Тема 8. Валютний ринок і валютні операції

Питання для обговорення

1. Поняття та структура валютного ринку.

2. Валютні операції та валютні угоди.

   1. Конверсійні валютні операції.

   2. Неторгові операції в іноземній валюті.

3. Ліцензування валютних операцій.

4. Валютний курс – типи, різновиди, порядок встановлення в міжнародних розрахунках

5. Валютне котирування.

Питання для самостійного опрацювання

1. Дайте характеристику валютного ринку України.

2. Які методи валютного регулювання в Україні Ви знаєте?

3. Який спектр валютних операцій Ви засвоїли?

4. Що в Україні рахується валютними цінностями?

5. Які валютні операції потребують індивідуальної ліцензії?

6. Який порядок надання генеральної ліцензії?

7. Які види валютного котирування Вам відомі?

8. Яка різниця між строковими валютними операціями і операцією спот?

9. Яка від’ємність форвардної і ф’ючерсної угоди?

10. Яка особливість застосування опціонних угод?

11. Який порядок визначення Валютного курсу за допомогою купівельної спроможності валют?

12. Що таке регульований та фіксований валютний курс?

13. Яка різниця між валютним паритетом валют та плаваючою системою валютних курсів?

14. Визначте поняття крос-курсу та його основні види?

Завдання для індивідуальної роботи

Теми для написання рефератів:

1. Діяльність і взаємозв’язок світових валютних ринків.

2. Валютний ринок в країні.

3. Ліцензування валютних операцій в Україні.

4. Порядок відкриття і ведення валютних рахунків.

5. Шляхи стабілізації валютного курсу.

Задачі

Задача 1

Маємо таке котирування: 1 долар США дорівнює 2,55 марки ФРН; 1 долар США дорівнює 2,85 швейцарського франка.

Визначте крос-курс марки ФРН до швейцарського франка.

Задача 2

Маємо таке котирування: 12 фунтів стерлінгів дорівнює 1,65 долара США; 1 долар США дорівнює 1,51 марки ФРН.

Визначте крос-курс фунта стерлінгів до німецької марки.

Задача 3

Пряме котирування Нью-Йорк на Лондон 8 лютого 2000 р. становило: а) по курсу покупця: 1 фунт стерлінгів = 1,758 5 долара США;

б) по курсу продавця: 1 фунт стерлінгів = 1,759 5 долара США.

Визначте прибуток американського банку (маржу) за 1 реалізований фунт стерлінгів.

Тести

1. В 1994 році валютний ринок України складався з таких сегментів:

а) біржового ринку;

б) бірж сільськогосподарської продукції;

в) промислових аукціонів;

г) ринку міжбанківського продажу готівки.

2. Чи вірне твердження: ”Ринкове регулювання валютного ринку діє на основі регламентації державою поведінки суб’єктів валютного ринку”?

а) так;

б) ні.

3. Валютне регулювання в Україні здійснюється на основі:

а) Конституції України;

б) Закону України;

в) Декрету Кабінету Міністрів.

4. Загальне керівництво валютною політикою в Україні здійснюють:

а) Президент України;

б) Верховна Рада;

в) НБУ і його регіональні управління.

5. Головною виконуючою установою валютного регулювання є:

а) Кабінет Міністрів України;

б) Спостережлива Рада НБУ;

в) НБУ;

г) комерційний банк.

6. До валютних цінностей відноситься:

а) національна і іноземна валюта;

б) платіжні документи на цінні папери;

в) ювелірні вироби;

г) брухт монетарних металів;

д) монетарні метали.

7. Чи вірне твердження: ”Одна із функцій валютного ринку – це регулювання економіки країни”?

а) так;

б) ні.

8. Чи вірне твердження: ”Дата валютування – це узгоджена сторонами дата здійснення поставки коштів на рахунок контрагента згідно з угодою”?

а) так;

б) ні.

9. До термінових угод відносять:

а) форвардні угоди;

б) опціонні угоди;

в) угоди СВОП;

г) ф’ючерсні угоди.

10. Крос-курс – це співвідношення між валютами, яке визначається через одну валюту до другої:

а) так;

б) ні.

11. Конверсійна операція “spot” – спот – це операція з датою валютування:

а) на наступний день після укладання угоди;

б) в день укладання угоди;

в) на другий робочий день з дня укладання угоди.

12. Чи вірне твердження: “Пряме котирування – це вартість одиниці національної валюти вираженої в іноземній валюті”?

а) так;

б) ні.

13. Валютна позиція, в якій пасиви і позабалансові зобов’язання перебільшують активи і позабалансові вимоги називається:

а) відкритою;

б) закритою;

в) короткою закритою;

г) короткою відкритою;

д) довгою закритою;

е) довгою відкритою.

14. Довга валютна позиція позначається знаком:

а) мінус;

б) плюс;

в) плюс або мінус в залежності від довжини.

15. Чи вірне твердження: “В Україні застосовується пряме котирування по аналогії з Великобританією”?

а) так;

б) ні.

16. Котирування валюти – це фіксація курсу національної грошової одиниці в іноземній валюті через третю валюту?

а) так;

б) ні.

17. Чи вірне твердження: “Угоди типу “аутрайт” – це часто повторююча конверсійна форвардна операція з визначеною датою валютування”?

а) так;

б) ні.

18. Чи вірне твердження: “При форвардних валютних угодах валютний курс не фіксується в момент укладання контракту”?

а) так;

б) ні.

19. Чи вірне твердження: “При форвардних угодах дата валютування рахується з моменту укладання угоди”?

а) так;

б) ні.

20. Угоди типу “опціон” – конверсійна форвардна операція з умовою фіксованої дати поставки валюти.

а) так;

б) ні.

21. Курс аутрайт – це невідкладний курс, в якому враховані премія чи знижка.

а) так;

б) ні.

22. При курсі аутрайт з премією, готівковий курс валют дешевше:

а) так;

б) ні.

23. Ф’ючерсна угода – це стандартний документ, який засвідчує зобов’язання придбати (продати) кошти у невизначений час.

а) так;

б) ні.

24. Чи вірне твердження: “Умови виконання форвардних і ф’ючерсних контрактів обов’язкові і нерозривні”?

а) так;

б) ні.

25. Чи вірне твердження: “При ф’ючерсних контрактах ціна продажу фіксується на момент виконання зобов’язань сторонами контракту”?

а) так;

б) ні.

26. Опціон колл (call option) – передбачає:

а) право продати певну суму валюти;

б) право купити певну суму валюти;

в) право обміняти валюту через біржовий фіксінг.

27. Чи вірне твердження: “Покупець опціону несе безумовне і безвідкличне зобов’язання щодо покупки коштів на умовах укладеного опціону”?

а) так;

б) ні.

28. Чи вірне твердження: “Одним із недоліків валютних опціонів рахується необхідність попередньої оплати”?

а) так;

б) ні.

29. Як називають спред, який поєднує спред – ведмедя і спред – бика? __________________________________________________________________

30. Чи вірне твердження: “Угоди типу “своп” – це комбінація двох протилежних конверсійних операцій на однакову суму з однією датою укладання і валютування”?

а) так;

б) ні.

31. Ключовими словами для укладання угоди СВОП є:

а) я купую та продаю;

б) я продаю та купую;

в) я купую;

г) я продаю.

32. СВОП buy/sell (b/s) означає:

а) в першій конверсійній операції валюта продається, а в зустрічній операції купується;

б) в першій конверсійній операції валюта купується, а в зустрічній операції продається.