Тема 9. Депозитні валютні операції

Питання для обговорення

1. Проведення та регулювання депозитних операцій в іноземній валюті.

2. Стандарти укладання депозитних угод на міжбанківському ринку.

3. Котирування процентних ставок депозитних операцій.

4. Депозитна позиція.

Питання для самостійного опрацювання

1. Що таке ринок депозитних операцій в іноземній валюті?

2. Яким чином відбувається регулювання депозитних операцій на валютному ринку в Україні?

3. Яка різниця між датою укладання і датою валютування депозитних угод в іноземній валюті?

4. Перелічіть, які Ви знаєте стандартні терміни укладання депозитних угод на міжбанківському ринку.

5. Які процентні ставки використовуються для визначення ціни банківських ресурсів?

6. Що таке ставка LIBOR?

7. Що вважається спредом (spread) при здійсненні котирування?

8. Що означає термін “депозитна позиція”?

9. Яка різниця між ставками LIBOR та KIBOR?

Завдання для індивідуальної роботи

Теми для написання рефератів:

1. Сучасний стан міжбанківського ринку депозитних операцій.

2. Котирування євровалют.

Задача 1

Доларове котирування для покупця і продавця характеризується такими даними:

а) долар США до швейцарського франка = 1,256 5...1,257 5;

б) долар США до гривні = 2,858 5...2,859 5.

Визначте спред крос-курсу української гривні до швейцарського франка:

а) для покупця;

б) для продавця.

Задача 2

За умовами угоди клієнт продає 50 000 доларів США за фунти стерлінгів « із поставкою через 6 місяців. Ставки «Лібор»: по доларах - 3,8 %, по фунтах стерлінгів - 6,0 %. Спот-курс - 1 долар = 0,62 фунта стерлінгів.

1. Визначте премію (дисконт) від угоди.

2. Обчисліть форвардний курс угоди.

3. Розрахуйте вартість угоди.

Задача 3

Позичальник з Великобританії бере позику в США на суму 2 000 000 фунтів стерлінгів із розрахунку 9 % річних. Потім він конвертує в долари США фунти стерлінгів за курсом готівкових угод і розміщує їх на національному ринку з розрахунку 10 % річних. Спот-курс фунтів стерлінгів до долара США - 2,2500 долара = 1,00 фунта стерлінгів. Термін дії операції - 1 рік (для фунтів стерлінгів процентний рік - 365 днів, для доларів - 360 днів).

1. Визначте, скільки доларів США буде викуплено й яку суму у фунтах стерлінгів повинен сплатити клієнт.

2. Обчисліть безприбутковий форвардний курс.

3. Розрахуйте беззбитковий форвардний курс.

4. Визначте нижню межу курсу, за якої валютний процентний арбітраж дасть прибуток.

5. Обчисліть звичайну форвардну маржу.

Тести

1. Чи вірне твердження: ”У світовій банківській практиці для міжнародних позичкових операцій використовують термін “депозити”, які поділяють на депозити залучені і розміщені”?

а) так;

б) ні.

2. Термін “онкольні депозити” означає:

а) депозити довгострокові;

б) депозити на договірній основі;

в) депозити на невизначений строк;

г) депозити з визначеним терміном.

3. Чи вірне твердження: “Дата валютування депозитної угоди – рахується дата сплати відсотків по депозиту”?

а) так;

б) ні.

4. Чи вірне твердження: “Ставка “LIBOR” являє собою найнизчу ставку, за якою британські банки кредитують першокласних позичальників на міжбанківському ринку Лондона”?

а) так;

б) ні.

5. Ставка “LIBOR” фіксується:

а) кожної години;

б) кожні 6 годин;

в) кожного дня;

г) кожного тижня.

6. Ставка “LIBOR” являє собою:

а) фіксовану процентну ставку;

б) плаваючу процентну ставку.

7. Кожний базисний пункт процентної ставки “LIBOR” дорівнює:

а) одному проценту від базису;

б) десяти процентам від базису;

в) сто процентам від базису.

8. “Часом відсікання” системи платежів в Німеччині рахують припинення виконання контрактів з датою валютування “сьогодні” за франкфурським часом о:

а) 9 годині;

б) 10 годині;

в) 12 годині;

г) 15 годині.