П рактичні завдання

Завдання 1

Підприємство закуповує комплектуючі вироби вартістю 120 грн. за одиницю. Загальна річна потреба в комплектуючих складає 40000 штук. Витрати на зберігання одиниці запасу складають 30 грн., а на організацію одного замовлення - 2600 грн. Середня рентабельність поточних активів підприємства складає 10%. Визначте час подання повторного замовлення на комплектуючі та оптимальний розмір замовлення, якщо цикл замовлення складає 10 днів. Скільки разів на рік потрібно замовляти продукцію у постачальника? Визначить і оцініть втрати підприємства із-за вилучення коштів з обігу при закупівлі комплектуючих?

Завдання 2

Скласти баланс фінансування для ідеальної, консервативної, агресивної і компромісної стратегії, якщо позаоборотні активи підприємства становлять 45 тис. грн., постійна частина оборотних активів – 22 тис. грн., а змінна – 18 тис. грн.

Визначити для перелічених стратегій величину чистого оборотного капіталу та зробити висновок про ступінь ризику в кожному випадку.

Завдання 3

З урахуванням можливих втрат підприємства із-за вилучення коштів з обігу та збільшення загальної суми безнадійної дебіторської заборгованості на 50% провести дослідження щодо доцільності впровадження політики пом’якшення умов розрахунків для клієнтів підприємства, якщо за прогнозами аналітиків це дасть додатковий приріст виручки від реалізації продукції в сумі 180 тис. грн. Водночас це призведе до вилучення з обігу підприємства 300 тис. грн. На даний момент часу сума безнадійної дебіторської заборгованості складає 20 тис. грн. При вилученні коштів з обігу підприємство понесе додаткові витрати по залученню додаткових джерел фінансування на загальну суму 140 тис. грн. при ціні на кредитні ресурси на рівні діючої ставки НБУ. Чи доцільно підприємству піти на такі заходи, при умові, якщо рентабельність активів підприємства складає 10%, 12%, 14%, 16%, 18%? Обґрунтуйте своє рішення та наведіть можливі шляхи покращення системи розрахунків. Прослідкуйте динаміку зміни чистого доходу та доцільність впровадження пом’якшення умов розрахунків в залежності від зростання величини рентабельності активів підприємства.

Завдання 4

Річний плановий обсяг реалізації на умовах відстрочки платежу – 9800 тис. грн. Питома вага собівартості в обсязі реалізації – 75%. Середній період надання відстрочки платежу – 25 днів. Середній період відстрочки платежів – 12 днів. Визначити загальний обсяг інвестицій у дебіторську заборгованість та доцільність надання комерційного кредиту, якщо можливі прямі фінансові втрати від неповернення боргів оцінюються на рівні 10%. Короткострокові кредити для компенсації дебіторської заборгованості можна взяти в банку під 15% річних, рентабельність активів підприємства становить 14%.

Завдання 5

Визначити ціну рефінансування дебіторської заборгованості за допомогою факторингу, якщо підприємство продало банку право на стягнення дебіторської заборгованості на суму 5000 грн. Розмір встановленої банком комісійної винагороди становить 5% від суми боргу. Банк надає підприємству кредит у формі попередньої оплати 75% від загальної суми боргу під 15% річних. Середній рівень рентабельності активів підприємства – 14%. Середній рівень процентної ставки на ринку грошових ресурсів – 15%.

Завдання 6

Визначте можливий розмір втрат підприємства, якщо воно не скористається знижкою з ціни товару, яку пропонує постачальник на наступних умовах: а) 3/10 нетто 40; б) 5/15 нетто 30; в) 2/20 нетто 30. Витрати за користування короткостроковим кредитом візьміть на рівні діючої облікової ставки НБУ.

Завдання 7

Підприємство вирішило переглянути свою політику у відношенні запасів допоміжної сировини. Їх розмір залежить від частоти закупок і за оцінками спеціалістів підприємства складає:

• при закупці 2 рази на місяць – 100 штук;

• 1 раз на місяць – 200 шт.;

• 1 раз на квартал – 600 шт.;

• 1 раз на півроку – 1200 шт.;

• 1 раз на рік – 2400 шт.

Закупівельна вартість однієї одиниці товару складає 70 грн. при обсягу закупівлі до 550 одиниць. Постачальник надає 5 % знижку з ціни, якщо обсяг закупівлі знаходиться в межах від 551 до 1000 одиниць та 10 % знижку, якщо обсяг закупівель перевищує 1000 одиниць. Адміністративні витрати на організацію одного замовлення складають 400 грн., а на зберігання одиниці запасу – 15 грн. на рік. Яку політику щодо оптимального розміру замовлення даної сировини ви б виробили на місці фінансового менеджера цього підприємства?