2.6 Определение относительных показателей финансовой устойчивости

Относительные показатели финансовой устойчивости характеризуют степень зависимости предприятия от внешних инвесторов и кредиторов.

1. Коэффициент автономии показывает, какую часть составляют собственные источники средств в общей сумме всех вложенных источников.

К_авт.=

К_{авт. н.п.}=

К_{авт. к.п.}=

2. Коэффициент соотношения заёмных и собственных средств показывает, сколько заёмных средств привлекло предприятие на каждый рубль вложенных собственных средств.

К_з/с=

К_{з/с н.п.}=

К_{з/з к.п.}=

3. Коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных средств показывает, сколько ликвидных средств на предприятии приходится на каждый рубль неликвидных.

К_м/им.=

К_{м/им. н.п.}=

К_{м/им. к.п.}=

4. Коэффициент ликвидности показывает, какая доля собственных источников средств находится в мобильной форме, позволяющей более или менее свободно маневрировать этими средствами.

К_ман.=

К_{ман.н.п.}=

К_{ман.к.п.}=

5. Коэффициент прогноза банкротства показывает, какую часть составляют собственные средства от валюты баланса.

К_банкр.=

К_банкр.=

К_банкр.=

Рассчитанные коэффициенты должны быть перенесены в таблицу №5.

Таблица №5 - Относительные показатели финансовой устойчивости

Коэффициенты	Значение			Отклонение (+;-)
	Норма	На начало периода	На конец периода
Кавт. Кз/с Кман. Км/им Кбанкр.	< 1 0,5 > 0

Далее необходимо сделать вывод по таблице №5.

2.7 Рейтинг предприятия

На практике часто случаются ситуации, когда возникает необходимость не просто оценить финансовое состояние какого-либо предприятия, но и сравнить несколько предприятий и выбрать из них лучшее.

Для этого применяют методику, основанную на простых математических расчётах – определяется рейтинг предприятия. Для определения рейтинга в начале необходимо определить 4 группы показателей.

1 группа: Показатели оценки прибыльности хозяйственной деятельности.

А) Общая рентабельность предприятия

Р_общ.=

Б) Чистая рентабельность предприятия.

Р_чист.=

В) Рентабельность к производственным фондам.

Р_с.к.=

Г) Общая рентабельность к производственным фондам.

Р_ОПФ=

2 группа: Показатели эффективности управления.

А) Чистая прибыль на 1 рубль объёма реализации продукции.

Р_прод.1=

Б) Прибыль от реализации продукции на 1 рубль объёма реализации продукции.

Р_прод.2.=

В) Прибыль от всей реализации на 1 рубль объёма реализации продукции.

Р_прод.3=

Г) Общая прибыль на 1 рубль объёма реализации продукции.

Р_прод.4=

3 группа: Показатели оценки деловой активности.

А) Отдача всех активов.

А_отд.=

Б) Отдача основных фондов.

Ф_отд.=

В) Оборачиваемость оборотных средств.

К_обор.=

Г) Оборачиваемость запасов.

К_{обор. зап.}=

Д) Оборачиваемость дебиторской задолженности.

К_{обор.ДЗ}=

E) К_{обор.соб.кап.}=

4 группа: Показатели оценки ликвидности.

А) К_абс.

Б) К_лик.

В) К_{тек.лик.}

Г) К_авт.=

Расчёт рейтинга предприятия заключается в следующем: составляется таблица показателей и формируется эталонное предприятие(таблица №6).

Таблица №6 – Показатели для расчёта рейтинга предприятия

Показатели	Предприятие/организация	Эталон
1 группа
Робщ. Рчист. Рсоб.кап. Робщ.ОПФ		0,8 0,34 0,3 1,02
2 группа
Рпрод1 Рпрод2 Рпрод3 Рпрод4		0,32 1,47 1,47 0,28
3 группа
Аотд. Фотд. Кобор. Кобор.зап. Кобор.ДЗ Кобор.банк.акт. Кобор.собкап.		1,11 1,11 2,02 28,23 5,4 3,26 0,35
4 группа
Кабс.лик. Клик. Ктек.лик. Кавт.		0,94 1,62 2,1 0,92

За тем все показатели таблицы стандартизируются по формуле:

П_{ок.станд.}=

И составляется новая таблица показателей для расчёта рейтинга предприятия (таблица №7).

Таблица №7 – Расчёт рейтинга предприятия

Показатели	Предприятие/организация
1 группа
Робщ. Рчист. Рсоб.кап. Робщ.ОПФ
2 группа
Рпрод1 Рпрод2 Рпрод3 Рпрод4
3 группа
Аотд. Фотд. Кобор. Кобор.зап. Кобор.ДЗ Кобор.банк.акт. Кобор.кап.
4 группа
Кабс.лик. Клик. Ктек.лик. Кавт.

На основании стандартизированных показателей определяется рейтинг предприятия по формуле:

R_i=