Задание 2

Объясните, почему справедливая стоимость может быть более правильной системой оценки для финансовых инструментов, чем оценка по первоначальной стоимости.

Решение к заданию 2

Существуют две основных причины, почему система оценки по справедливой стоимости считается более приемлемой по сравнению с системой первоначальной стоимости при оценке финансовых инструментов:

– внешние факторы, такие как процентная ставка и изменения валютного курса, могут привести к тому, что текущая стоимость финансового инструмента может значительно отличаться от его первоначальной стоимости. Например, рыночная стоимость финансового актива с фиксированной процентной ставкой изменится обратно пропорционально изменению процентных ставок. В таких обстоятельствах актуальность первоначальной стоимости этих инвестиций вызывает большие сомнения;

– некоторые категории финансовых инструментов имеют небольшую или практически нулевую первоначальную стоимость для предприятия и все же могут радикально изменить его уровень риска.

Например, предприятие, которое заключает форвардный контракт на поставку/покупку валюты для хеджирования своей дебиторской или кредиторской задолженности, устраняет таким образом свой валютный риск с помощью инструмента, имеющего небольшую или даже нулевую первоначальную стоимость для предприятия. Такой финансовый инструмент, как форвардный контракт, называется производным финансовым инструментом. Методы, основанные на оценке по себестоимости, однозначно не подходят к ситуации, когда себестоимости вообще нет!

Задание 3

«Мир» - компания, которая составляет финансовую отчетность на 31 декабря каждого года.

1 января 2010 года «Мир» взяла заем на тенг.15 млн, понеся при этом затраты по сделке на сумму тенг.100,000. По условиям займа компания выплачивает проценты в размере тенг.900,000 31 декабря каждого года, а сам заем подлежит погашению с существенной премией 31 декабря 2014 года. Эффективная ставка годового процента по этому займу составляет 10%. В первый раз ежегодный процент был выплачен 31 декабря 2010 года, и «Мир» не собирается гасить заем преждевременно.

Справедливая стоимость займа на 31 декабря 2010 года составила тенг.16 млн.

Требуется:

Покажите, как этот финансовый инструмент будет отражен в финансовой отчетности «Мир» за год, закончившийся 31 декабря 2010 года.

Решение к заданю 3

Все аргументы по определению сумм в отчетности вытекают из МСФО (IAS) 39 «Финансовые инструменты: признание и оценка».

- Заем будет первоначально признан в сумме чистых поступлений денежных средств, т.е. за минусом затрат по сделке - тенг.14,900,000 (тенг.15 млн – тенг.100,000).

– Стоимость финансирования за год – относимая на финансовые расходы в отчете о прибыли и убытках составит тенг.1,490,000 (10% х тенг.14,900,000).

– Заем на конец года будет отражен в разделе долгосрочных обязательств Отчета о финансовом положении как процентное обязательство в оценке тенг.14,900,000 + тенг.1,490,000 – тенг.900,000 = тенг.15,490,000.

– Заем не может быть отражен по справедливой стоимости в соответствии с МСФО 39, так как это финансовое обязательство, относящееся к категории «Финансовые обязательства, оцениваемые по амортизированной стоимости».