в ячейку F2 и F3 вводим значение условно-постоянных затрат (S_{усл.-пост});

Расчет коэффициента финансовой устойчивости для текущего года

Строим систему координат (см. рис. 2). По оси ординат откладываем значения затрат и реализации, по оси абсцисс – объема производства.

Определяем условно-постоянные затраты. К ним относятся амортизация оборудования, зарплата управленческого персонала (принимается за 30% от расходов по заработной плате, включая ЕСН).

S_{усл.-пост.} = S_A0 +0,3 · S_R = 3,862+0,3 · 14,817 = 8,3 млрд. руб.

Определяем условно-переменные затраты. К ним относятся затраты на сырье, энергию на технические нужды и заработную плату основного персонала.

S_{усл.-перем..}= 0,7 · S_R + S_ω+S_Q = 0,7 · 14,817 + 13,389 + 7,16 = 30,92 млрд. руб.

Откладываем эту величину по оси ординат от нуля из точки годового объема производства. Линия условно-переменных затрат идет через точку (30,92 млрд. руб.; 880 тыс. т) и точку начала координат.

Отложим значение суммарных расходов. Оно определяется так:

S_сумм.= S_{усл.-пост.}+ S_{усл.-перем.}= 8,3 + 30,92 = 39,22 млрд. руб.

Прямая суммарных затрат исходит из точки (39,22 млрд. руб.; 880тыс.т) в точку (0; 8,3 млрд. руб.), является прямой параллельной прямой условно-переменных затрат.

Определим прямую реализации. Для этого из точки (880тыс.т; 0) вверх откладываем суммарную реализацию, найденную точку соединяем прямой с точкой начала координат.

Координаты критической точки определяем по уравнениям:

N_S=n_S · Q – зависимость суммы реализации от объема производства;

S_сумм.=S_{усл.-пост.} + s_{усл.-перем} · Q - зависимость суммарных расходов от объема производства;

где n_S – коэффициент уравнений зависимости суммарной реализации от объема производства;

n_S = N_S/Q = 38,35 млрд. руб./880 тыс. т = 0,0436 млрд. руб./тыс. т;

s_{усл.-перем.} == S_{усл.-перем.}/Q = 30,92 млрд. руб./880тыс. т. =

= 0,0351 млрд. руб./тыс. т.

Координаты критической точки определяем из условия равенства суммы реализации суммарным затратам.

N_S = S_сумм. ; n_S · Q _.=S_{усл.-пост .}+ s_{усл.-перем.} · Q

0,0436 · Q = 8,3+0,0351 · Q

0,0085 · Q = 8,3

Q = 976,47 тыс. т.

Рассчитаем значение критической реализации:

N _S = n_S · Q = 0,0436 · 976,47 = 42,57 млрд. руб.

1. Двойным щелчком левой клавиши мыши по области диаграммы входим в Excel.

2) Переходим на лист 1 и производим следующие изменения:

• в ячейку В4 вводим значение критической реализации;

• в ячейку В5 вводим значение суммарной реализации;

• в ячейку С4 вводим значение критического объёма (Q);

• в ячейку С5 вводим значение годового объема производства;

• в ячейку D4 вводим значение условно-переменных затрат (S_{усл.-перем.});

• в ячейку E4 вводим значение годового объема производства;

• в ячейку F2 и F3 вводим значение условно-постоянных затрат (S_{усл.-пост});

Коэффициент финансовой устойчивости: К_Ф = 38,35/42,57 = 0,9.

Коэффициент финансовой устойчивости увеличился незначительно по сравнению с базовым годом. Общий уровень финансовой устойчивости остался высок.

5.5. Факторный анализ прибыли.

Исходные данные для факторного анализа прибыли сгруппированы в таблице 31.

Таблица 31

Факторный анализ прибыли. Исходные данные

№ п/п	Марки алюминия	Физический объем продаж, тыс. т		Цена, руб./т
		базовый год	текущий год	базовый год	текущий год
1	2	3	4	5	6
1	Марка А	150	230	66300	81592
2	Марка Б	80	40	96000	90830
3	Марка В	350	400	77700	113150
4	Марка Г	280	210	81000	83700
5	Итого	860	880	Х	Х

Решение: Расчет стоимостных показателей провести в таблице 31.1, которая является продолжением таблицы 31, дополнив ее графами 7-14.

Расчет значений показателей в дополнительных графах таблицы 31.1 провести в следующем порядке:

1. Гр.7 = гр.3 · гр. 5

2. Гр. 8 = гр. 4 · гр. 6

3. Гр. 9 = гр. 4 · гр. 5

4. Гр. 12 = гр. 3 · гр. 10

5. Гр. 13 = гр. 4 · гр. 11

6. Гр. 14 = гр. 4 · гр. 10

Значения показателей в графах 10 и 11 являются исходными данными.

Таблица 31.1

Факторный анализ прибыли. Расчет

Итоги расчетов из таблицы 31.1 сгруппируем в таблицу 3.2.

Таблица 32

Анализ прибыли методом цепных подстановок

Метод цепных подстановок

1. Общее изменение интегрального показателя:

Δ n = (Σp₁ · q₁- Σs₁ · q₁) - ( Σp₀ · q₀- Σs₀ · q₀) = 54,63– 39,901= 14,729 млрд. руб.

2. Изменение интегрального показателя, обусловленное изменением объема производства по видам продукции {q_i}:

Δ n_q = (Σp₀ · q₁- Σs₀ · q₁) - ( Σp₀ · q₀- Σs₀ · q₀) = 40,497– 39,901= 0,596 млрд. руб.

3. Изменение интегрального показателя, обусловленное влиянием качественного внешнего фактора (цены реализации по видам продукции {p_i}):

Δ n_p = (Σp₁ · q₁ - Σs₀ · q₁) - (Σp₀ · q₁ - Σs₀ · q₁) = 74,17- 40,497= 33,637 млрд. руб.

4. Изменение интегрального показателя, обусловленное влиянием качественного внутреннего фактора (себестоимость по видам продукции):

Δ n_s = (Σp₁ · q₁- Σs₁ · q₁) - (Σp₁ · q₁- Σs₀ · q₁) = 54,63-74,17= -19,54 млрд. руб.

5. Балансовое уравнение:

Δ n= Δ n_q +Δ n_p +Δ n_s = 0,596 + 33,637 -19,54 = 14,693 млрд. руб.

Задача факторного анализа прибыли, как правило, завершает комплексный экономический анализ работы предприятия. По итогам проведенного анализа необходимо сформулировать обобщающие выводы о работе предприятия.

Библиографический список

1. Басовский Л.Е. Теория экономического анализа: Учеб. пособие. М.: ИНФРА-М, 2001. 222 с.

2. Кремер Н.Ш. Исследование операций в экономике: Учеб. пособие для вузов/Н.Ш.Кремер, Б.А.Путко, И.М.Тришин, М.Н.Фридман; Под ред. Н.Ш.Кремера. М.: ЮНИТИ, 2000. 407 с.

3. Ковалев В.В.Финансовый анализ. 2-е изд., перераб. и доп. М.: Финансы и статистика, 2000. 512 с.

4. Четыркин Е.М. Методы финансовых и коммерческих расчетов. 2-е изд., испр. и доп. М.: «Дело Лтд», 1995.

5. Шеремет А.Д. Методика финансового анализа./ А.Д. Шеремет, Р.С.Сайфулин, Е.В. Негашев. М.: ИНФРА-М, 2000. 208 с.

6. Экономический анализ: Учебник для вузов/Под ред. Л.Т.Гиляровской. 2-е изд., перераб. и доп. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2002. 615 с.

75