Тема 5. Регулювання ринку цінних паперів.

Ключові питання:

1.	Види регулювання ринку цінних паперів.
2.	Функції та структура Державної комісії з цінних паперів та фондового ринку.
3.	Правова база ринку цінних паперів в Україні.
4.	Юридичний статус комісій по цінних паперах в розвинутих країнах світу.

Сутність і причини регулювання ринку цінних паперів. Завдання і методи регулювання. Складові процесу регулювання. Форми регулювання: державно -правова, інституційно-правова. Саморегулювальні організації: NASD, ПАРТАД, ПФТС та ін.). Переваги та недоліки їх участі у процесі регулювання.

Міжнародні організації в системі регулювання ринку цінних паперів: Міжнародна організація комісій з цінних паперів; Міжнародна федерація фондових бірж.

Правова база становлення та розвитку ринку цінних паперів в Україні. Система державних органів регулювання РЦП України. Функції та завдання Державної комісії з цінних паперів та фондового ринку.

Приватизація: поняття, причини та цілі. Світовий досвід. Етапи процесу приватизації в Україні. Способи та об’єкти приватизації.

Контрольні питання для перевірки знань

1.Причини необхідності регулювання РЦП.

2.Мета державного регулювання РЦП України.

3.Складові процесу регулювання.

4.Основні форми регулювання РЦП. Яка з них переважає?

5.Переваги та недоліки регулювання через СРО.

6.Які міжнародні організації регулювання РЦП?

7.Основні групи органів державного регулювання в Україні. їх функції.

8.Основні завдання ДКЦПФР щодо регулювання РЦП України.

Теми доповідей

Тема 6. Фондова біржа. Організація біржової діяльності.

Ключові питання:

1.	Фондова біржа як основний елемент вторинного ринку цінних паперів.
2.	Способи торгівлі на фондовій біржі.
3.	Порядок укладення і виконання біржових угод.
4.	Лістинг на фондовій біржі.
5.	Види наказів клієнтів брокерським конторам.
6.	Котирування цінних паперів.
7.	Фондові індекси.

Фондова біржа як основний елемент вторинного ринку цінних паперів. Історія виникнення фондових бірж. Принципи функціонування фондових бірж. Основні завдання фондової біржі. Систематизація фондових бірж світу. Ознаки міжнародної фондової біржі. Ключові відмінності біржового та позабіржового ринків.

Організаційно-управлінська структура фондової біржі. Учасники біржової торгівлі: брокери, дилери, спеціалісти.

Лістинг та делістинг. Критерії і порядок допуску цінних паперів. Переваги та недоліки перебування в лістингу. Контроль за компаніями-емітентами. Делістинг: основні вимоги.

Форми замовлень клієнтів брокерським конторам: ринкове, лімітоване, стоп-замовлення; стандартні додаткові умови. Сутність котирування та його види: фіксингове, мультифіксингове . Курс дня (курс рівноваги). Процедура визначення курсу дня. Види біржових угод: касові, строкові: тверді, онкольні, з премією, з опціонами. Порядок укладання і виконання біржових угод.

Фондові та біржові індекси. Сутність і порядок обчислення індексів зміни курсу акцій. Характеристика фондових індексів іноземних та українських

(Dow Jones Index, Actuaries Share, NIKKEY та ін.)

Контрольні питання для перевірки знань

1.Фондова біржа є інститутом:

а) біржового ринку;

б) позабіржового ринку;

в) первинного ринку;

г) вторинного ринку.

2.Назвіть основні завдання та принципи створення фондової біржі.

3.Назвіть кількісні критерії допуску цінних паперів до котирування на українських біржах.

4.Порівняйте переваги та недоліки перебування цінних паперів компанії в лістингу.

5.Замовлення на здійснення операції з цінним папером за обумовленою ціною є:

а) ринковим;

б) лімітованим;

в) стоп-замовленням.

6.Відкритим по терміну дії може бути:

а) ринкове;

б) лімітоване;

в) буферне замовлення.

7.Що є метою процедури котирування?

8.Чи застосовується на українських біржах мультифіксингове котирування?

9.Курс дня це:

а) курс за яким отримано та х кількість замовлень на продаж;

б) за яким отримано та х кількість замовлень на купівлю;

в) за яким та х кількість цінних паперів змінюють свого власника;

г) який визначається в ринковому замовленні.

10.Назвіть термін виконання касових угод на українських біржах.

11.Яка мета переслідується при заключеннях термінових угод.

12.Тверді угоди на строк передбачають:

а) розрахунок за курсом на день, зазначений в угоді;

б) розрахунок за курсом, зазначеним в угоді;

в) встановлення курсу на день, що визначається продавцем;

г) встановлення курсу на день, що визначається покупцем.

13.Що відображають фондові індекси? Яким чином розраховуються фондові індекси?

Завдання - Задачі

Теми доповідей