3.5 Перспективний аналіз (прогнозування фінансових показників)

3.5.1 Перспективний аналіз ефективності використання і управління грошовими коштами

Здійснимо аналіз «хворого» місця ПАТ «Будівельні матеріали», тобто ефективність використання і управління грошовими коштами.

Спочатку розглянемо динаміку грошових коштів протягом 2009-2011 років і дані занесемо до таблиці 3.17.

Таблиця 3.17 – Динаміка грошових коштів протягом 2009-2011 років

Період	Фактичне значення	Абсолютний приріст		Темп росту		Темпи приросту
		Баз.	Ланц.	Баз.	Ланц.	Баз.	Ланц.
2009	230			100	100
2010	301	71	71	130,87	130,87	30,87	30,87
2011	65	-165	-236	28,26	21,59	-71,74	-78,41

Отже, протягом аналізованого періоду грошові кошти підприємства не мали чіткої тенденції. У 2009 році їх величина складала 230 тис. грн. В 2010 році відбулось зростання на 30,87 % до 301 тис. грн. В 2011 році грошові кошти по відношенню до 2009 року зменшились на 71,74 %, а у відповідності з 2010 – на 78,41 % до 651 тис. грн.

Така нестабільність та часткове зменшення найліквідніших засобів підприємства негативно впливає на зростання виручки від реалізації, погашенням дебіторами своїх боргів, надходженнями від продажу основних засобів, залученням кредитів і позик на коротко- та довгостроковій основах, а також авансами, отриманими від покупців.

Проведемо розрахунок показників ефективності використання та управління грошовими коштами і дані занесемо до таблиці 3.18.

Таблиця 3.18 – Показники ефективності використання та управління грошовими коштами підприємства протягом 2009-2011 років

Показник	2009 рік	2010 рік	2011 рік
Коефіцієнт участі грошових коштів в оборотних активах	0,011	0,012	0,008
Середній період обороту грошових коштів	5,684	9,679	3,665
Кількість оборотів грошових коштів	876,59	699,54	1260,90
Оптимальний залишок грошових коштів	0,262	0,430	0,052

Отже, розрахувавши показники ефективності використання та управління грошовими коштами можна зробити висновок, що зменшення коефіцієнта участі грошових коштів в оборотних активах в 2011 році негативно характеризує діяльність підприємства. На кінець аналізованого періоду він дещо скорочується до 0,008. Зменшення періоду обороту грошових коштів в 2011 році порівняно з 2010 роком свідчить про прискорення оборотності грошових коштів, що має позитивний вплив на діяльність підприємства. В 2010 році період зростає до 9,68, що є наслідком незначного сповільнення оборотності грошових коштів. Зростання кількості оборотів грошових коштів показує ефективне їх використання і означає те, що підприємство здійснює інвестування коштів у високоліквідні фінансові інструменти та оптимізацію платіжного обороту. В 2010 році кількість обертів зменшується до 699,54 порівняно з 2009 роком. Оптимальний залишок на кінець аналізованого періоду зростає у 2010 році, що є негативним для підприємства. Підприємству потрібно оптимізувати свій грошовий оборот в плановому періоді, шляхом корегування потоків платежів, зменшення потреби у фінансових ресурсах та прискорювати оборотність грошових коштів. Підвищити ефективність використання грошових коштів можна також за рахунок мінімізації сукупних витрат по їх утриманню і зворотній конвертації короткострокових фінансових вкладень в готові засоби платежу.

Графічно прогноз величини грошових коштів зобразимо на рисунку 3.5.

Рисунок 3.5 – Прогноз грошових коштів

Побудова поліноміальної лінії тренду показала, що в 2012 році також очікуватиметься зменшення величини необоротних активів та грошових коштів.