1. Операционный анализ
Операционный анализ или анализ «Издержки – Объем – Прибыль» позволяет определить зависимость финансовых результатов деятельности от издержек и объемов производства \ сбыта.
Ключевыми элементами операционного анализа служат:
- операционный (производственный, хозяйственный) рычаг,
- порог рентабельности,
- запас финансовой прочности.
Сила воздействия операционного рычага определяется по формуле:
,
.
Порог рентабельности определяется по формуле:
,
.
Пороговое количество товара:
или
Если
предполагается выпускать несколько
товаров, то расчет объема
производства, обеспечивающего
безубыточность, например, товара
№1, осуществляется по формуле, учитывающей
роль
этого товара в общей выручке от реализации
и приходящуюся
на него долю в постоянных затратах.
Тогда вместо
формулы 2 пользуются формулой 3:
Запас финансовой прочности определяется по формуле:
Запас финансовой прочности = Денежная выручка – Порог рентабельности
Запас финансовой прочности можно рассчитать в процентах к выручке от реализации или в виде коэффициента к выручке.
Запас финансовой прочности – это величина обратная силе операционного рычага.
Задание 1.
Руководство предприятия намерено увеличить выручку от реализации на 15% (первоначальный уровень выручки составляет 470 тыс. руб.), не выходя за пределы релевантного диапазона. Общие переменные издержки для исходного варианта составляют 210 тыс. руб., постоянные равны 50 тыс. руб. Рассчитайте сумму прибыли, соответствующую новому уровню выручки от реализации традиционным способом и с помощью операционного рычага. Сравните результаты.
Вывод ________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________
Задание 2
По нижеприведенным исходным данным определить:
Сколько процентов прибыли удастся сохранить предприятию, если выручка от реализации сократится на 25%?
Процент снижения выручки, при котором предприятие полностью лишается прибыли и вновь станет на порог рентабельности.
На сколько процентов необходимо снизить постоянные издержки, чтобы при сокращении выручки на 25% и при прежнем значении силы воздействия операционного рычага, предприятие сохранило бы 75% ожидаемой прибыли.
Исходные данные
-
Выручка от реализации
2400 тыс. руб.
Переменные издержки
1060 тыс. руб.
Постоянные издержки
450 тыс. руб.
Валовая маржа
?
Прибыль
?
Вывод ________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________