аналізі попередньої практики та

вимог поточного i стратегічного соціально-економічного розвитку як

окремої країни, так i всього світу.

7. Сукупність заходів i рекомендацій держави у галузі міжнародних фінансів – це:

а) фінансова функція держави;

б) державна політика;

в) міжнародна фінансова політика;

г) функція держави.

8. Що таке знецінення курсу національної валюти у формі зниження її курсу (ціни) відносно іноземних валют, міжнародних розрахункових грошових одиниць (раніше – золота):

а) ревальвація;

б) валютна інтервенція;

в) девальвація;

г) політика валютних обмежень?

9. Що відображає можливість обміну (конверсії) валюти однієї країни на валюти інших країн за діючим валютним курсом:

а) конвертованість валют;

б) валютні обмеження;

в) оборотність валют;

г) правильні відповіді "a" i "в"?

10. Яка політика держави може бути пов'язана з наданням кредитів національним імпортерам та експортерам; наданням кредитів іноземним позичальникам; одержанням кредитів від інших держав, міжнародних організацій та зарубіжних комерційних банків; наданням гарантій за отриманими кредитами:

а) фінансова;

б) міжнародна;

в) кредитна;

г) валютна?

ВАРІАНТ 2

Теоретична частина.

Дайте відповіді на питання:

1. Функції міжнародних фінансів.

2. Еволюція валютних систем.

3. Валютні ринки та валютні операції.

4. Кон’юнктурні та структурні чинники, що зумовлюють коливання валютних курсів.

5. Розвиток валютних ринків. Їх типи та особливості на сучасному етапі.

6. Валютні опціони.

7. Факторинг. Форфейтування.

8. Банківські пластикові картки. Послуги, що надаються власникам карток, класифікація пластикових карток.

9. Інвестування капіталу в акції та боргові зобов’язання.

10. Система балансів міжнародних розрахунків. Види балансів міжнародних розрахунків.

Практична частина.

Вирішить задачі:

1. Банк у Києві встановив такий курс долара США:

купівля – 5,4 грн.,

продаж – 5,5 грн. Визначте:

а) скільки гривень можна одержати за 250 дол. США;

б) скільки доларів США можна купити на 200 тис. грн.

2. Банк у Лондоні встановив такий курс долара США: продаж – 2,2510

дол. США за ф. ст.; купівля – 2,2520 дол. США за фунт ст. Визначте:

а) скільки фунтів стерлінгів можна одержати за 1000 дол. США;

б) скільки доларів США можна одержати за 1000 ф. ст.

3. Банк у Москві оголосив таке котирування валют: долар США / рубль –

1840-1880; канадський долар / рубль – 1100-1130. Визначте крос-курс долара США до канадського долара.

4. Швейцарський банк дає такі котирування: долар США / канадський долар 1,8183-1,8193; долар США / швейцарський франк – 1,6627-1,6637.

Визначте крос-курс канадських доларів до швейцарського франка.

5. 18 листопада 1967 р. курс GBP офіційно знизився з 2,8 до 2,4 USD.

Визначте відсоток девальвації і змушеної ревальвації валют. Як відбилась на на англійських імпортерах і експортерах зміна валютного курсу?

Тестова частина.

Виконайте тестові завдання:

1. Зворотне котирування – це:

а) вартість одиниці національної валюти, що виражається в іноземній валюті;

б) курс, за яким банк-резидент купує іноземну валюту за національну;

в) обмінний курс продажу чи купівлі, що використовується у валютних

операціях.

2. Повне котирування – це:

а) курс продавця та покупця, за яким банк купує або продає іноземну валюту

за національну;

б) курс, за яким банк-резидент купує іноземну валюту за національну;

в) курс, за яким банк продає валюту.

3. Курс спот – це:

а) обмінний курс продажу чи купівлі, що використовується для валютних

операцій без будь-якої угоди про здійснення майбутньої купівлі (продажу);

б) курс, за яким банк-резидент купує іноземну валюту за національну;

в) співвідношення між двома валютами, яке визначено через їx курс до

третьої валюти.

4. Крос-курс – це:

а) співвідношення між двома валютами, визначене че­рез їx курс до третьої

валюти;

б) різниця між курсами продавця та покупця;

в) курс, за яким банк продає валюту.

5. Різниця залишків коштів в іноземних валютах, які формують кількісно

незбіжні зобов'язання (пасиви) i вимоги (активи) для учасників валютного

ринку, – це:

а) відкрита валютна позиція;

б) валютна позиція;

в) коротка відкрита валютна позиція;

г) довга валютна позиція.

6. Перевищення вимог (активів) в іноземній валюті над зобов'язаннями

(пасивами) – це:

а) довга валютна позиція;

б) відкрита валютна позиція;

в) коротка валютна позиція.

7. Фіксинг – це:

а) процедура котирування;

б) різниця між курсами продавця та покупця;

в) залишки коштів в іноземних валютах;

г) надлишок надходжень.

8. Різниця між курсами продавця та покупця – це:

а) маржа;

б) фіксинг;

в) крос-курс;

г) курс спот.

9. Пряме котирування – це:

а) вартість одиниці іноземної валюти, що виражається в національній валюті;

б) вартість одиниць національної валюти, що виражається в певній кількості іноземної валюти;

в) курс, за яким банк продає валюту.

10. Міжнародна валютно-фінансова система – це:

а) система, яка функціонує самостійно або обслуговує міжнародний рух товарів та факторів виробництва;

б) міжнародний рух факторів виробництва та товарів i сукупність інструментів;

в) закріплена в міжнародних угодах форма організації валютно-фінансових відносин, які функціонують самостійно або обслуговують міжнародний рух товарів та факторів виробництва.

ВАРІАНТ 3

Теоретична частина.

Дайте відповіді на питання:

1. Суб’єкти міжнародних фінансових відносин.

2. Організаційні засади світового ринку. Міжнародні потоки фінансових ресурсів. Фінансові центри.

3. Ринок капіталів. Інструментарій ринку капіталів.

4. Інфляція та валютний курс. ”Валютна корзина”.

5. Види валютних операцій. Ринок ”СПОТ”.

6. Ринок ф’ючерсних операцій.

7. Фінансові умови міжнародних кредитних угод.

8. Вивіз капіталу та інвестиції в системі міжнародних економічних відносин.

9. Євроринок, його особливості та механізм функціонування.

10. Складання платіжного балансу.

Практична частина

Вирішить задачі:

1. З 1980 по 1984 р. курс дол. США зріс майже не 80 %. За оцінкою експертів, курс долара був фактично завищений порівняно з його купівельною спроможністю. Як відбилось підвищення курсу на імпортерахі експортерах товарів у США; припливі капіталу ?

2. Курс облігації номіналом 200 грн. із щорічною сплатою процентів за ставкою 20 %, до погашення якої залишилось 4 роки, дорівнює 90 грн.

Визначте дохідність облігації до погашення з урахуванням кількості років до погашення D_пр.

3. Державні облігації з терміном обігу 31 день пропонуються до продажу за курсом 91,5. Визначте дохідність до погашення облігацій D_п.

4. Довгострокові облігації номіналом 250 грн. та річною купонною ставкою 15 %, повинні бути погашені 31 грудня 2010. На 11 лютого 2006 р. курс таких облігацій – 97,5 %. Визначте нарахований купонний дохід за однією облігацією Q, який необхідно сплатити продавцю облігації.

5. Дохідні облігації номіналом 300 грн. із річною купонною ставкою 20 %, повинні бути погашені 31 грудня 2009 р. На 11 лютого 2005 р. курс таких облігацій – 95,5 %. Визначте нарахований купонний дохід за 1 облігацією, який необхідно сплатити продавцю облігації.

Тестова частина.

Виконайте тестові завдання:

1. Оберіть правильне визначення строкової угоди:

а) конверсійні угоди з поставкою обумовленої суми іноземної валюти у визначений строк для укладання угоди за курсом, зафіксованим на момент її укладання;

б) конверсійна форвардна операція з обумовленням нефіксованої дати поставки валюти;

в) одинична конверсійна форвардна операція з обумовленням наявності визначеної дати валютування;

г) комбінація двох протилежних конверсійних операцій.

2. Конверсійна форвардна операція з умовою нефіксованої дати поставки – це:

а) угода опціон;

б) угода своп;

в) угода аутрайт.

3. Одинична конверсійна форвардна операція з визначеною датою валютування – це:

а) угода аутрайт;

б) угода опціон;

в) угода своп.

4. Чи є різниця між чистим валютним опціоном та форвардним валютним опціоном:

а) так;

б) нi?

5. Чи правильне твердження: "Передача зобов'язань за форвардним валютним контрактом іншим особам здійснюється продавцем лише за умови згоди покупця у будь-який час до закінчення строку дії (ліквідації), цього контракту":

а) так;

б) нi?

6. Тримісячний форвардний фіксований контракт з датою укладення 5 серпня необхідно виконати:

а) 5 листопада;

б) 5 жовтня;

в) 1 листопада;

г) 7 листопада.

7. Пряма дата валютування форвардних контрактів – це:

а) 1 місяць;

б) 6 місяць;

в) 2 місяць;

г) 1 день;

д) 1 тиждень;

е) 2 тижні.

8. Коротка дата валютування форвардних контрактів – це:

а) 6 днів;

б) 10 днів;

в) 2 тижні;

д) 28 днів.

9. Якщо поточний курс більший за опціонний, то такий опціон називається:

а) "при грошах";

б) "у грошах";

в) "без грошей".

10. Якщо поточний курс менший за опціонний, то такий опціон називається:

а) "при грошах";

б) "у грошах";

в) "без грошей".

ВАРІАНТ 4

Теоретична частина.

Дайте відповіді на питання:

1. Види валютних систем.

2. Фінансові посередники.

3. Конвертованість валют.

4. Міжнародні розрахункові грошові одиниці (МРГО), їх призначення та види.

5. Касові поточні операції. Термінові операції.

6. Міжнародний кредит. Форми міжнародного кредиту.

7. Поняття ”інкасо”. Використання документарного інкасо для забезпечення зовнішньоторгівельних платежів

8. Напрями та структура вивозу капіталу.

9. Особливості організації системи фінансів ТНК.

10. Визначення та регулювання сальдо платіжного балансу.

Практична частина.

Вирішить задачі:

1. Довгострокові (два роки) облігації номіналом 250 грн. із річною купонною ставкою 15 %, повинні бути погашені 31 грудня 2009 р.

На 11 лютого 2007 р. курс таких облігацій – 97,5 %. Поточна ціна облігації – 243,75 грн. Визначте доходність до погашення D_пу..

2. Довгострокові (чотири роки) облігації номіналом 400 грн. із річною купонною ставкою 15 %, повинні бути погашені 31 грудня 2011 р.

На 11 лютого 2007 р. курс таких облігацій – 97,5 %. Поточна ціна облігації – 244,80 грн. Визначте доходність до погашення D_пу.

3. З 1990 по 1994 р. курс дол. США зріс майже на 20 %. За оцінкою експертів, курс долара був фактично завищений порівняно з його купівельною спроможністю. Як відбилось підвищення курсу на імпортерах і експортерах товарів у США; припливі капіталу ?

4. Банк у Москві оголосив таке котирування валют: долар США / рубль – 1840-1880; канадський долар / рубль – 1100-1130. Визначте крос-курс долара США до канадського долара.

5.Швейцарський банк дає такі котирування: долар США / канадський долар 1,8183-1,8193; долар США / швейцарський франк – 1,6627-1,6637. Визначте крос-курс канадських доларів до швейцарського франка.

Тестова частина.

Виконайте тестові завдання:

1. Внутрішня вартість опціону – це:

а) ціна опціону;

б) нижня межа премії опціону;

в) дохід від реалізації опціону;

г) ціна очікування;

д) різниця між поточним та опціонним курсами.

2. Зовнішня вартість опціону – це:

а) ціна опціону;

б) нижня межа премії опціону;

в) дохід від реалізації опціону;

г) ціна очікування;

д) різниця між поточним та опціонним курсами;

е) тимчасова вартість опціону.

3. Останнім днем торгів за ф'ючерсним контрактом є:

а) день поставки;

б) останній торговий день біржі перед днем поставки;

в) дата поставки валюти;

г) дата завершення операції.

4. Чи правильно твердження: "Право продавати певну суму валюти за фіксованим курсом у встановлену дату виконання визначає опціон "стелаж":

а) так;

б) нi?

5. Ціна, за якою можна купити чи продати об'єкт опціонної угоди, – це:

а) опціонний курс;

б) премія;

в) ціна страйк;

г) ціна опціонної угоди.

6. Премія – це:

а) ціна страйк;

б) ціна опціонної угоди;

в) опціонний курс;

г) середня банківська процентна ставка.

7. Опціонний курс – це:

а) ціна страйк;

б) ціна опціонної угоди;

в) середня банківська процентна ставка;

г) валютний курс спот.

8. Перелічіть правильно фактори, що впливають на ціну опціону:

а) опціонний курс;

б) мінливість ринку;

в) валютний курс спот;

г) тривалість періоду до експірації;

д) середня банківська валютна ставка;

е) співвідношення попиту та пропозиції.

9. Якщо поточний курс дорівнює опціонному, то такий опціон називається:

а) опціон "при грошах";

б) опціон "у грошах";

в) опціон "без грошей".

10. Чи правильне твердження: "Форвардний курс – це сума поточного курсу

спот та форвардних пунктів":

а) так;

б) нi;

в) не завжди?