3.1.2 Вертикальний аналіз балансу
При вивченні складу, структури і розміщення майнового потенціалу ПАТ «Будівельні матеріали» проведемо вертикальний аналіз балансу за 2009-2011 роки за допомогою агрегованого аналітичного балансу.
Таблиця 3.2 – Агрегований порівняльний аналітичний баланс ПАТ «Будівельні матеріали» за 2009-2011 роки
Показник |
Роки |
Зміни за період |
||||||
На 31.12.2009 року |
На 31.12.2010 року |
На 31.12.2011 року |
На 31.12.2010 |
На 31.12.2011 |
||||
тис.грн |
% |
тис.грн |
% |
тис.грн |
% |
2010/2009 |
2011/2010 |
|
Актив |
% |
% |
||||||
1.Майно разом |
20616 |
100,00 |
22590 |
100,00 |
23929 |
100,00 |
0,00 |
0,00 |
1.1Необоротні активи |
12073 |
58,56 |
10940 |
48,43 |
10560 |
44,13 |
-10,13 |
-4,30 |
1.2 Оборотні активи |
8543 |
41,44 |
11650 |
51,57 |
13369 |
55,87 |
10,13 |
4,30 |
1.2.1 Запаси |
3624 |
17,58 |
4365 |
19,32 |
4539 |
18,97 |
1,74 |
-0,35 |
1.2.2 Засоби в розрахунках |
4689 |
22,74 |
6984 |
30,92 |
8765 |
36,63 |
8,17 |
5,71 |
1.2.3 Грошові кошти та їх еквіваленти |
230 |
1,12 |
301 |
1,33 |
65 |
0,27 |
0,22 |
-1,06 |
Пасив |
|
|
|
|
|
|
|
|
2 Джерела майна разом |
20616 |
100,00 |
22590 |
100,00 |
23929 |
100,00 |
0,00 |
0,00 |
2.1 Власний капітал |
8438 |
40,93 |
8314 |
36,80 |
8045 |
33,62 |
-4,13 |
-3,18 |
2.1.1Статутний капітал |
1701 |
8,25 |
1701 |
7,53 |
1701 |
7,11 |
-0,72 |
-0,42 |
2.1.2Нерозподілений прибуток |
3954 |
19,18 |
180 |
0,80 |
-89 |
-0,37 |
-18,38 |
-1,17 |
2.1.3 Інші джерела |
2783 |
13,50 |
6433 |
28,48 |
6433 |
26,88 |
14,98 |
-1,59 |
2.2Позиковий капітал |
12178 |
59,07 |
14276 |
63,20 |
15884 |
66,38 |
4,13 |
3,18 |
2.2.1Довгострокові зобов’язання |
0 |
0,00 |
0 |
0,00 |
0 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
2.2.2Короткострокові позики та кредити |
1145 |
5,55 |
270 |
1,20 |
977 |
4,08 |
-4,36 |
2,89 |
2.2.3Кредиторська заборгованість за товари і поточні зобов’язання |
11033 |
53,52 |
14006 |
62,00 |
14907 |
62,30 |
8,48 |
0,30 |
Графічно
структура основних структурних елементів
активу і пасиву агрегованого балансу
зображено на рис. 3.1, рис. 3.2.
Рисунок 3.1 – Структура основних елементів активів протягом 2009-2011 років
Рисунок 3.2 – Структура основних елементів пасивів протягом 2009-2011рр
Отже
в структурі майна ПАТ «Будівельні
матеріали» протягом 2009-2011 років найбільша
частка припадала на необоротні активи
і склала на кінець 2009 року 58,56 %. На кінець
2010 року величина необоротних активів
зменшилась на 10,13 процентних пункти
(далі – п.п.) до 48,43 %, а на кінець
аналізованого періоду зменшилась на
4,30 п.п. до 44,13%.
Друге місце за величиною у структурі майна займають оборотні активи. На кінець 2009 року їх частка становить 41,44. Та на кінець 2010 року частка їх збільшується на 10,13 п.п. до 51,57%, а на кінець 2011 року ще на 4,30 п.п. до 55,87 %. Щоб зрозуміти таку зміну варто розглянути склад оборотних активів. Найбільша частка припадає на дебіторську заборгованість ( 22,74 % – станом на кінець 2009 року; 30,92 % – станом на кінець 2010 року та 36,63 % – станом на кінець 2011 року). Скорочення частки є негативним явищем, адже свідчить про збільшення боргів дебіторів перед підприємством. Далі по значимості йдуть запаси. На кінець 2009 року їх питома вага складає 17,58 %, на кінець 2010 року зростає на 1,74 п.п. і становить 19,32 %, на кінець 2011 року зменшилось на 0,35 %, і складало 18,97 %. Дана ситуація зумовлена значними сумами запасів і свідчить про нарощування виробничого потенціалу виробництва.
Частка грошових коштів та їх еквівалентів зростає з 1,12 % до 1,33 % в 2009-2010 роках, проте на кінець 2011 року їх величина дещо зменшується до 0,27%. Це свідчить про вкладення їх частини в запаси та надмірну частку позикового капіталу в пасиві балансу і пов’язані з цим високі виплати відсотків за користування кредитами та позиками.
Для того, щоб з’ясувати звідки у підприємства взялись кошти доцільним є аналіз джерел формування майна. У їх структурі найбільша питома вага припадає на позиковий капітал і становить на кінець 2009 року 59,07 %. Це є досить негативним явищем, адже формуються активи в основному за рахунок позик. На кінець 2010 та 2011 років ця частка зростає до 63,20 % в 2010 році та 66,38 % в 2011 році. Величина даної складової збільшується, що свідчить про зниження ступеня фінансової незалежності підприємства від зовнішніх інвесторів та кредиторів..
Зокрема,
у структурі позикового капіталу найбільшу
частку становить кредиторська
заборгованість – 53,52 % (станом на 2009
рік); 62,00 % та 62,30 % (станом на кінець 2010 та
2011 років відповідно). Найменша частка
припадає на короткострокові кредити
(5,55 % – на кінець 2009 року; 1,20 % – на кінець
2010 року; 4,08 % – на кінець 2011 року). Така
структура позикового капіталу дозволяє
припустити, що підприємство розширює
масштаби своєї діяльності, при чому
більш активно здійснює вкладання коштів
в довгострокові зобов’язання.
Друге за величиною місце в структурі джерел формування майна займає власний капітал. Його частка на кінець 2009 року складає 40,93 %. Кінець 2010 та 2011 років характеризуються також зменшенням власних коштів на 4,13 п.п. до 36,80 % на кінець 2010 року та на 3,18 п.п. до 33,62 % на кінець 2011 року, що є досить негативним явищем і зумовлене зменшенням виробничої та комерційної діяльності підприємства.
Таким чином, структуру агрегованого балансу ПАТ «Будівельні матеріали» за 2009-2011 роки можна вважати оптимальною, хоча негативним явищем є наявність в джерелах формування майна значних сум позикового капіталу.